Een onafhankelijke sponsor, ook wel een fondsloze sponsor genoemd, is een individu of een kapitaalgroep die een bedrijf wil overnemen, maar die niet over de financiering met eigen vermogen beschikt. Het simpele antwoord is dat het ervan afhangt. De beslissing over eigen vermogen versus schuld is afhankelijk van een groot aantal factoren, zoals het huidige economische klimaat, de bestaande kapitaalstructuur van het bedrijf en de levenscyclusfase van het bedrijf, om er maar een paar te noemen. nodig voor de transactie. Sjablonen Gratis zakelijke sjablonen voor gebruik in uw persoonlijke of professionele leven. Sjablonen zijn onder meer Excel, Word en PowerPoint. Deze kunnen worden gebruikt voor transacties, juridische, financiële modellering, financiële analyse, bedrijfsplanning en bedrijfsanalyse. Alvast.De onafhankelijke sponsor erkent een doelbedrijf en zoekt vervolgens een investeerder die eigen vermogen kan verschaffen om het bedrijf over te nemen. De onafhankelijke sponsorstructuur vermijdt het gebruik van een private equity-fonds. Private Equity-fondsen Private-equity-fondsen zijn kapitaalpools die kunnen worden geïnvesteerd in bedrijven die een kans bieden op een hoog rendement. Ze komen met een vast bedrag, zoals pensioen- of familiefondsen, en investeren in plaats daarvan rechtstreeks in het project. Zij zullen het bedrijf runnen, projectvermogen en vergoedingen ontvangen en de gemaakte winsten aan de investeerders uitkeren.Ze komen met een vast bedrag, zoals pensioen- of familiefondsen, en investeren in plaats daarvan rechtstreeks in het project. Zij zullen het bedrijf runnen, projectvermogen en vergoedingen ontvangen en de gemaakte winsten aan de investeerders uitkeren.Ze komen met een vast bedrag, zoals pensioen- of familiefondsen, en investeren in plaats daarvan rechtstreeks in het project. Zij zullen het bedrijf runnen, projectvermogen en vergoedingen ontvangen en de gemaakte winsten aan de investeerders uitkeren.
Doorgaans zijn onafhankelijke sponsors private equity-experts of investeringsbankiers. Wat doen investeringsbankiers? Wat doen investeringsbankiers? Investeringsbankiers kunnen 100 uur per week werken aan het uitvoeren van onderzoek, financiële modellen en het bouwen van presentaties. Hoewel het enkele van de meest begeerde en financieel lonende functies in de banksector bevat, is investeringsbankieren ook een van de meest uitdagende en moeilijke carrièrepaden, Guide to IB die aandelenbezit en betrokkenheid bij de groei en activiteiten van een bedrijf willen. Het commanditaire partnerkapitaal van een onafhankelijke sponsor is meestal afkomstig van hedgefondsen, private equity-firma's, familie en vrienden of family offices. De keuze van de bron van kapitaal hangt vaak af van de aard van de deal.
Voor grotere deals zijn bijvoorbeeld gerenommeerde private-equityfirma's nodig. Top 10 private-equityfirma's Wie zijn de top 10 private-equityfirma's ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. met gereed kapitaal, aangezien ze een cruciale rol kunnen spelen in het proces van het sluiten van de deal, en ook een bedrijfsvertegenwoordiger kunnen leveren om een operationele functie in het overgenomen bedrijf op zich te nemen. Voor kleinere deals zijn mogelijk alleen family offices nodig om deel te nemen. Een onafhankelijke sponsor kan het mandaat krijgen om de deal af te handelen en de operationele rol te beheren.
Redenen waarom investeerders de voorkeur geven aan de onafhankelijke sponsorstructuur
Hieronder volgen enkele van de redenen waarom beleggers de voorkeur geven aan de structuur van onafhankelijke sponsors boven de private equity-structuur:
# 1. Meer controle over de investeringsvoorwaarden
Investeren in een private equity-fonds houdt doorgaans in dat u de investeringsvoorwaarden die het fonds voorstelt, moet accepteren, behalve wanneer de belegger in een meerderheid van de aandelen van het fonds wil investeren. Bij een onafhankelijke sponsorstructuur is vaak één investeerder betrokken die kan onderhandelen over de investeringsvoorwaarden die specifiek bij de investeerder passen.
# 2. Meer toegang tot deals
De omgeving voor private-equityfondsen is meestal uitdagend, aangezien er een beperkt aantal kansen is die het nastreven waard zijn. Ze worden mogelijk gedwongen om meer te investeren in kleinere deals met minder concurrentie. Investeren in kleine deals is echter meestal arbeidsintensief. Om deze reden investeren private equity-fondsen graag in dergelijke deals door gebruik te maken van een onafhankelijke sponsor.
# 3. Volledige controle over investeringsbeslissingen
In tegenstelling tot investeerders in een private equity-structuur die geen zeggenschap hebben over de investeringen van het private equity-fonds, oefenen investeerders in een onafhankelijke sponsorstructuur controle uit over hun investeringen. Beleggers in private equity-fondsen geven meestal alle controle over de investeringsbeslissingen van het bedrijf op nadat ze het fonds hebben gekozen.
In een onafhankelijke sponsorstructuur zal de overnamedoelstelling vóór de investering goed bekend zijn bij de investeerder. De belegger krijgt volledige kennis over waar en hoe het geld zal worden gebruikt. Soms deelt de onafhankelijke sponsor een koopovereenkomst met de investeerder om hem te helpen de potentiële investering beter te begrijpen.
Redenen waarom onafhankelijke sponsors de voorkeur geven aan de structuur van onafhankelijke sponsors
Hieronder staan enkele van de redenen waarom onafhankelijke sponsors van de structuur houden.
# 1. De structuur van het effectenrecht is eenvoudiger
Het proces van het aantrekken van kapitaal van verschillende investeerders vereist dat de federale en nationale effectenwetten worden nageleefd. Het project van een onafhankelijke sponsor met één enkele investeerder zal het aantal aanvragen voor staatsveiligheidswetten verminderen of elimineren, afhankelijk van de structuur van de deal en de locatie van zowel de investeerders als de onafhankelijke sponsor.
# 2. Kost minder energie en tijd
Het proces van het werven van fondsen bij derden, bijvoorbeeld via crowdfunding of een traditionele onderhandse plaatsing, vergt doorgaans veel werk. Zelfs het afronden van slechts een paar investeerders kan een gedoe zijn. Er is minder energie en tijd nodig bij het omgaan met één enkele investeerder. Het is efficiënter om één investeerder te vinden en met hen over één term sheet te onderhandelen dan te pitchen en te onderhandelen met verschillende potentiële investeerders.
Hoe worden onafhankelijke sponsors betaald?
Een onafhankelijke sponsor zijn, kan financieel behoorlijk lonend zijn. Er zijn veel manieren waarop ze financieel kunnen profiteren van een transactie, zowel op korte als op lange termijn. Dit zijn de belangrijkste manieren waarop onafhankelijke sponsors worden betaald in een deal.
# 1. Aankoop- / afsluitingsvergoeding
Deze vergoeding is doorgaans een bepaald percentage van de totale prijs van de deal, betaald bij het sluiten. Afhankelijk van de omvang van de transactie, varieert het percentage normaal gesproken tussen 2% -3%.
# 2. Eigen vermogen
Eigendom of eigen vermogen in het bedrijf komt over het algemeen in de vorm van gedragen rente of een promotie. Dit verwijst naar het eigen vermogen op basis van hoe goed het bedrijf presteert. Een verhoging van de bedrijfswaarde met een bepaald bedrag geeft de onafhankelijke sponsor een percentage van het eigen vermogen.
# 3. Beheervergoeding
De onafhankelijke sponsor krijgt managementvergoedingen betaald vanwege hun betrokkenheid bij de organisatie na sluiting. De beheervergoeding is echter niet afhankelijk van het feit of zij een dagelijkse rol in de onderneming spelen. Veel onafhankelijke sponsors treden op als strategische adviseurs die het managementteam helpen.
Belangrijkste leerpunten
Een onafhankelijke sponsor zoekt, nadat hij een doelbedrijf heeft gevonden, een investeerder. Onafhankelijke sponsors zijn vaak private equity-experts of investeringsbankiers die aandelen in het bedrijf willen verwerven en controle willen krijgen over de activiteiten van het overgenomen bedrijf. Afhankelijk van de aard van de deal kunnen ze kapitaal verwerven van hedgefondsen, private-equityfirma's, familie en vrienden, of family offices.
De onafhankelijke sponsorstructuur biedt voordelen voor zowel de onafhankelijke sponsor als de investeerder, waardoor het een mogelijk lucratieve optie is. Investeerders willen mogelijk betrokken zijn bij een onafhankelijke sponsorstructuur vanwege de controlerende bevoegdheden die zij verwerven over de investeringsvoorwaarden, investeringsbeslissingen en projecten van het bedrijf.
De onafhankelijke sponsor zal minder gedoe hebben met het werven van fondsen en ook genieten van een eenvoudigere structuur van het effectenrecht. Bovendien zal de onafhankelijke sponsor op een aantal manieren financieel profiteren van de structuur, waaronder de slotvergoeding, het eigen vermogen en de beheervergoeding.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse. Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Angel Investor Angel Investor Een Angel Investor is een persoon of bedrijf dat kapitaal verschaft aan startende bedrijven in ruil voor eigen vermogen of converteerbare schulden. Ze kunnen een eenmalige investering of een doorlopende kapitaalinjectie zijn om het bedrijf door de moeilijke beginfasen te helpen.
- Financieel intermediair Financieel intermediair Een financiële intermediair verwijst naar een instelling die optreedt als tussenpersoon tussen twee partijen om een financiële transactie te faciliteren. De instellingen die gewoonlijk financiële intermediairs worden genoemd, zijn onder meer commerciële banken, investeringsbanken, onderlinge fondsen en pensioenfondsen.
- Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) Een Fund of Funds (FOF) is een investeringsvehikel waarbij een fonds belegt in een portefeuille die is samengesteld uit aandelen van andere fondsen.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
