Vooruitkijkbias is een soort bias die optreedt wanneer een onderzoek of simulatie berust op gegevens of informatie die nog niet beschikbaar of bekend waren tijdens de bestudeerde periode. Het leidt over het algemeen tot onnauwkeurige resultaten van een studie of simulatie. De opname van fundamentele gegevens die op het moment van het onderzoek niet beschikbaar waren, levert vertekende resultaten op die vaak dicht bij het gewenste resultaat liggen, maar niet bij het werkelijke resultaat.
In de financiële wereld komt vooringenomenheid bij vooruitkijken vaak voor in handelsstrategieën en verschillende financiële modellen. Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten. Als een analist een vooruitblikkende voorkeur heeft in een handelsstrategie, zal het testen van de strategie waarschijnlijk onredelijk positieve resultaten opleveren. De werkelijke toepassing van de strategie zal echter waarschijnlijk dramatisch andere resultaten opleveren dan die verkregen tijdens het testproces.
Een van de problemen met anticipatiebias is dat het redelijk moeilijk te detecteren is tijdens backtesting. Backtesting is een proces waarbij een model of simulatie wordt toegepast op historische gegevens om de nauwkeurigheid van een model of simulatie te beoordelen.
In sommige gevallen kan backtesting niet aangeven dat het model vertekend is. Als het model echter tijdens backtesting een uitzonderlijk resultaat oplevert, kan dat een rode vlag zijn dat er iets mis is met het model. Veel financiële professionals Salarisgids voor financiën In deze gids voor financiële salarissen behandelen we verschillende financiële banen en de bijbehorende gemiddelde salarissen voor 2018. Ongeacht de branche is het moeilijk een goede financiële professional te vinden. De concurrentie om toptalent op het gebied van financiën en boekhouding aan te nemen en te behouden blijft moeilijk. die betrokken zijn bij de ontwikkeling van handelsstrategieën, bekijk zorgvuldig de strategieën die een rendement boven een bepaald niveau aangeven - bijvoorbeeld 20%.
De beste oplossing om vooringenomenheid bij het vooruitzien te voorkomen, is een grondige beoordeling van de validiteit van ontwikkelde modellen en strategieën.
Voorbeeld van vooruitkijkbias
Stel dat u werkt als kwantitatieve analist. Quants Kwantitatieve analisten (ook wel "quants" genoemd) zijn professionals die gespecialiseerd zijn in het ontwerpen, ontwikkelen en implementeren van algoritmen en wiskundige of statistische modellen die bedoeld zijn om complexe financiële problemen op te lossen. In hun werk passen kwantitatieve analisten een mix van technieken en kennis toe bij een hedgefonds. U werkt aan de ontwikkeling van een nieuwe handelsstrategie voor aandelen. Uw model beoordeelt de relatie tussen de publicatie van kwartaalcijfers en de aandelenkoers.
De belangrijkste aanname achter uw model is dat de aandelenkoers reageert op winstrapporten. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld. Tijdens de backtesting van het model gaat u er echter vanuit dat de winstrapporten van het bedrijf worden vrijgegeven op dezelfde datum als wanneer het fiscale kwartaal wordt afgesloten.
Deze situatie is een klassiek voorbeeld van een vooruitblikkende blik, aangezien de kwartaalcijfers pas een maand na het einde van het kwartaal beschikbaar komen. Daarom bevat uw backtesting informatie die tijdens de testperiode niet beschikbaar was. De resultaten van de backtesting zijn dus waarschijnlijk onnauwkeurig.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de uitleg van Finance over vooringenomenheid bij vooruitkijken. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Anchoring Bias Anchoring Bias Anchoring bias treedt op wanneer mensen te veel vertrouwen op reeds bestaande informatie of de eerste informatie die ze vinden bij het nemen van beslissingen. Ankers zijn een belangrijk concept in behavioral finance.
- Geloof Volharding Geloof Volharding Geloof volharding, ook bekend als overtuiging volharding, is het onvermogen van mensen om hun eigen overtuiging te veranderen, zelfs na het ontvangen van nieuwe informatie of feiten
- Confirmation Bias Confirmation Bias Confirmation bias is de neiging van mensen om goed op informatie te letten die hun overtuiging bevestigt en informatie te negeren die daarmee in tegenspraak is. Dit is een soort vooringenomenheid in gedragsfinanciering die ons vermogen om objectieve beslissingen te nemen beperkt.
- Hypothesetesten Hypothesetesten Hypothesetesten is een statistische inferentiemethode. Het wordt gebruikt om te testen of een bewering over een populatieparameter correct is. Hypothesetesten
