Wat is ex-post?

Ex-post is een Latijns woord dat "na de gebeurtenis" betekent, en het is het tegenovergestelde van het Latijnse woord "ex-ante Ex-Ante Ex-ante is een Latijns woord dat" vóór de gebeurtenis "betekent. De term wordt vaak gebruikt op financiële markten om te verwijzen naar de voorspelling van gebeurtenissen, zoals economische ', wat betekent' vóór de gebeurtenis '. Het verwijst naar het werkelijke rendement dat wordt behaald door een waardepapier of investering.

Ex-post

Gewoonlijk voorspellen de meeste beleggers het verwachte rendement van een effect op basis van het historische rendement van het effect. Het is echter niet altijd accuraat, en de verwachte rendementen kunnen verschillen van de werkelijke rendementen als gevolg van de onvoorspelbare schokken die de financiële markten beïnvloeden. Het ex-postrendement verschilt van het ex-ante-rendement doordat het eerste de werkelijke opbrengsten vertegenwoordigt die aan beleggers kunnen worden toegerekend en niet het geschatte rendement.

Hoe het werkt

Ex-post vertegenwoordigt het werkelijke resultaat, namelijk het rendement dat een investeerder verdient. Het laat zien hoe een effect of activum presteerde in vergelijking met wat de investeerders aanvankelijk hadden geprojecteerd. Het wordt verkregen door de prijs die beleggers hebben betaald af te trekken van de marktprijs van het actief om de variantie te krijgen. Omdat de ex-postwaarde niet is gebaseerd op waarschijnlijkheden en projecties, kan deze door beleggers worden gebruikt om toekomstige inkomsten van het bedrijf te voorspellen.

Een van de manieren waarop ex-post wordt gebruikt, is in Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) schat het risico van een investering. VaR meet het potentiële verlies dat gedurende een bepaalde periode in een beleggingsportefeuille kan optreden. studie. De studie schat het maximale verlies dat een investering op een bepaald moment zal lijden. In dit geval kwalificeert de studie het risiconiveau binnen een beleggingsportefeuille of onderneming over een bepaalde tijdshorizon. Het kan worden uitgevoerd op een specifieke positie of op hele portefeuilles die door een bedrijf worden beheerd.

De studie berekent het potentiële verlies dat een entiteit zal lijden en de mogelijkheid dat het specifieke verliesbedrag zich voordoet. Met behulp van de door VAR verstrekte informatie kunnen instellingen beoordelen of zij voldoende kapitaalreserves aanhouden om de geschatte verliezen te dekken. De VAR-metriek wordt gebruikt door commerciële banken Topbanken in de VS Volgens de Amerikaanse Federal Deposit Insurance Corporation waren er in februari 2014 6.799 FDIC-verzekerde commerciële banken in de VS. De centrale bank van het land is de Federal Reserve Bank, die ontstaan ​​na de goedkeuring van de Federal Reserve Act in 1913 en beleggingsondernemingen om de mate van voorkomen van potentiële verliezen te bepalen en het niveau van risicoblootstelling te beheersen.

Analyse achteraf

Analisten gebruiken de ex-post informatie over beleggingsopbrengsten en schommelingen in effectenprijzen om het verwachte rendement te schatten. Het verwachte rendement (ex ante) wordt vervolgens vergeleken met het werkelijke rendement (ex post) om de juistheid van de risicobeoordelingsmethoden van de onderneming te bepalen.

Gewoonlijk wordt de ex-postwaarde berekend door rekening te houden met de begin- en eindwaarde van het actief tijdens een bepaalde periode - elke stijging of daling van de activawaarde en het verdiende inkomen tijdens de periode. Als we bijvoorbeeld kijken naar het eerste kwartaal van het jaar dat eindigt op 31 maart, kijken we naar de startwaarde op 1 januari en de slotwaarde op 31 maart, en eventuele veranderingen in de vermogenswaarde en de inkomsten die tijdens die periode zijn verdiend.

De ex-post informatie wordt gebruikt bij analyse van prestatieattributie om de prestatie van een portefeuille te bepalen op basis van het rendement en de correlatie met andere factoren. De analyse begint met het selecteren van de activaklassen waarin de fondsbeheerder wil beleggen. De activaklassen beschrijven de specifieke effecten en de marktplaats waar ze vandaan komen. De activaklasse kan bijvoorbeeld Amerikaanse large-capaandelen omvatten die afkomstig zijn van de Amerikaanse aandelenmarkt.

Ex-post prestatieanalyse maakt gebruik van regressieanalyse Regressieanalyse Regressieanalyse is een reeks statistische methoden die wordt gebruikt voor het schatten van relaties tussen een afhankelijke variabele en een of meer onafhankelijke variabelen. Het kan worden gebruikt om de sterkte van de relatie tussen variabelen te beoordelen en om de toekomstige relatie daartussen te modelleren. van het rendement behaald door de portefeuille ten opzichte van het rendement van de marktindex. Een dergelijke vergelijking helpt om te bepalen hoeveel van de winst of het verlies van de portefeuille het resultaat is van marktblootstelling. Regressieanalyse toont de hoeveelheid alfa en bèta die aan de portefeuille kan worden toegeschreven in vergelijking met de marktindex.

Ex-post informatie kan ook worden gebruikt om prognoses te maken. De waarde van de prognose wordt allereerst verkregen door de startwaarde van de aanslagperiode af te trekken van de slotwaarde van die periode. De beginwaarde is de marktwaarde van het effect aan het begin van de periode, terwijl de slotwaarde de huidige marktwaarde aan het einde van de periode is. Voorspellingen worden gemaakt wanneer toekomstige waarnemingen worden geïdentificeerd, en het maakt gebruik van gegevens die op dat moment beschikbaar zijn.

Ex-post risico

Ex-post risico is een soort risicometingsmethode die het risico dat aan een investering is verbonden, inschat op basis van eerdere rendementen. Ex-postrisico omvat het analyseren van het historische rendement van een portefeuille om te begrijpen hoe het rendement in de toekomst zal variëren. Het wordt door beleggers gebruikt om te bepalen hoe riskant een potentiële belegging is en om het potentiële verlies in te schatten dat ze waarschijnlijk zullen lijden tijdens een handelsdag.

Ex-postrisico verschilt van ex-ante, het toekomstige verwachte risico van een portefeuille. Ex-ante maakt een projectie die onnauwkeurig kan blijken wanneer de werkelijke opbrengsten worden verkregen, terwijl ex-post werkelijke opbrengsten uit het verleden gebruikt om de mogelijke terugkeerstromen in de tijd te bepalen. Een investeringsmaatschappij kan een investering of effect ex ante waarderen en vergelijken met de feitelijke beweging van de prijs van het effect.

Gerelateerde metingen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:

  • Tot einde looptijd aangehouden Effecten Tot einde looptijd aangehouden Effecten Tot einde looptijd aangehouden effecten zijn effecten die bedrijven kopen en van plan zijn aan te houden totdat ze vervallen. Dit is in tegenstelling tot het verhandelen van effecten of effecten die voor verkoop beschikbaar zijn, waarbij bedrijven doorgaans pas op de vervaldag effecten aanhouden.
  • Rendement Rendement Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, in verhouding tot de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. Deze gids leert de meest voorkomende formules
  • Looptijd Looptijd Looptijd Looptijd is de resterende looptijd van een obligatie of ander type schuldinstrument. De looptijd varieert tussen het moment waarop de obligatie wordt uitgegeven tot het
  • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022