Ratio-analyse verwijst naar de analyse van verschillende financiële informatie in de financiële overzichten. Drie financiële overzichten. De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld van een bedrijf. Ze worden voornamelijk gebruikt door externe analisten om verschillende aspecten van een bedrijf te bepalen, zoals de winstgevendheid, liquiditeit en solvabiliteit.
Analisten vertrouwen op huidige en eerdere financiële overzichten om gegevens te verkrijgen om de financiële prestaties van een bedrijf te evalueren. Ze gebruiken de gegevens om te bepalen of de financiële gezondheid van een bedrijf zich in een opwaartse of neerwaartse trend bevindt en om vergelijkingen te maken met andere concurrerende bedrijven.
Maakt gebruik van ratio-analyse
1. Vergelijkingen
Een van de toepassingen van ratio-analyse is om de financiële prestaties van een bedrijf te vergelijken met vergelijkbare bedrijven in de branche om de positie van het bedrijf op de markt te begrijpen. Het verkrijgen van financiële ratio's, zoals prijs / winst, van bekende concurrenten en deze vergelijken met de ratio's van het bedrijf, kan het management helpen marktlacunes te identificeren en de concurrentievoordelen ervan te onderzoeken. Concurrentievoordeel Een concurrentievoordeel is een eigenschap waarmee een bedrijf beter presteert dan zijn concurrenten. Concurrentievoordelen stellen een bedrijf in staat om sterke en zwakke punten te bereiken. Het management kan de informatie vervolgens gebruiken om beslissingen te formuleren die gericht zijn op het verbeteren van de positie van het bedrijf in de markt.
2. Trendlijn
Bedrijven kunnen ook ratio's gebruiken om te zien of er een trend is in financiële prestaties. Gevestigde ondernemingen verzamelen gegevens uit de jaarrekening over een groot aantal rapportageperioden. De verkregen trend kan worden gebruikt om de richting van toekomstige financiële prestaties te voorspellen en ook om eventuele verwachte financiële turbulentie te identificeren die niet zou kunnen worden voorspeld met behulp van ratio's voor een enkele rapportageperiode.
3. Operationele efficiëntie
Het management van een bedrijf kan ook financiële ratio-analyse gebruiken om de mate van efficiëntie bij het beheer van activa en passiva te bepalen. Inefficiënt gebruik van activa zoals motorvoertuigen, grond en gebouwen leidt tot onnodige uitgaven die moeten worden geëlimineerd. Financiële ratio's Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie over een bedrijf te verkrijgen. Dit kan ook helpen om te bepalen of de financiële middelen over- of onderbenut zijn.
Ratio-analyse - Categorieën financiële ratio's
Er zijn tal van financiële ratio's die worden gebruikt voor ratio-analyse, en ze zijn gegroepeerd in de volgende categorieën:
1. Liquiditeitsratio's
Liquiditeitsratio's meten het vermogen van een bedrijf om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen met zijn vlottende activa. Wanneer een bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert en zijn schulden niet kan betalen, kan het zijn activa in contanten omzetten en het geld gebruiken om eventuele openstaande schulden gemakkelijker af te lossen.
Enkele veel voorkomende liquiditeitsratio's zijn de quick ratio Quick Ratio De Quick Ratio, ook bekend als de Acid-test, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortetermijnverplichtingen te betalen met activa die direct in contanten kunnen worden omgezet, de cashratio en de huidige ratio. . Liquiditeitsratio's worden door banken, crediteuren en leveranciers gebruikt om te bepalen of een klant de mogelijkheid heeft om zijn financiële verplichtingen na te komen wanneer deze verschuldigd zijn.
2. Solvabiliteitsratio's
Solvabiliteitsratio's meten de financiële levensvatbaarheid van een bedrijf op de lange termijn. Deze ratio's vergelijken de schuldniveaus van een bedrijf met zijn activa, eigen vermogen of jaarinkomsten.
Belangrijke solvabiliteitsratio's zijn onder meer de schuldratio, de schuldratio, de rentedekkingsratio en de vermogensmultiplicator. Solvabiliteitsratio's worden voornamelijk gebruikt door overheden, banken, werknemers en institutionele beleggers.
3. Winstgevendheid
Winstgevendheidsratio's meten het vermogen van een bedrijf om winst te maken in verhouding tot de bijbehorende uitgaven. Het noteren van een hogere rentabiliteitsratio dan in de voorgaande financiële verslagperiode toont aan dat het bedrijf financieel verbetert. Een rentabiliteitsratio kan ook worden vergeleken met de ratio van een vergelijkbaar bedrijf om te bepalen hoe winstgevend het bedrijf is ten opzichte van zijn concurrenten.
Enkele voorbeelden van belangrijke rentabiliteitsratio's zijn het rendement op eigen vermogen, het rendement op activa, de winstmarge, de brutomarge en het rendement op het aangewende kapitaal. een bedrijf gebruikt zijn kapitaal om winst te maken. Het rendement op kapitaal.
4. Efficiëntieverhoudingen
Efficiëntieverhoudingen meten hoe goed het bedrijf zijn activa en passiva gebruikt om verkopen te genereren en winst te maken. Ze berekenen het gebruik van voorraad, het gebruik van machines, de omzet van passiva en het gebruik van eigen vermogen. Deze ratio's zijn belangrijk omdat bij een verbetering van de efficiencyratio's het bedrijf meer inkomsten en winsten kan genereren.
Enkele van de belangrijke efficiëntieverhoudingen zijn onder meer de asset-omzetratio. Asset-omzetratio De asset-omzetratio, ook bekend als de total asset-omzetratio, meet de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn activa gebruikt om verkopen te genereren. Een bedrijf met een hoge omloopsnelheid van activa werkt efficiënter in vergelijking met concurrenten met een lagere ratio. , voorraadomzet, crediteurenomzet, werkkapitaalomzet, omzet vaste activa en omzetratio van vorderingen.
5. Dekkingsverhoudingen
Dekkingsratio's meten het vermogen van een bedrijf om zijn schulden en andere verplichtingen af te lossen. Analisten kunnen de dekkingsgraden over verschillende rapportageperioden gebruiken om een trend te tekenen die de financiële positie van het bedrijf in de toekomst voorspelt. Een hogere dekkingsgraad betekent dat een bedrijf zijn schulden en bijbehorende verplichtingen gemakkelijker kan aflossen.
De belangrijkste dekkingsratio's zijn onder meer de schulddekking. -termijnschuld. ratio, rentedekking, dekking tegen vaste kosten en EBIDTA-dekking.
6. Verhoudingen voor marktvooruitzichten
Verhoudingen van marktvooruitzichten helpen beleggers om te voorspellen hoeveel ze zullen verdienen met specifieke beleggingen. De inkomsten kunnen in de vorm zijn van een hogere aandelenwaarde of toekomstige dividenden. Beleggers kunnen huidige winsten en dividenden gebruiken om de waarschijnlijke toekomstige aandelenkoers en de dividenden die ze kunnen verwachten te bepalen, te bepalen.
De belangrijkste marktvooruitzichten zijn onder meer het dividendrendement, de winst per aandeel, de koers-winstverhouding. Prijs-winstverhouding. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De P / E toont de verwachtingen van de markt en is de prijs die u moet betalen per eenheid van huidige (of toekomstige) inkomsten, en de uitbetalingsratio van het dividend.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
- Current Ratio-formule Current Ratio-formule De Current Ratio-formule is = vlottende activa / kortlopende verplichtingen. De huidige ratio, ook bekend als de werkkapitaalratio, meet het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen die binnen een jaar verschuldigd zijn. De ratio houdt rekening met het gewicht van de totale vlottende activa versus de totale kortlopende verplichtingen. Het geeft de financiële gezondheid van een bedrijf aan
- Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst met termen en definities voor veelgebruikte termen voor financiële analyse ratio's. Het is belangrijk om deze belangrijke termen te begrijpen.
- Beperkingen van ratio-analyse Beperkingen van ratio-analyse Ratio-analyse is een techniek van financiële analyse om gegevens van financiële overzichten te vergelijken met geschiedenis of concurrenten. Het richt zich op ratio's die de winstgevendheid, efficiëntie, financieringskracht en andere essentiële informatie over een bedrijf weerspiegelen. Beperkingen van ratio-analyse zijn
