Defensieve industrieën omvatten bedrijven die relatief stabiel of relatief immuun zijn voor economische schommelingen, dwz economische uitbreidingen en recessies. Recessie Recessie is een term die wordt gebruikt om een vertraging van de algemene economische activiteit aan te duiden. In de macro-economie worden recessies officieel erkend na twee opeenvolgende kwartalen van negatieve bbp-groeicijfers. . Defensieve bedrijven blijven relatief onaangetast in het geval van een economische hoogconjunctuur of recessie, in die zin dat hun inkomsten niet worden beïnvloed door de economische schommelingen. De industrie bestaat meestal uit bedrijven die in noodzakelijke goederen, dwz essentiële goederen, op de markt handelen.
Kenmerken van defensieve industrieën
1. Bestand tegen economische schommelingen
Zoals eerder vermeld, omdat defensieve industrieën bedrijven omvatten die zich meestal bezighouden met noodzakelijke goederen of essentiële zaken, zijn ze relatief veerkrachtig in tijden van hoogconjunctuur of recessies. Dankzij dat feit kunnen defensieve industrieën de ergste economische neergang overleven.
2. Behandelt noodzakelijke goederen
Defensieve industrieën bestaan uit bedrijven die zich gewoonlijk bezighouden met noodzakelijke goederen. Het is omdat noodzakelijke goederen door een consument als essentieel worden beschouwd. Daarom is hun vraagelasticiteit relatief inelastisch. Inelastische vraag Inelastische vraag is wanneer de vraag van de koper niet zo veel verandert als de prijs verandert. Wanneer de prijs met 20% stijgt en de vraag met slechts 1% daalt, wordt gezegd dat de vraag inelastisch is. . Het impliceert dat, ongeacht de veranderingen in inkomen, prijs van aanverwante goederen, enz., Consumenten de noodzakelijke goederen zullen kopen.
3. Even veerkrachtig voor economische uitbreidingen als voor economische recessies
Defensieve industrieën zijn net zo goed bestand tegen economische uitbreidingen of periodes van hoogconjunctuur als tegen economische recessies. Omdat defensieve bedrijven alleen in noodzakelijke goederen handelen, handelen consumenten er alleen mee in de mate van noodzaak.
Daarom zullen consumenten tijdens expansieperiodes, wanneer de economie floreert en er een grote instroom van contant geld is, de extra geldinstroom niet uitgeven aan noodzakelijke goederen. Ze zullen dit alleen doen voor zover het goed nodig is. Daarom zijn defensieve industrieën relatief stabiel tijdens uitbreidingen, net als tijdens recessies.
4. Een aantrekkelijke optie voor investeerders
Defensieve industrieën zijn een zeer aantrekkelijke optie voor investeerders, vooral tijdens een economische neergang. Het is omdat ze een recessie beter kunnen overleven dan andere industrieën. Daarom trekken defensieve industrieën tijdens recessies de meeste investeerders aan en worden ze beschouwd als een lucratieve investeringsmogelijkheid.
5. Hoge stabiliteit, minder vluchtigheid
Een andere reden waarom defensieve bedrijfstakken als een veilige haven voor beleggers worden beschouwd, is dat defensieve ondernemingen minder volatiel zijn in vergelijking met andere bedrijfstakken. Daarom worden defensieve aandelen, vooral voor beleggers die geen grote risiconemers zijn, beschouwd als een veilige haven vanwege de stabiliteit en de onbeduidende volatiliteit. Volatiliteit Volatiliteit is een maatstaf voor de snelheid van schommelingen in de prijs van een effect in de loop van de tijd. Het geeft het risiconiveau aan dat is verbonden aan de prijsveranderingen van een effect. Beleggers en handelaren berekenen de volatiliteit van een effect om eerdere variaties in de bijbehorende prijzen te beoordelen.
6. Rendement op lange termijn
Vanwege de stabiliteit van defensieve bedrijfstakken zijn ze meestal een aantrekkelijke optie voor beleggers vanwege het substantiële rendement dat ze op lange termijn opleveren.
7. Baanzekerheid
Defensieve industrieën zijn zeer gewild op de arbeidsmarkt Arbeidsmarkt De arbeidsmarkt is de plaats waar vraag en aanbod van banen samenkomen, waarbij de werknemers of arbeid de diensten leveren die werkgevers vragen. De werknemer kan iedereen zijn die zijn diensten tegen vergoeding wil aanbieden, terwijl de werkgever een enkele entiteit of een organisatie kan zijn vanwege de werkzekerheid die de bedrijven bieden. Tijdens economische recessies slagen veel bedrijven er niet in om inkomsten te genereren zoals verwacht, waardoor werknemers uiteindelijk hun baan verliezen wanneer de bedrijven proberen hun uitgaven te verminderen. Omdat defensieve industrieën relatief stabiel zijn tijdens recessies, is de werkzekerheid in verband met de industrie hoog.
Benodigdheden
Benodigdheden zijn normale goederen die door consumenten als essentieel worden beschouwd. Aangezien de goederen een noodzaak zijn in elk consumentenhuishouden, zal de consument het goed kopen, ongeacht de veranderingen in factoren die zijn vraag beïnvloeden. Daarom zal de consument, ongeacht de veranderingen in prijs, persoonlijk inkomen, prijs van aanverwante goederen, enz., Essentiële goederen kopen.
Een paar voorbeelden van noodzakelijke goederen zijn voedingsmiddelen die een hoofdbestanddeel zijn van een consumentenmarkt, zoals tarwe en rijst in Azië; nutsvoorzieningen zoals elektriciteit, basisvervoer zoals openbaar vervoer, enzovoort. De prijselasticiteit van de vraag naar een noodzakelijk goed is relatief inelastisch. Evenzo is de inkomenselasticiteit van de vraag naar noodzakelijke goederen ook relatief inelastisch. Het houdt in dat consumenten noodzakelijke goederen zullen kopen, ongeacht veranderingen in hun inkomen.
Bedrijfsvoorbeelden - Defensieve aandelen
Defensieve aandelen vertegenwoordigen investeringsopties van defensieve sectoren. Daarom worden bedrijven die onder defensieve industrieën vallen, beschouwd als defensieve aandelen in de investeringssector. De meest gewilde defensieve aandelen zijn bedrijven in de gezondheidszorg, discountwinkels en nutsbedrijven.
1. Gezondheidszorgbedrijven: Johnson en Johnson
Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) is een multinational die medische hulpmiddelen, farmaceutische producten en verpakte consumptiegoederen ontwikkelt. Tijdens de recessie daalde de Dow Jones Industrial Average met 53% van eind 2007 tot medio 2009. Tegelijkertijd daalde de aandelenkoers van Johnson en Johnson slechts met 33%, waarmee ze de markt met ongeveer 20% overtroffen. Het presteerde ook beter dan elke recessie in de recente geschiedenis.
2. Kortingswinkels: Walmart
Walmart (NYSE: WMT) is een gigantische detailhandel die een reeks supermarkten, warenhuizen met korting en hypermarkten exploiteert. Walmart staat bekend als een discountwinkel en biedt zijn consumenten relatief goedkope producten aan door zijn grote schaalvoordelen. Tijdens de recessie van 2008 nam het netto-inkomen van Walmart toe als gevolg van een stabiele vraag van consumenten. Kijkend naar veranderingen in de aandelenkoers tijdens de economische neergang, presteerde Walmart 43% beter dan de Dow Jones-index, en daalde slechts 10%.
3. Nutsbedrijven
Pacific Gas and Electric Company (NYSE: PCG) levert aardgas en elektriciteit in Californië en is een van de grootste leveranciers van nutsvoorzieningen in de Verenigde Staten. Het daalde slechts met 42% tijdens de recessie van 2008 en overtrof de Dow Jones met 11%.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Bedrijfscyclus Bedrijfscyclus Een conjunctuurcyclus is een cyclus van schommelingen in het bruto binnenlands product (bbp) rond het natuurlijke groeipercentage op lange termijn. Het verklaart de uitbreiding en inkrimping van de economische activiteit die een economie in de loop van de tijd ervaart.
- Economische depressie Economische depressie Een economische depressie is een gebeurtenis waarbij een economie in een staat van financiële onrust verkeert, vaak het resultaat van een periode van negatieve activiteit op basis van het bruto binnenlands product (BBP) van het land. Het is veel erger dan een recessie, waarbij het BBP aanzienlijk daalt en meestal jaren aanhoudt.
- Normale goederen Normale goederen Normale goederen zijn een soort goederen waarvan de vraag een directe relatie vertoont met het inkomen van een consument. Het betekent dat de vraag naar dergelijke goederen toeneemt met
- Vervangende producten Vervangende producten Vervangende producten bieden consumenten keuzes bij het nemen van aankoopbeslissingen door even goede alternatieven te bieden, waardoor de bruikbaarheid toeneemt. Vanuit het perspectief van een bedrijf creëren vervangende producten echter rivaliteit. Als gevolg hiervan kunnen bedrijven hoge marketing- en promotiekosten maken wanneer ze concurreren
