De Loan Life Coverage Ratio (LLCR) is een maatstaf die wordt gebruikt om het vermogen van een project om zijn schuld volledig te dekken te meten. Schuld is het geld dat door een partij van een andere partij wordt geleend om te voorzien in een financiële behoefte die anders niet volledig kan worden vervuld. Veel organisaties gebruiken schulden om goederen en diensten aan te schaffen die ze niet met contant geld kunnen betalen. verplichtingen. De LLCR is een veel gebruikte ratio. Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie over een bedrijf te verkrijgen om de potentiële risico's van projecten in projectfinanciering te beoordelen Projectfinanciering - Een primer projectfinancieringsprimer. Projectfinanciering is de financiële analyse van de volledige levenscyclus van een project. Meestal wordt hiervoor een kosten-batenanalyse gebruikt.Deze dekkingsgraad Dekkingsgraad Een dekkingsgraad wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen te meten. Een hogere ratio geeft aan dat er op elk moment van het project een groter vermogen om aan verplichtingen te voldoen kan worden aangegaan. Het kan worden berekend door de netto contante waarde te nemen. Netto contante waarde (NPV). Netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.Een hogere ratio geeft aan dat er op elk moment van het project een groter vermogen om aan verplichtingen te voldoen kan worden aangegaan. Het kan worden berekend door de netto contante waarde te nemen. Netto contante waarde (NPV). Netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.Een hogere ratio geeft aan dat op elk moment van het project een groter vermogen om aan de verplichtingen te voldoen kan worden aangegaan. Het kan worden berekend door de netto contante waarde te nemen. Netto contante waarde (NPV). Netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.Het kan worden berekend door de netto contante waarde te nemen. Netto contante waarde (NPV). Netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.Het kan worden berekend door de netto contante waarde te nemen. Netto contante waarde (NPV). Netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.van alle cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst (CFADS) tot het moment van de schuldvervaldag en deze wordt gedeeld door de totale uitstaande schuld op dit gegeven moment.
Korte samenvatting van punten
- De Loan Life Coverage Ratio (LLRC) is een veelgebruikte maatstaf in projectfinanciering.
- De LLRC wordt gebruikt om te meten in hoeverre een project in staat is om de totale uitstaande schuld op een bepaald moment te betalen.
- De LLRC wordt berekend door de netto contante waarde van de cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst te nemen en deze te delen door de totale uitstaande schuld op het gekozen tijdstip.
Waarom is de overlijdensrisicoverhouding (LLCR) belangrijk?
Net als de schuldendienstdekkingsratio (DSCR) is de LLCR een belangrijke ratio die wordt gebruikt bij projectfinanciering. Bij elke projectfinancieringsonderneming is het berekenen van beide ratio's een standaardstap bij de beoordeling van het project. In tegenstelling tot de DSCR, die het vermogen van het project meet om de schuld periodiek af te lossen, houdt de LLCR echter rekening met meerdere periodes van cashflow die beschikbaar zijn voor schuldendienst, evenals met het volledige bedrag van de uitstaande schuld. Het beoordeelt het vermogen van het project om alle schuldverplichtingen af te betalen op basis van de verdisconteerde verwachte kasstromen. Het geeft een betere inschatting van het risicoprofiel van het project als geheel.
Hoe berekent u de overlijdensrisicoverhouding (LLCR)?
De dekkingsgraad van de lening wordt berekend door de netto contante waarde te nemen. Netto contante waarde (NPV). Netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele levensduur van een investering verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringsgarantie, van de cashflow die beschikbaar is voor schuldendienst en het toevoegen van beschikbare contanten aan de kasreserve. We nemen dan het aantal en delen het door de totale uitstaande schuld in de gegeven tijd. De dekkingsgraad van de lening kan op elk moment worden berekend; de resterende CFADS moeten echter worden verdisconteerd tot het gekozen tijdstip. De totale uitstaande schuld die bij de berekening wordt gebruikt, moet ook met dit tijdstip overeenkomen.
Hieronder volgt de vergelijking voor het berekenen van de LLCR:
Bij het berekenen van de LLCR wordt de ratio over het algemeen ofwel jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks berekend over de resterende looptijd van de lening.
Overlijdensrisicoverhouding (LLCR) - Uitgewerkt voorbeeld
Laten we eens kijken naar een eenvoudige voorbeeldvraag over de dekkingsgraad van een lening. Hieronder wordt het hypothetische geld weergegeven dat beschikbaar is voor schuldendienst gedurende de looptijd van een project. De verwachte kasstromen worden elk jaar verdisconteerd naar een bepaalde periode en vervolgens opgeteld. Het aantal gedeeld door de totale uitstaande schuld op het gegeven moment geeft de LLCR.
Als je meer wilt weten over financiële modellering, bekijk dan de financiële modelleringcursussen van Finance .
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- Kasstroom beschikbaar voor schuldendienst (CFADS) Kasstroom beschikbaar voor schuldendienst (CFADS) Kasstroom beschikbaar voor schuldendienst (CFADS) is een nauwkeurige indicator van het vermogen van een project om kasstromen te genereren en schuldverplichtingen af te betalen.
- Project Finance Project Finance - A Primer Project Finance primer. Projectfinanciering is de financiële analyse van de volledige levenscyclus van een project. Meestal wordt hiervoor een kosten-batenanalyse gebruikt
- Debt Service Coverage Ratio (DSCR) Debt Service Coverage Ratio De Debt Service Coverage Ratio (DSCR) meet het vermogen van een bedrijf om zijn bedrijfsinkomsten te gebruiken om al zijn schuldverplichtingen af te lossen, inclusief aflossing van hoofdsom en rente op zowel korte als lange termijn -termijnschuld.
- Dekkingsratio's Dekkingsratio Een dekkingsratio wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen te meten. Een hogere ratio duidt op een groter vermogen om aan verplichtingen te voldoen
