Wat is de initiële marge?

Initiële marge verwijst naar het percentage van het eigen vermogen dat een margin-rekeninghouder moet bijdragen aan de aankoop van effecten. Publieke effecten Publieke effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk verhandeld kunnen worden op een markt. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld. . Met andere woorden, de initiële marge verwijst naar het deel van de totale marktwaarde van de gekochte effecten dat door de belegger in contanten moet worden betaald.

Initiële marge

Inzicht in initiële marge

Een belegger die een margerekening wil openen. Margehandel Margehandel is het lenen van geld van een makelaar met als doel te beleggen in financiële effecten. De gekochte aandelen dienen als onderpand voor de lening. De belangrijkste reden achter het lenen van geld is om meer kapitaal te krijgen om te investeren, wat een rekening is waarmee beleggers effecten kunnen kopen met geleend geld, een bepaald bedrag in contanten of niet-gemarginaliseerde effecten moeten bijdragen. Het bedrag staat bekend als de initiële marge. In wezen is het het onderpandbedrag dat de belegger in staat stelt extra geld te lenen om effecten te kopen.

Met een initiële marge van 50% zou een contante bijdrage van $ 100.000 op een margerekening de belegger bijvoorbeeld in staat stellen tot $ 100.000 van een makelaar te lenen en $ 200.000 aan koopkracht te hebben. De onderstaande afbeelding illustreert het voorbeeld:

Initiële marge - illustratie

Initiële marge in de Verenigde Staten

Voorschrift T regelt het kredietbedrag dat makelaars en dealers aan beleggers kunnen verstrekken voor de aankoop van effecten in de Verenigde Staten. In de VS is de initiële marge vastgesteld op 50% van de aankoopprijs van een effect. Met dat gezegd, kunnen makelaars en dealers een hogere marge eisen als ze de belegger als riskanter beschouwen.

Koopkracht en de initiële marge

De volgende formule kan worden gebruikt om de koopkrachtvermenigvuldiger te bepalen gegeven het initiële margepercentage:

Koopkrachtvermenigvuldiger

Bijvoorbeeld:

  • Een initiële marge van 50% zou een koopkrachtvermenigvuldiger hebben van 2x (1/50%). Daarom zou een investeerder die $ 100.000 in contanten inbrengt een totale koopkracht hebben van $ 200.000 ($ 100.000 x 2) - $ 100.000 in contanten van de investeerder en $ 100.000 in geleend geld;
  • Een initiële marge van 40% zou een koopkrachtmultiplicator hebben van 2,5x (1/40%). Daarom zou een investeerder die $ 100.000 in contanten inbrengt, een totale koopkracht hebben van $ 250.000 ($ 100.000 x 2,5) - $ 100.000 in contanten van de investeerder en $ 150.000 in geleend geld; en
  • Een initiële marge van 20% zou een koopkrachtvermenigvuldiger hebben van 5x (1/20%). Daarom zou een investeerder die $ 100.000 in contanten bijdraagt, een totale koopkracht hebben van $ 500.000 ($ 100.000 x 5) - $ 100.000 in contanten van de investeerder en $ 400.000 in geleend geld.

Praktisch voorbeeld

John is een in de Verenigde Staten gevestigde investeerder die een margin-rekening wil openen en 100 aandelen van ABC Company wil kopen voor $ 50 per aandeel. Volgens Verordening T is de initiële margevereiste 50%. Hoeveel eigen vermogen (contanten) moet John bijdragen om 100 aandelen van ABC Company te kopen voor $ 50 per aandeel?

Om 100 aandelen van ABC Company te kopen voor $ 50 per aandeel, een totale marktwaarde van $ 5.000, moet John een initiële marge van 50% bijdragen. Daarom is het bedrag aan eigen vermogen (contant) dat John moet bijdragen $ 5.000 x 50% = $ 2.500.

Meer middelen

Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:

  • Kopen op marge Kopen op marge Margehandel of kopen op marge betekent onderpand aanbieden, meestal bij uw makelaar, om geld te lenen om effecten te kopen. In aandelen kan dit ook betekenen dat u op marge koopt door een deel van de winst op openstaande posities in uw portefeuille te gebruiken om extra aandelen te kopen.
  • Opties: Puts en Calls Opties: Calls en Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een ​​activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
  • Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
  • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022