High-frequency trading (HFT) is algoritmische handel die wordt gekenmerkt door een snelle uitvoering van transacties, een extreem groot aantal transacties en een zeer korte beleggingshorizon.Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers die een beveiliging gaat ofwel omhoog (indien lang) of omlaag (indien kort). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). . Hoogfrequente handel maakt gebruik van speciale computers om de hoogst mogelijke snelheid van handelsuitvoering te bereiken. HFT is zeer complex en daarom in de eerste plaats een hulpmiddel dat wordt gebruikt door grote institutionele beleggers zoals zakenbanken. Lijst met topbeleggingsbanken Lijst van de 100 beste zakenbanken ter wereld, alfabetisch gesorteerd.De belangrijkste investeringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch en hedgefondsen.
Voordelen van hoogfrequente handel
Hoogfrequente handel, samen met het verhandelen van grote hoeveelheden effecten. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldbewijzen van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. , kunnen handelaren profiteren van zelfs zeer kleine prijsschommelingen. Handelsalgoritmen Algoritmen (Algos) Algoritmen (Algos) zijn een reeks instructies die worden geïntroduceerd om een taak uit te voeren. Algoritmen worden geïntroduceerd om de handel te automatiseren om winst te genereren met een frequentie die voor een menselijke handelaar onmogelijk is om meerdere markten en beurzen te scannen. Dit stelt handelaren in staat om meer handelsmogelijkheden te vinden,inclusief het arbitreren van kleine prijsverschillen voor hetzelfde actief als verhandeld op verschillende beurzen.
Veel voorstanders van HFT beweren dat het de liquiditeit op de markt vergroot. HFT verhoogt duidelijk de concurrentie op de markt aangezien transacties sneller worden uitgevoerd en het volume van transacties aanzienlijk toeneemt. Door de toegenomen liquiditeit nemen de bied-laat-spreads af, waardoor de markten meer prijsefficiënt worden.
Risico's van hoogfrequente handel
Hoogfrequente handel blijft een controversiële activiteit en er bestaat weinig consensus over onder toezichthouders, financiële professionals en wetenschappers.
Een belangrijk punt van kritiek op HFT is dat het alleen "spookliquiditeit" in de markt creëert. HFT-tegenstanders wijzen erop dat de gecreëerde liquiditeit niet "echt" is, omdat de effecten slechts enkele seconden worden vastgehouden. Voordat een gewone belegger het effect kan kopen, is het al meerdere keren verhandeld tussen hoogfrequente handelaren. Tegen de tijd dat de reguliere belegger een order plaatst, is de enorme liquiditeit die door HFT is gecreëerd grotendeels weggeëbd.
Verder wordt verondersteld dat high-frequency traders (grote financiële instellingen) vaak ten koste gaan van kleinere spelers op de markt (kleinere financiële instellingen, individuele investeerders).
Ten slotte is HFT in verband gebracht met verhoogde marktvolatiliteit en zelfs marktcrashes. Regelgevende instanties hebben enkele hoogfrequente handelaren betrapt op illegale marktmanipulaties zoals spoofing en gelaagdheid. Het is bewezen dat HFT substantieel heeft bijgedragen aan de buitensporige marktvolatiliteit tijdens de Flash Crash in 2010.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van deze financiële gids voor HFT. Voor meer informatie over andere handelsmethoden, beleggen en meer, raden we de onderstaande aanvullende gratis bronnen ten zeerste aan:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing is een beleggingsstrategie die gericht is op het kopen van effecten die een stijgende koers laten zien of short-selling van effecten die
- Primaire markt Primaire markt De primaire markt is de financiële markt waar nieuwe effecten worden uitgegeven en beschikbaar komen voor verhandeling door individuen en instellingen. De handelsactiviteiten van de kapitaalmarkten zijn onderverdeeld in de primaire markt en de secundaire markt.
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
