Wat zijn waardeaandelen?

Waardeaandelen zijn aandelen die momenteel worden verhandeld tegen een prijs die lager is dan hun werkelijke intrinsieke prijs. Het betekent in feite dat de aandelen ondergewaardeerd zijn, dat wil zeggen dat ze worden verhandeld tegen een prijs die lager is dan hun werkelijke waarde, waardoor ze een aantrekkelijke investeringsoptie zijn voor beleggers.

Waarde aandelen

De intrinsieke waarde van een aandeel is de "echte" waarde, dat wil zeggen de werkelijke of berekende waarde. Hieronder staan ​​verschillende investeringsstatistieken die op grote schaal in de markt worden gebruikt om de intrinsieke waarde van een aandeel te schatten. Intrinsieke waarde De intrinsieke waarde van een bedrijf (of een investeringsgarantie) is de contante waarde van alle verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de juiste discontovoet. In tegenstelling tot relatieve vormen van waardering die naar vergelijkbare bedrijven kijken, kijkt intrinsieke waardering alleen naar de inherente waarde van een bedrijf op zichzelf. .

Investeringsstatistieken

De drie populaire investeringsstatistieken die worden gebruikt om de intrinsieke waarde van een aandeel te schatten, zijn de koers- winstverhouding , de koers- winstverhouding en de winst per aandeel (EPS) .

1. Koers / winstverhouding (P / E):

De koers-winstverhouding (P / E) is de meest gebruikte investeringsmaatstaf in de investeringswereld.

Koers-winstverhouding = aandelenkoers / totale winst

De P / E-metriek is populair omdat deze een verband legt tussen de prijs van een aandeel en de totale winst van een bedrijf. Inkomen versus omzet versus winst Inkomen, omzet en inkomsten zijn waarschijnlijk de drie meest gebruikte concepten in de boekhouding en financiën. Alle termen duiden maatstaven van een bedrijf aan en geven een duidelijke indicatie of het een ondergewaardeerd aandeel is of niet.

2. Verhouding prijs / boekwaarde (P / B)

Een andere populaire investeringsmaatstaf is de verhouding tussen prijs en boekwaarde (P / B). De P / B-maatstaf stelt een relatie vast tussen de prijs van het aandeel en de boekwaarde. Het is ook een zeer efficiënte manier om te bepalen of een aandeel ondergewaardeerd of overgewaardeerd is.

Koers / boekwaarde = aandelenkoers / boekwaarde

De boekwaarde van een bedrijf wordt bepaald door zijn totale verplichtingen af ​​te trekken van zijn totale activa.

3. Winst per aandeel (EPS)

De winst per aandeel is een andere populaire investeringsmaatstaf die wordt gebruikt om de intrinsieke waarde van een aandeel te bepalen. Het wordt als volgt berekend:

Winst per aandeel = (netto-inkomen - preferente dividenden) / gemiddelde gewone aandelen

Redenen voor het onderwaarderen van een aandeel

Een aandeel kan om verschillende redenen ondergewaardeerd zijn. Veelvoorkomende redenen die we hebben vastgesteld, zijn cyclische bedrijven, seizoensgebonden bedrijven, marktrecessies, slecht nieuws en blinde vlekken op de markt.

1. Cyclische bedrijven

Een cyclisch bedrijf is een bedrijf waar de prestaties fluctueren met de conjunctuurcyclus. Het eerste voorbeeld is de luchtvaartsector. Wanneer de economie vertraagt ​​en consumenten minder besteedbaar inkomen hebben, reizen mensen vaak minder om geld te besparen. Daarom kunnen luchtvaartmaatschappijen tijdens economische neergangen lagere aandelenkoersen zien als gevolg van een tragere vraag.

2. Seizoensgebonden bedrijven

Een seizoensbedrijf is een bedrijf waar de prestaties fluctueren met de seizoenscyclus (herfst, winter, lente, zomer). Een voorbeeld is een airconditioningbedrijf. De sterke prestatie tijdens de zomer kan worden verklaard door de grote vraag naar consumenten die willen afkoelen. Tijdens de winter kan door minder vraag naar koeling de aandelenkoers lager zijn dan normaal.

3. Marktrecessies

Als gevolg van een beurscrash of onzekerheid hebben beleggers de neiging om veel aandelen uit hun portefeuilles te dumpen uit angst voor verdere verliezen. De uitverkoop zal ertoe leiden dat aandelenkoersen over het algemeen lager zijn dan normaal. We zagen veel ondergewaardeerde aandelen tijdens zowel de wereldwijde financiële crisis 2008-2009 wereldwijde financiële crisis 2008-2009 De wereldwijde financiële crisis van 2008-2009 verwijst naar de enorme financiële crisis waarmee de wereld werd geconfronteerd van 2008 tot 2009. De financiële crisis eiste zijn tol van individuen en instellingen over de hele wereld, met miljoenen Amerikanen die diep worden beïnvloed. Financiële instellingen begonnen te zinken, velen werden opgeslorpt door grotere entiteiten en de Amerikaanse regering werd gedwongen om reddingsoperaties en de Dot-Com Bubble 2002 aan te bieden.

4. Slecht nieuws

Bedrijven krijgen soms te maken met slecht nieuws dat een negatieve invloed heeft op hun aandelenkoers. Toen bijvoorbeeld begin 2019 het tweede Boeing 737 Max-vliegtuig neerstortte, zakte de aandelenkoers van de vliegtuigfabrikant de volgende dag. Het is echter aan de belegger om het nieuws te analyseren en de omvang van de impact ervan op de intrinsieke waarde van het bedrijf te bepalen, en of dit gerechtvaardigd wordt door de prijsdaling.

5. Blinde vlekken op de markt

Ten slotte kunnen waardeaandelen gewoon bedrijven zijn die uit de schijnwerpers van de markt zijn gebleven. Bedrijven die doorgaans niet onder de radar van de investeerders komen, kunnen op lage volumes blijven handelen, wat kan resulteren in een lage prijs ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Wat is waardebeleggen?

Waardebeleggen is het beleggen in waardeaandelen. Vandaar dat wanneer beleggers specifiek in waardeaandelen investeren om te profiteren van een ondergewaardeerde aandelen op de markt, dit waardebeleggen wordt genoemd. De beleggingsstrategie is voornamelijk gebaseerd op het idee van 'laag kopen, hoog verkopen'.

Investeren in waardeaandelen is een zeer gewilde investeringsstrategie. Investeren: een handleiding voor beginners De gids Investeren voor beginners in Finance leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen. Het is omdat aandelen waarvan realistisch wordt verwacht dat ze tegen een hoge prijs worden geprijsd, op de markt worden verhandeld tegen een lagere prijs dan verwacht. De beschikbaarheid van lucratieve aandelen tegen een gereduceerde prijs biedt beleggers een enorme kans om winst te maken.

Waardebeleggen is erop gericht om op lange termijn te profiteren van waardeaandelen. Daarom beleggen waardebeleggers in waardeaandelen tegen de huidige verlaagde prijs, met de bedoeling deze voor de lange termijn aan te houden en vervolgens de vruchten te plukken van de daaropvolgende prijsstijging. Zodra de markt erkent dat de aandelen ondergewaardeerd zijn en de waarde ervan begint te stijgen, kunnen beleggers aanzienlijke winsten uit de aandelen halen.

Hoewel waardebeleggen de aankoop van ondergewaardeerde aandelen tegen hun gereduceerde prijzen inhoudt, wordt de strategie pas echt in de praktijk gebracht wanneer de belegger echt in staat is om onderscheid te maken tussen ondergewaardeerde aandelen die op lange termijn waarde kunnen winnen en winst kunnen genereren, en aandelen die ondergewaardeerd zijn. simpelweg omdat ze geen kwaliteit hebben en op de lange termijn geen inkomsten zullen genereren.

Veiligheidsmarge

Hoewel waardebeleggen wordt beschouwd als een zeer winstgevende beleggingsstrategie, kan men de risicofactor die ermee gepaard gaat niet ontkennen. Om het risiconiveau onder controle te houden, houden beleggers rekening met een parameter die de 'veiligheidsmarge' wordt genoemd. Het is een zelfbepaalde parameter waarmee beleggers rekening houden om ruimte te laten voor fouten die voortvloeien uit het onjuist waarderen van een aandeel.

Meer middelen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Door cursussen, trainingen en oefeningen voor financiële modellen kan iedereen ter wereld een geweldige analist worden.

Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Groeiaandelen Groeiaandelen Groeiaandelen zijn aandelen die een aanzienlijk hoger groeipercentage bieden in tegenstelling tot het gemiddelde groeipercentage dat in de markt heerst. Het betekent dat een groei
  • Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de omzet, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode te meten en te evalueren . Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken
  • Aandelenbeleggen: een gids voor waardebeleggen Aandelenbeleggen: een gids voor waardebeleggen Sinds de publicatie van "The Intelligent Investor" door Ben Graham is wat algemeen bekend staat als "waardebeleggen" een van de meest gerespecteerde en meest gevolgde methoden geworden van aandelenselectie.
  • Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022