Wat is de defensieve intervalratio?

De defensieve intervalratio (DIR) is een financiële liquiditeitsratio die aangeeft hoeveel dagen een bedrijf kan opereren zonder gebruik te hoeven maken van andere kapitaalbronnen dan de vlottende activa Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet . Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten. . Het is ook bekend als de basisverdedigingsintervalverhouding (BDIR) of de verdedigingsintervalperiode-ratio (DIPR).

Kapitaalbronnen omvatten langetermijnactiva zoals patenten van een bedrijf of materiële vaste activa PP&E (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten van een bedrijf en toekomstige investeringen in uitgaven, die relatief weinig liquide zijn. Dit betekent dat ze mogelijk aanzienlijk meer tijd nodig hebben om te verkopen tegen hun reële marktwaarde.

Defensieve intervalverhouding

Doorgaans kunnen activa op lange termijn niet worden verkocht in de huidige boekhoudperiode. Ze hebben meestal meer dan een jaar nodig om te liquideren. Voorbeelden van langetermijn, minder liquide kapitaal zijn onder meer de externe kapitaalbronnen van een bedrijf waarvoor tijd nodig zou zijn om de kasstromen te zien (bijv. Uitgifte van nieuwe schuld of eigen vermogen).

Een belangrijk verschil tussen de defensieve intervalratio en andere ratio's is dat de DIR de vlottende activa van het bedrijf niet vergelijkt met kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die een verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. . Het vergelijkt eerder de huidige activa van het bedrijf met de dagelijkse contante uitgaven van het bedrijf. Als gevolg hiervan zijn veel analisten van mening dat het een betere ratio is om te gebruiken bij het beoordelen van de liquiditeit van een specifiek bedrijf. De ratio wordt als "defensief" bestempeld omdat hierin de vlottende activa van het bedrijf zijn verwerkt, ook wel defensieve activa genoemd.

Hoe de defensieve intervalverhouding te berekenen

De defensieve intervalratio wordt berekend door de vlottende activa van het bedrijf te delen door de dagelijkse uitgaven, zoals hieronder aangegeven:

Defensieve intervalverhouding

Waar:

Vlottende activa = contanten + debiteuren + verhandelbare effecten

Dagelijkse uitgaven = (jaarlijkse bedrijfskosten - niet-contante kosten) / 365

Veel analisten zijn van mening dat de DIR een betere liquiditeitsratio is om te gebruiken dan de klassieke quick ratio Quick Ratio De Quick Ratio, ook wel bekend als de Acid-test, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met activa die gemakkelijk kunnen worden omgezet in contante of huidige ratio. Dit komt doordat de DIR de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf meet in verhouding tot zijn dagelijkse uitgaven.

De DIR biedt analisten ook een aantal dagen, in plaats van een verhouding tussen de activa en de passiva van het bedrijf. Dit maakt het gemakkelijker te interpreteren als een maatstaf voor liquiditeit. De wetenschap dat een bedrijf een "X" aantal dagen liquide kan blijven zonder gebruik te maken van zijn langetermijnactiva, is een gemakkelijk te begrijpen referentiepunt. Het geeft een duidelijker, meer definitief punt van informatie dan bijvoorbeeld de wetenschap dat een bedrijf een quick ratio heeft die groter is dan één.

Dat gezegd hebbende, biedt de defensieve intervalratio op zichzelf geen significante context over de situatie van het bedrijf. De ratio moet worden vergeleken met de DIR van vergelijkbare bedrijven in dezelfde branche om inzicht te krijgen in de relatieve prestaties van het bedrijf. De DIR kan ook worden vergeleken met de eigen historische DIR van het bedrijf om de liquiditeitstrend in de tijd te zien.

Voorbeeld van een verdedigingsintervalverhouding

Stel dat een bedrijf momenteel $ 40.000 in contanten, $ 10.000 aan debiteuren en $ 20.000 aan voor verkoop beschikbare effecten Voor verkoop beschikbare effecten Voor verkoop beschikbare effecten zijn de standaardclassificatie van effecten waarin bedrijven besluiten te investeren om hun financiële positie. In tegenstelling tot verhandelde effecten, worden voor verkoop beschikbare effecten niet gekocht of verkocht met als enig doel een kortetermijnwinst te behalen. . Het bedrijf heeft $ 300.000 aan jaarlijkse bedrijfskosten en maakt $ 25.000 aan jaarlijkse afschrijving. Wat is de defensieve intervalverhouding?

Defensieve intervalverhouding

Met behulp van de bovenstaande vergelijking kunnen we zien dat dit bedrijf een DIR heeft van 92,9 dagen. Zoals altijd zegt dit aantal op zichzelf niet veel en moet het worden vergeleken met de historische DIR's en concurrent DIR's van het bedrijf om aanvullende inzichten te verkrijgen.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van de uitleg van Finance over de defensieve intervalratio. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over gerelateerde onderwerpen:

  • Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent In deze gids wordt beschreven hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Eerst zullen we een korte beschrijving van de schuldaflossingsdekkingsratio bespreken, waarom deze belangrijk is, en vervolgens stapsgewijze oplossingen bespreken voor verschillende voorbeelden van schuldaflossingsdekkingsratio berekeningen.
  • Kortlopend deel van langlopende schulden Kortlopend deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. Het kortlopende deel van de langlopende schulden verschilt van de kortlopende schulden, namelijk schulden die binnen een jaar volledig moeten worden afgelost.
  • IFRS-standaarden IFRS-standaarden IFRS-standaarden zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) die bestaan ​​uit een reeks boekhoudregels die bepalen hoe transacties en andere boekhoudkundige gebeurtenissen in de jaarrekening moeten worden gerapporteerd. Ze zijn ontworpen om de geloofwaardigheid en transparantie in de financiële wereld te behouden
  • Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het bevat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022