Novation verwijst naar het proces waarbij het oorspronkelijke contract wordt vervangen door een vervangingscontract, waarbij de oorspronkelijke partij ermee instemt af te zien van alle rechten die het oorspronkelijke contract hem toekent. In de meeste schuldvernieuwingsovereenkomsten komen de partijen overeen het oorspronkelijke contract te vernietigen en te vervangen door een geheel nieuw contract.
Een van de oorspronkelijke contractpartijen wordt vervangen door een derde die de rechten en plichten van het oorspronkelijke contract overneemt. Daarom draagt de oorspronkelijke contractspartij alle rechten en plichten over aan de nieuwe contractpartij.
Aangezien novatie een complex proces is, moeten alle contractpartijen akkoord gaan om de overstap te maken en de novatieovereenkomst te ondertekenen. De belangrijkste partijen zijn de overdrager, de verkrijger en de tegenpartij. Novatiecontracten worden gebruikt bij de verkoop van bedrijven, overnametransacties en M & A-deals Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids schetsen we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
Overzicht
- Novation verwijst naar het proces waarbij een bestaand contract wordt vervangen door een vervangend contract, waarbij de contracterende partijen een consensus bereiken.
- Een van de contracterende partijen in het oorspronkelijke contract wordt vervangen door een geheel nieuwe partij die de rechten en plichten van de oorspronkelijke partij overneemt.
- Novatieovereenkomsten worden gebruikt bij de verkoop van bedrijven, overnames en fusies en overnametransacties.
Hoe Novation werkt
Novation is de consensuele vervanging van een contract, wanneer een nieuwe partij de rechten en plichten van de oorspronkelijke partij overneemt, waardoor deze laatste van die verplichting wordt bevrijd. Bij een schuldvernieuwingscontract draagt de oorspronkelijke partij zijn belang in het contract over aan een andere partij - het is niet een overdracht van de gehele entiteit of eigendom. Een novatie is vereist in scenario's waarin uitvoering onmogelijk wordt volgens de voorwaarden van het oorspronkelijke contract.
Hoewel vergelijkbaar met een opdracht, verschilt een novatie fundamenteel van een opdracht. Terwijl een schuldvernieuwing de voordelen en aansprakelijkheid van het oorspronkelijke contract doorgeeft aan een nieuwe partij, geeft een cessie alleen de voordelen door aan de nieuwe eigenaar en blijven alle verplichtingen van het contract bij de oorspronkelijke contractspartij.
Novatie is ook een consensuele overdracht van rechten en plichten die vereist dat alle contractpartijen de overeenkomst overeenkomen en ondertekenen. Integendeel, om een opdracht te voltooien, is de toestemming van de nieuwe partij niet vereist.
Wat gebeurt er nadat de novatie is voltooid?
Wanneer de contracterende partijen een consensus bereiken en de schuldvernieuwingsovereenkomst ondertekenen, ontheffen ze elkaar van alle verplichtingen die kunnen voortvloeien uit de oorspronkelijke overeenkomst. Het betekent dat de nieuwe partij de oorspronkelijke partij niet verantwoordelijk kan houden voor enige verplichtingen die voortvloeien uit de overeenkomst.
Ook komen de partijen overeen Schadeloosstelling te vergoeden Schadeloosstelling is een wettelijke overeenkomst tussen een partij om een andere partij onberispelijk - niet aansprakelijk - te houden voor mogelijke verliezen of schade. elkaar voor verliezen geleden door toedoen van de andere partij. De inkomende partij stemt er bijvoorbeeld mee in om de oorspronkelijke partij te vergoeden voor eventuele verliezen die zijn geleden met betrekking tot handelingen die door de oorspronkelijke partij zijn uitgevoerd.
Praktisch voorbeeld
Stel dat John een auto van Peter heeft gekocht voor $ 5.000 op krediet, die hij in de komende twaalf maanden wil opruimen. Zelfs voordat John de eerste maandelijkse afbetaling doet, krijgt hij een medisch noodgeval en heeft hij onmiddellijk contant geld nodig om de rekening te betalen. Daarom besluit John de auto onder dezelfde voorwaarden als Peter aan Mary te verkopen. John wil de transactie beëindigen, maar is verplichtingen verschuldigd aan zowel Peter als Mary.
Daarom besluit John om zijn schuldverplichting af te wikkelen door middel van een novatie door Peter en Mary te praten over een novatieovereenkomst. De partijen komen overeen de overeenkomst aan te gaan door het ondertekenen van de schuldvernieuwingsovereenkomst, waarbij Mary de verplichtingen van John jegens Peter overneemt, en zij zal nu alle verplichtingen moeten nakomen die John aan Peter verschuldigd was. De schuldvernieuwingsovereenkomst kan toelaten dat over het terugbetalingsschema opnieuw wordt onderhandeld, op voorwaarde dat de partijen het eens worden over de nieuwe voorwaarden.
Novatie kan ook voorkomen in de vastgoedsector, waar een huurder de huurovereenkomst van een woning doorgeeft aan een derde partij. De huurder gaat akkoord met de huurovereenkomst. Huurovereenkomst Een huurovereenkomst is een stilzwijgende of schriftelijke overeenkomst waarin de voorwaarden worden gespecificeerd waaronder een verhuurder aanvaardt om een onroerend goed te verhuren voor gebruik door een huurder. De aan de andere partij, die uiteindelijk de verantwoordelijkheid draagt voor het doen van leasebetalingen, reparaties voor schade aan eigendommen en andere verplichtingen die zijn gespecificeerd in de oorspronkelijke leaseovereenkomst. De contracterende partijen kunnen het oorspronkelijke leasecontract behouden of onderhandelen over de voorwaarden van de overeenkomst totdat er een consensus is bereikt.
Novatie in financiële markten
De term "novatie" wordt ook gebruikt op de derivatenmarkten. Het verwijst naar de regeling waarbij effectenhouders hun effecten overdragen aan een verrekenkantoor, dat de overgedragen effecten vervolgens aan kopers verkoopt. Het verrekenkantoor treedt op als tussenpersoon bij de transactie en neemt het tegenpartijrisico op zich wanneer een partij haar verplichtingen niet nakomt.
Een dergelijke vorm van schuldvernieuwing vereenvoudigt het proces voor marktdeelnemers, die de kredietwaardigheid niet hoeven vast te stellen. Kredietwaardigheid Kredietwaardigheid is, simpel gezegd, hoe 'waardig' of verdienend men is van krediet. Als een geldschieter er zeker van is dat de lener haar schuldverplichting tijdig zal nakomen, wordt de lener geacht kredietwaardig te zijn. van de andere partij bij de transactie. Het enige kredietrisico waarmee deelnemers worden geconfronteerd, is het risico dat het clearinghouse insolvent wordt, wat als een onwaarschijnlijke gebeurtenis wordt beschouwd.
Een novatie kan ook plaatsvinden bij afwezigheid van een verrekenkantoor, waarbij een verkoper de rechten en plichten van een derivaat overdraagt aan een andere partij. Het kan voorkomen op markten die geen gecentraliseerd verrekeningssysteem hebben, zoals swap trading, waarbij de ene contractpartij zijn rol aan een andere partij toewijst.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Hechtingscontract Hechtingscontract Een hechtingscontract, ook wel bekend als een "standaardcontract" of een "standaardformulier" -contract, is een overeenkomst tussen partijen waarbij één partij (degene met
- Definitieve koopovereenkomst Definitieve koopovereenkomst Een definitieve koopovereenkomst (DPA) is een juridisch document waarin de voorwaarden zijn vastgelegd tussen twee bedrijven die een overeenkomst aangaan voor een fusie, overname, afstoting, joint venture of enige vorm van strategische alliantie. Het is een wederzijds bindend contract
- Onderhandelen Onderhandelen Onderhandelen is een dialoog tussen twee of meer partijen met de bedoeling een wederzijds voordelige uitkomst te bereiken of een conflict op te lossen. In onderhandeling
- Subrogatie Subrogatie Subrogatie verwijst naar de praktijk waarbij in een juridische setting de ene partij door de andere wordt vervangen. In wezen geeft subrogatie een wettelijk recht op een derde
