Wat is een aanbeveling voor ondergewicht?

Wanneer een marktanalist een aandeel aanduidt Aandeel Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een ​​deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. of beveiliging als een onderwogen aanbeveling, zegt hij of zij van mening te zijn dat het aandeel waarschijnlijk ondermaats zal presteren in vergelijking met een benchmarkaandeel, effect of index. Daarom moeten beleggers een kleiner percentage van hun beleggingsportefeuille besteden aan belangen in dat aandeel. Een onderwogen aanbeveling betekent niet dat een aandeel of effect noodzakelijkerwijs slecht is, en een aandeel of effect dat door de ene analist als onderwogen wordt bestempeld, kan door een andere analist als overgewicht of gelijk gewicht worden bestempeld.

Als alternatief kan de term 'onderwogen' ook worden gebruikt om te verwijzen naar een portefeuille Capital Allocation Line (CAL) en een Optimale Portfolio Stap voor stap handleiding voor het construeren van de portfolio frontier en capital allocation line (CAL). De Capital Allocation Line (CAL) is een lijn die grafisch het risico- en opbrengstprofiel van risicovolle activa weergeeft, en kan worden gebruikt om de optimale portefeuille te vinden. die niet voldoende hoeveelheden van een bepaald aandeel of effect aanhoudt in verhouding tot een referentieportefeuille of index. Als de benchmarkportefeuille bijvoorbeeld zekerheid XYZ bezit met een gewicht van 10% en de portefeuille van een belegger slechts 5% per gewicht bezat in zijn portefeuille van effecten XYZ, dan zou de portefeuille van de belegger worden beschouwd als onderwogen in beveiliging XYZ in vergelijking met de benchmark.

ondergewicht aanbeveling

Aanbeveling voor ondergewicht - een korte uitleg

De meeste marktindices, zoals de Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Composite en de Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), gaan ervan uit dat aan elk aandeel in de index een juist gewicht moet worden toegekend om een ​​index te maken die nauwkeurig weerspiegelt de prestaties van de algemene markt. De weegsystemen die door verschillende indices worden gebruikt, zijn echter niet uniform of consistent en verschillen in feite aanzienlijk.

De Dow Jones Industrial Average gebruikt bijvoorbeeld een eenvoudig gemiddelde op basis van aandelenkoersen, waardoor het een 'prijsgewogen' index is, en bevat slechts 30 aandelen, terwijl de componenten van de S&P 500 Index, die 500 aandelen omvat, worden gewogen door Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken.

Een aandeel of effect kan dus als onderwogen worden beschouwd in vergelijking met één benchmark, maar als gelijk gewicht of overwogen in vergelijking met een andere benchmark. De S&P 500 geeft bijvoorbeeld de voorkeur aan grote bedrijven met een grote marktkapitalisatie en geeft meer gewicht aan dergelijke aandelen.

Beschouw het volgende voorbeeld. Een financiële dienstverlener geeft een onderwogen aanbeveling voor aandeel A en een overwogen aanbeveling voor aandeel B. Een belegger weet dat de financiële dienstverlener de DJIA als referentie-index gebruikt. De belegger ziet dan dat de marktkapitalisatie van aandeel A vijf keer groter is dan de marktkapitalisatie van aandeel B - een feit dat niet wordt weerspiegeld door de Dow Jones Industrial Average. In dit geval kan, ondanks een onderwogen aanbeveling, een lager aantal aandelen A winstgevender zijn dan een groter aantal aandelen B.

Onderwogen aanbevelingen voor de potentiële belegger

Helaas maken de meeste financiële dienstverleners (degenen die de aanbevelingen voor onderwogen, gelijk gewicht of overwogen uitgeven) niet bekend in welke mate een onderwogen aandeel onderwogen is (of een overwogen aandeel overwogen). Dit veroorzaakt een probleem voor potentiële beleggers die proberen te beslissen hoe ze hun investeringskapitaal tussen twee onderwogen aandelen of twee overwogen aandelen willen verdelen, uitsluitend op basis van de aanbeveling van een marktanalist. Dit leidt er vaak toe dat beleggers alle aandelen met een onderwogen aanbeveling volledig vermijden. Een dergelijke handelsstrategie is duidelijk een suboptimale Capital Allocation Line (CAL) en een optimale Portfolio Stap voor stap handleiding voor het construeren van de portfolio frontier en capital allocation line (CAL).De Capital Allocation Line (CAL) is een lijn die grafisch het risico- en opbrengstprofiel van risicovolle activa weergeeft en kan worden gebruikt om de optimale portefeuille te vinden. en kan resulteren in ernstige ondermaatse prestaties als de uitgebrachte aanbeveling een slecht advies blijkt te zijn.

Bovendien verschillen financiële dienstverleners, evenals analisten, in hun tijdsbestekken wanneer ze aanbevelingen doen. Een langetermijnbelegger die zijn winst over een lange periode wil maximaliseren, kan bereid zijn aandelen aan te houden die op korte termijn een lager dan gemiddeld rendement opleveren om te voorkomen dat hij hogere belastingtarieven en extra transactiekosten moet betalen.

Beleggers moeten onderwogen ratings niet te letterlijk nemen. In plaats daarvan zouden ze ze alleen maar moeten zien zoals ze zijn - de subjectieve mening van een marktanalist die gelooft dat de aandelen niet zo aantrekkelijk zijn als andere. Of een belegger ervoor kiest om in te stemmen met de aanbeveling, kan van verschillende factoren afhangen, zoals de volgende:

  1. Of de belegger en de analist die de aanbeveling uitbrengt dezelfde beleggingsideologie en doelstellingen hebben.
  2. Of de belegger en de analist beslissingen nemen op basis van dezelfde tijdshorizon.
  3. Het belangrijkste is of de belegger van mening is dat de analist die de aanbeveling uitbrengt, correct is.

Gevolgtrekking

Helaas is er geen wiskundige formule of programma dat een belegger kan vertellen of de aanbeveling van een marktanalist juist is. Het is vaak voorgekomen dat dezelfde financiële dienstverlener die aanbevelingen doet voor hetzelfde aandeel, een correcte aanbeveling heeft gedaan gedurende een bepaalde maand en een onjuiste aanbeveling met betrekking tot het aandeel gedurende een andere maand.

Gerelateerde metingen

  • Waardering van particuliere ondernemingen Waardering voor particuliere ondernemingen 3 technieken voor waardering van particuliere ondernemingen - leer hoe u een bedrijf kunt waarderen, zelfs als het privé is en met beperkte informatie. Deze gids biedt voorbeelden, waaronder vergelijkbare bedrijfsanalyse, analyse van contante geldstromen en de eerste Chicago-methode. Ontdek hoe professionals een bedrijf waarderen
  • Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
  • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
  • Aandelenbeleggingsstrategieën Aandelenbeleggingsstrategieën Aandelenbeleggingsstrategieën hebben betrekking op de verschillende soorten beleggen in aandelen. Deze strategieën zijn namelijk waarde-, groei- en indexbeleggen. De strategie die een investeerder kiest, wordt beïnvloed door een aantal factoren, zoals de financiële situatie van de investeerder, investeringsdoelen en risicotolerantie.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022