Wat is kroonluchteruitgang?

Chandelier Exit (CE) is een op volatiliteit gebaseerde indicator die stop loss exit-punten identificeert voor long- en short-handelsposities Long- en short-posities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en short-posities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (indien kort). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). . Chuck Le Beau, een erkend expert in exitstrategieën, ontwikkelde de CE-indicator. Alexander Elder introduceerde de strategie echter aan handelaren via zijn boek "Come into My Trading Room", dat in 2002 werd gepubliceerd. Chandelier Exits ontlenen hun naam aan kroonluchters die aan het plafond van een huis hangen.

Kroonluchter Exit

Chandelier Exit is gebaseerd op de Average True Range (ATR) -indicator. Het is ontworpen om handelaren in de trend te houden totdat een bepaalde trendomkering plaatsvindt. Handelaren gebruiken CE om hun rendement in een transactie te maximaliseren en stop-loss-exitbeslissingen te nemen Stop-loss-order Een stop-loss-order is een hulpmiddel dat door handelaren en investeerders wordt gebruikt om verliezen te beperken en risicoblootstelling te verminderen. Lees meer over stop-loss-orders in dit artikel. . Het is gebaseerd op het principe dat een trendomkering zeer waarschijnlijk is wanneer de prijs van een actief tegen een bestaande trend in beweegt tot drie keer de gemiddelde volatiliteit. Het gebruikt de hoge en lage prijzen gedurende een bepaalde periode om de CE-waarde te berekenen.

Hoe kroonluchteruitgang te gebruiken

Het belangrijkste doel van het gebruik van Chandelier Exit is om de handelaar te waarschuwen voor een mogelijke trendomkering na een uitgebreide trend. Tijdens handelssessies met lagere volatiliteit zetten traders kleine trailing stop-verliezen. Hierdoor kunnen ze hun transacties dichtbij de top sluiten en een maximaal rendement op hun investeringen behalen. De kans op een trendomkering is klein tijdens handelssessies met lage volatiliteit. Bij handel met een hogere volatiliteit lieten handelaren echter een groter trailing verlies zien om zichzelf te beschermen tegen schokkerige handel.

Vanwege de nauwe relatie tussen stop loss en volatiliteit, gebruiken traders Chandelier Exit als een trailing stop-loss en als een manier om zichzelf te beschermen tegen verliezen als gevolg van trendomkeringen. De meeste professionele handelaren raden aan om Chandelier Exit te gebruiken als een stop loss-hulpmiddel in plaats van als een hulpmiddel voor het genereren van handelssignalen. Dit komt omdat het als handelssignaal vatbaar is voor het genereren van valse signalen.

Bij het gebruik van Chandelier Exit voor technische analyse, raadde Charles Le Beau aan om een ​​invoerperiode van 22 en een veelvoud van 3 keer het gemiddelde werkelijke bereik in te stellen. De reden om een ​​invoerperiode van 22 te hanteren, is dat er doorgaans 22 handelsdagen in een maand zitten. Door 22 prijsniveaus te gebruiken, zijn prijsfluctuaties op korte termijn mogelijk. Ervaren handelaren hebben echter de vrijheid om verschillende instellingen te kiezen, afhankelijk van hun risicotolerantie en handelsstijl.

Formule en berekeningen

Kroonluchteruitgangen tonen twee lijnen - de kroonluchteruitgang lang en de kroonluchteruitgang kort. De exit long wordt gebruikt om longposities te sluiten, terwijl de exit short wordt gebruikt om shortposities te sluiten. Daarom is de regel van de indicator om longposities te sluiten wanneer de prijs onder de exit long daalt en shortposities te sluiten wanneer de prijs boven exit short gaat.

De kroonluchter lang en kort wordt gebruikt om de waarde van ATR te berekenen. Vervolgens, met behulp van de aanbevolen instelling van 22 perioden, zal de uitgang van de kroonluchter de hoogste hoogte of de laagste lage waarde berekenen voor dezelfde periode die wordt gebruikt om de ATR te berekenen. Trek ten slotte de meervoudige ATR af van het cijfer dat is verkregen voor de hoogste hoge waarde en tel meerdere ATR op bij de waarde die is verkregen voor de laagste lage waarde.

De formules voor de twee regels zijn als volgt:

Kroonluchter Uitgang Lang: n-dag Hoogste Hoog - ATR (n) x Multiplier

Kroonluchter Exit Short: n-dag Laagste Laag + ATR (n) x Multiplier

Waar:

  • N is de standaard eenheidsperiode van 22 of het nummer dat de handelaar kiest.
  • De vermenigvuldiger is het standaard 3.0 gemiddelde werkelijke bereik.

Kroonluchter Uptrend

Een uptrend treedt op wanneer de prijs van een effect in opwaartse richting beweegt en elke opeenvolgende piek en dieptepunt hoger zijn dan andere eronder. Een uptrend stelt traders in staat om hun rendement uit de beveiliging te maximaliseren voordat een trendbreuk optreedt. De Chandelier Exit wordt gebruikt om een ​​uptrend te identificeren en een trailing stop laag in te stellen. Na het zien van het mogelijke omkeerpunt van de trend, kan een handelaar een andere technische analyse-indicator vinden die koopsignalen binnen de trend triggert.

De onderstaande grafiek laat zien dat ETN Eaton Corporation uitbreekt en een uptrend begint. De indicator identificeerde de opwaartse trend in de aandelen van het bedrijf en volgde de prijsactie terwijl deze gestaag steeg.

Kroonluchter UptrendBron: Stockcharts.com

Kroonluchter Downtrend

Een neerwaartse trend treedt op wanneer de prijs van een effect in de loop van de tijd daalt. Het wordt gekenmerkt door lagere pieken en dalen. Traders moeten snel neerwaartse trends vermijden, aangezien een aanhoudende neerwaartse trend de waarde van een effect negatief kan beïnvloeden. Handelaren gebruiken technische indicatoren zoals Chandelier Exits om neerwaartse trends te herkennen en te bevestigen.

Chandelier Exits kunnen worden gebruikt naast de Relative Strength Index Relative Strength Index (RSI). De Relative Strength Index (RSI) is een van de meest populaire en meest gebruikte momentumoscillatoren. Het werd oorspronkelijk ontwikkeld door de beroemde werktuigbouwkundig ingenieur die technisch analist werd, J. Welles Wilder. De RSI meet zowel de snelheid als de snelheid van prijsveranderingen die de kracht van een neerwaartse trend laten zien en helpt een handelaar om al dan niet een shortpositie in te gaan. De volgende grafiek toont de aandelen van HPQ Hewlett-Packard Co. die in 2012 een neerwaartse trend kenden:

Kroonluchter DowntrendBron: Stockcharts.com

Tech-aandelen zijn meestal volatieler dan andere, en dit betekent dat de multiplicator moet worden verhoogd. In de grafiek zou een kroonluchteruitgang met een invoerperiode van 22 en een veelvoud van 3 enige stop loss hebben veroorzaakt voordat de trend zich voortzette. Het verhogen van de vermenigvuldiger van 3 naar 5 zorgt voor meer volatiliteit. Het bedrijf behield de verhoogde multiplier tot een uitbraak die het einde van een neerwaartse trend en het begin van een opwaartse trend markeerde.

Aanvullende bronnen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:

  • Marktrisicopremie Marktrisicopremie De marktrisicopremie is het extra rendement dat een belegger verwacht van het aanhouden van een risicovolle marktportefeuille in plaats van risicovrije activa.
  • Swing-handel Swing-handel Swing-handel is een handelstechniek die handelaren gebruiken om aandelen te kopen en verkopen waarvan de indicatoren wijzen op een opwaartse (positieve) of neerwaartse (negatieve) trend in de toekomst, die kan variëren van 's nachts tot enkele weken. Swing trades zijn bedoeld om te profiteren van het kopen en verkopen van de tussentijdse dieptepunten en hoogtepunten
  • Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
  • VIX VIX De Chicago Board Options Exchange (CBOE) creëerde de VIX (CBOE Volatility Index) om de verwachte 30-dagen volatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt te meten, ook wel de "angstindex" genoemd. De VIX is gebaseerd op de prijzen van opties op de S&P 500 Index

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022