Wat is ARR - Boekhoudkundig rendement?

Boekhoudkundig rendement (ARR) is het gemiddelde nettoresultaat Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. een actief wordt verwacht te genereren gedeeld door zijn gemiddelde kapitaalkosten, uitgedrukt als een jaarlijks percentage. De ARR is een formule die wordt gebruikt om beslissingen over kapitaalbudgettering te nemen. Ze omvatten doorgaans situaties waarin bedrijven beslissen om al dan niet door te gaan met een specifieke investering (een project, een acquisitie, enz.) Op basis van de verwachte toekomstige nettowinst in vergelijking met de kapitaalkosten.

Start onze cursussen financiële analyse voor meer informatie!

ARR-formule

De formule voor ARR is:

ARR = gemiddelde jaarlijkse winst / gemiddelde investering

Waar:

• Gemiddelde jaarlijkse winst = totale winst over investeringsperiode / aantal jaren
• Gemiddelde investering = (boekwaarde op jaar 1 + boekwaarde op einde levensduur) / 2

Onderdelen van ARR

Als de ARR gelijk is aan 5%, betekent dit dat het project naar verwachting vijf cent verdient voor elke geïnvesteerde dollar per jaar.

In termen van besluitvorming, als de ARR gelijk is aan of groter is dan het vereiste rendement. Hurdle Rate-definitie Een hurdle-rate, ook wel bekend als minimaal aanvaardbaar rendement (MARR), is het minimaal vereiste rendement of doel tarief dat beleggers verwachten te ontvangen op een investering. Het tarief wordt bepaald door de kapitaalkosten, de betrokken risico's, de huidige kansen op het gebied van bedrijfsuitbreiding, het rendement voor vergelijkbare investeringen en andere factoren te beoordelen. Het project is acceptabel omdat het bedrijf ten minste het vereiste rendement zal behalen.

Als de ARR lager is dan het vereiste rendement, moet het project worden afgewezen. Daarom, hoe hoger de ARR, hoe winstgevender de investering.

Lees meer over hurdle rates. Hurdle Rate-definitie Een hurdle rate, ook wel bekend als minimaal aanvaardbaar rendement (MARR), is het minimaal vereiste rendement of streefpercentage dat beleggers verwachten te ontvangen op een investering. Het tarief wordt bepaald door de kapitaalkosten, de betrokken risico's, de huidige kansen in bedrijfsuitbreiding, het rendement voor vergelijkbare investeringen en andere factoren te beoordelen.

ARR - Voorbeeld 1

XYZ Company is op zoek om te investeren in een aantal nieuwe machines om de huidige defecte te vervangen. De nieuwe machine, die $ 420.000 kost, zou de jaaromzet verhogen. Verkoopopbrengst Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of het verlenen van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. met $ 200.000 en jaarlijkse uitgaven met $ 50.000. De machine heeft naar schatting een gebruiksduur van 12 jaar en een restwaarde van nul.

Dit betekent dus dat voor elke geïnvesteerde dollar de investering een winst van ongeveer 54,76 cent oplevert.

ARR - Voorbeeld 2

XYZ Company overweegt te investeren in een project dat voor sommige machines een initiële investering van $ 100.000 vereist. Er zal een netto-instroom zijn van $ 20.000 voor de eerste twee jaar, $ 10.000 in jaar drie en vier en $ 30.000 in jaar vijf. Ten slotte heeft de machine een restwaarde van $ 25.000.

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Beperkingen op het boekhoudkundig rendement

Hoewel ARR een effectief hulpmiddel is om een ​​algemeen idee te krijgen van het al dan niet voortzetten van een project in termen van winstgevendheid, zijn er verschillende beperkingen aan deze benadering:

• Het negeert de tijdswaarde van geld. Het gaat ervan uit dat het boekhoudkundig inkomen in toekomstige jaren dezelfde waarde heeft als het boekhoudkundig inkomen in het lopende jaar. Een betere maatstaf die rekening houdt met de huidige waarde van alle toekomstige kasstromen Cash Flow Cash Flow (CF) is de toename of afname van de hoeveelheid geld die een bedrijf, instelling of persoon heeft. In de financiële wereld wordt de term gebruikt om het bedrag aan contanten (valuta) te beschrijven dat in een bepaalde periode wordt gegenereerd of verbruikt. Er zijn veel soorten CF is NPV NPV Formula Een gids voor de NPV-formule in Excel bij het uitvoeren van financiële analyses. Het is belangrijk om precies te begrijpen hoe de NPV-formule werkt in Excel en de wiskunde erachter. NPV = F / [(1 + r) ^ n] waarbij, PV = contante waarde, F = toekomstige betaling (cashflow), r = disconteringsvoet,n = het aantal perioden in de toekomst en het interne rendement (IRR Internal Rate of Return (IRR) Het interne rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend.).
• Het houdt geen rekening met het verhoogde risico van langetermijnprojecten en de grotere variabiliteit die gepaard gaat met langdurige projecten.
• Het is slechts een financiële gids voor projecten. Soms worden projecten voorgesteld en geïmplementeerd om andere belangrijke variabelen te versterken, zoals veiligheid, milieuoverwegingen of overheidsvoorschriften.
• Het is geen ideale vergelijkende maatstaf tussen projecten omdat verschillende projecten verschillende variabelen hebben, zoals tijd en andere niet-financiële factoren.

Start onze cursussen financiële analyse voor meer informatie!

Aanvullende bronnen

We hopen dat het bovenstaande artikel een nuttige gids is geweest om het boekhoudkundig rendement, de formule en hoe u deze in uw carrière kunt gebruiken, te begrijpen.

Finance is een aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Certification FMVA® Certification Sluit je aan bij 350.600+ studenten die voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari werken, een programma dat is ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:

• Intern rendement (IRR) Intern rendement (IRR) Het intern rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend.
• Boekhouding van bijzondere waardeverminderingen van goodwill Boekhouding van bijzondere waardeverminderingen van goodwill Een bijzondere waardevermindering van goodwill vindt plaats wanneer de waarde van de goodwill op de balans van een bedrijf hoger is dan de door de accountants geteste boekhoudkundige waarde, hetgeen resulteert in een afschrijving of een bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering
• Modified Internal Rate of Return (MIRR) MIRR-gids De Modified Internal Rate of Return (MIRR) is een functie in Excel die rekening houdt met de financieringskosten (kapitaalkosten) en een herinvesteringspercentage voor kasstromen van een project of bedrijf over de de tijdshorizon van de investering.
• Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer