Wat zijn de Dogs of the Dow?

The Dogs of the Dow verwijst naar een aandelenselectie-strategie die gebruik maakt van de tien aandelen met de hoogste dividendopbrengst van de Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) De Dow Jones Industrial Average (DJIA), ook wel bekend als als 'de Dow Jones' of gewoon 'de Dow', is elk jaar een van de meest populaire en algemeen erkende beursindexen. De Dogs of the Dow-strategie, een langetermijnbeleggingsstrategie, werd gepopulariseerd door de Amerikaanse geldbeheerder en auteur Michael B. O'Higgins in 1991.

Honden van de Dow

Overzicht:

  • De investeringsstrategie Dogs of the Dow kiest de top tien van aandelen met de hoogste dividendopbrengst uit de Dow Jones Industrial Average (DJIA).
  • Het uitgangspunt achter de Dogs of the Dow-investeringsstrategie is om bedrijven te selecteren die aan de onderkant van de conjunctuurcyclus zitten door dividendrendement als maatstaf te gebruiken.
  • De investeringsstrategie Dogs of the Dow werd gepopulariseerd door de Amerikaanse geldbeheerder en auteur Michael B. O'Higgins.

Concept van de honden van de Dow

Het concept van de Dogs of the Dow is gebaseerd op het dividendrendement. Denk aan de formule voor dividendrendement:

Dogs of the Dow - Dividend Yield Formula

Waar:

  • Jaarlijks dividend is het bedrag aan dividenden dat over een periode van één jaar wordt uitgekeerd; en
  • Aandelenprijs is de huidige handelsprijs van de aandelen van het bedrijf.

Bedrijven die op de Dow noteren, 'blue-chipaandelen' genoemd, zijn gevestigde en financieel gezonde bedrijven met een marktkapitalisatie van miljarden - dergelijke bedrijven passen hun dividendbeleid meestal niet aan Dividendbeleid Het dividendbeleid van een bedrijf dicteert het bedrag van dividenden die de vennootschap aan haar aandeelhouders uitkeert en de frequentie waarmee de dividenden worden betaald.

Daarentegen fluctueert de aandelenkoers van bedrijven op de Dow door de conjunctuurcyclus - een bedrijf dat zich aan de onderkant van de conjunctuurcyclus bevindt, zou een lagere aandelenkoers laten zien dan wanneer het zich in de buurt van het hoogtepunt van de conjunctuurcyclus zou bevinden Bedrijfscyclus A is een cyclus van schommelingen in het bruto binnenlands product (bbp) rond het natuurlijke groeipercentage op lange termijn. Het verklaart de uitbreiding en inkrimping van de economische activiteit die een economie in de loop van de tijd ervaart. .

Daarom selecteert de beleggingsstrategie Dogs of the Dow aandelen met een hoog dividendrendement en bevinden deze zich theoretisch aan het einde van hun conjunctuurcyclus. Daarbij gaat de strategie ervan uit dat de aandelenkoers van bedrijven aan de onderkant van de conjunctuurcyclus sneller zal stijgen dan bij andere bedrijven die zich in het midden of bovenaan de conjunctuurcyclus bevinden.

Honden van de Dow-strategie

Gebruikmaken van de Dogs of the Dow-strategie

De Dogs of the Dow-strategie wordt op de volgende manier gebruikt:

Stap 1

Verdeel aan het begin van het jaar het kapitaal in uw portefeuille gelijkmatig over elk van de tien grootste dividendopbrengstaandelen op de Dow. De investeerder zou de posities aanhouden tot het einde van het jaar.

Een belegger met een portefeuille van $ 10.000 in 2019 zou bijvoorbeeld $ 1.000 toewijzen aan elk van de tien grootste dividendopbrengsten.

Stap 2

Bepaal aan het einde van het jaar de top tien van dividendopbrengstaandelen op de Dow opnieuw.

Eind 2019 zou de belegger bijvoorbeeld de top tien van dividenduitkerende aandelen opnieuw bepalen.

Stap 3

Herbalanceren door uw posities te verkopen en het kapitaal opnieuw toe te wijzen aan de nieuwe top tien dividendopbrengstaandelen die in stap 2 zijn bepaald.

Als de portefeuille nu bijvoorbeeld $ 15.000 waard is, zou de belegger zijn posities verkopen en $ 1.500 opnieuw toewijzen aan elk van de nieuwe top tien dividend-opbrengende aandelen op de Dow.

De Dogs of the Dow 2019

Zoals geleverd door DogsoftheDow.com, zijn dit de 2019 Dogs of the Dow:

SymboolBedrijf Opbrengst
IBMInternationale zakelijke machines 5,52%
XOMExxonMobil 4,81%
VZVerizon 4,29%
CVXChevron 4,12%
PFEPfizer 3,30%
KOCoca Cola 3,29%
JPMJPMorgan Chase 3,28%
PGProcter & Gamble 3,12%
CSCGCisco-systemen 3,05%
MRKMerck 2,88%

Voorbeeld van de Dogs of the Dow-strategie

Tim las onlangs over de Dogs of the Dow-strategie en wilde de strategie in zijn portefeuille toepassen. Hieronder vindt u de aandelenkoers, het jaarlijkse dividend en het dividendrendement van 30 verschillende bedrijven op de Dow. Gebruikmakend van de Dogs of the Dow-strategie, met $ 100.000 om te investeren, welke aandelen zou Tim kiezen en hoe moet hij het kapitaal in zijn portefeuille toewijzen?

Voorbeeldtafel

Met behulp van de Dogs of the Dow-investeringsstrategie zou Tim de tien beste dividendopbrengstaandelen uit de bovenstaande lijst kiezen.

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:

  • Aandelenbeleggen: gids voor groei-investeringen Aandelenbeleggen: een gids voor groei-investeringen Beleggers kunnen profiteren van nieuwe groei-investeringsstrategieën om nauwkeuriger in te spelen op aandelen of andere investeringen die een bovengemiddeld groeipotentieel bieden.
  • Dow-deler Dow-deler De Dow-deler is, in eenvoudige bewoordingen, een getal dat wordt gebruikt om de Dow Jones Industrial Average (DJIA) te berekenen. De deler begon als het equivalent van de
  • NASDAQ Composite NASDAQ Composite De NASDAQ Composite is een index van meer dan 3.000 gewone aandelen genoteerd op de NASDAQ-aandelenmarkt. De index is een van de meest gevolgde indices in de
  • Aandelenindex Aandelenindex Een aandelenindex bestaat uit samenstellende aandelen die worden gebruikt om een ​​indicatie te geven van een economie, markt of sector. Een aandelenindex wordt vaak gebruikt door beleggers als

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022