Wat is YoY?

YoY staat voor Y ear o ver Yoor en is een soort financiële analyse Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. Deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid. dat is handig bij het vergelijken van tijdreeksgegevens. Analisten kunnen veranderingen in de kwantiteit of kwaliteit van bepaalde bedrijfsaspecten afleiden met YoY-analyse. In de financiële sector vergelijken beleggers de prestaties van financiële instrumenten gewoonlijk op jaarbasis om te beoordelen of een instrument al dan niet naar verwachting presteert. Deze analyse is ook erg handig bij het analyseren van groeipatronen en trends.

Economische analisten gebruiken deze benadering ook vaak bij het analyseren van landen en hun algemene economische situatie. De YoY-benadering stelt bijvoorbeeld vast dat het Japanse bbp in 2016 met 2% is gestegen ten opzichte van 2015, terwijl analisten voorheen slechts een stijging van 1,8% voorspelden.

Jaarlijks en seizoensgebonden

De YoY-benadering kan ook nuttig zijn bij het analyseren van de maandelijkse omzetgroei, vooral wanneer de inkomstenbronnen cyclisch zijn. Dit maakt een app-tot-appels vergelijking van de omzet mogelijk, in plaats van de omzet van maand tot maand te vergelijken als er grote seizoenswisselingen zijn.

In de relatief seizoensgebonden chocolade-industrie zou het bijvoorbeeld handiger zijn om de omzetgroei te vergelijken tussen december 2016 en december 2017 (waar de verkoop hoog is vanwege de winterverkopen), in tegenstelling tot een vergelijking tussen maart 2016 en februari 2016, waar de kerstverkopen begon te vertragen. Door maanden op jaarbasis te vergelijken, wordt de vergelijking relevanter dan twee opeenvolgende maanden die worden beïnvloed door wisselende seizoensinvloeden of andere factoren.

Gemeenschappelijke financiële YoY-statistieken

Hier is een lijst met de meest gebruikte financiële statistieken voor het maken van een jaar-op-jaarvergelijking:

• Verkoopopbrengsten Verkoopopbrengsten Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of het verlenen van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. - hoeveel zijn de verkopen jaar op jaar gestegen of gedaald?
• Cost of Goods Sold (COGS) - hoe goed heeft het bedrijf zijn brutomarge kunnen beheren
• Verkoop Algemene en administratieve VA & A SG&A omvat alle niet-productiekosten die een bedrijf in een bepaalde periode maakt. Dit omvat uitgaven zoals huur, reclame, marketing, boekhouding, procesvoering, reizen, maaltijden, managementsalarissen, bonussen en meer. Soms omvat het ook afschrijvingskosten (VAA-kosten) - hoe goed hebben leidinggevenden hun kantoorkosten op het bedrijf beheerd
• Winst vóór afschrijving van rente en afschrijving EBITDA EBITDA of winst vóór aftrek van rente, belasting, afschrijving en afschrijving is de winst van een bedrijf voordat een van deze netto-aftrekkingen plaatsvindt. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden (EBITDA) - een maatstaf voor de bedrijfswinst en een proxy voor cashflow
• Netto-inkomen Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. - het vergelijken van de resultaten van het bedrijf in de tijd
• Winst per aandeel Winst per aandeel Formule (EPS) WPA is een financiële ratio, die de nettowinst die beschikbaar is voor gewone aandeelhouders verdeelt door het gemiddelde aantal uitstaande aandelen over een bepaalde periode. De EPS-formule geeft het vermogen van een bedrijf aan om nettowinst te genereren voor gewone aandeelhouders. (EPS) - kijkend naar de bottom line per aandeel

Gemeenschappelijke YoY economische indicatoren

Hier is een lijst met de meest gebruikte statistieken voor het maken van een jaar-op-jaarvergelijking:

• Inflatie - wat is de trend in inflatie
• Werkloosheidscijfers Cyclische werkloosheid Cyclische werkloosheid is een soort werkloosheid waarbij de beroepsbevolking afneemt als gevolg van conjunctuurcycli of fluctuaties in de economie, zoals recessies (perioden van economische neergang). Wanneer de economie op zijn hoogtepunt is of een continue groei kent, is het percentage cyclische werkloosheid laag - wat is de trend van de arbeidsparticipatie?
• BBP BBP-formule De BBP-formule bestaat uit consumptie, overheidsuitgaven, investeringen en netto-export. In deze gids splitsen we de BBP-formule op in stappen. Het bruto binnenlands product (bbp) is de geldwaarde, in lokale valuta, van alle economische eindgoederen en diensten die in een land gedurende een bepaalde periode worden geproduceerd. - hoeveel bruto binnenlands product produceert een land
• Rentetarieven - bevinden we ons in een omgeving met stijgende of dalende rentetarieven

Alternatieven voor YoY-analyse

Als alternatief voor YoY-analyse kan een analist ook naar andere tijdreeksgegevens willen kijken, zoals:

• Maand na maand
• Kwart over kwart
• Jaar tot op heden
• Samengestelde groeipercentages

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Voorbeeld van YoY-analyse

Hier is een gedetailleerd voorbeeld van YoY-analyse in actie. Dit voorbeeld is afkomstig van een financiële modellering. Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een ​​model moet worden gebouwd. oefening waarbij een analist het aantal verkochte eenheden in Q3 2018 vergelijkt met het aantal verkochte eenheden in Q3 2017.

Laten we de YoY-analyse stap voor stap afbreken.

Er werden 506 eenheden verkocht in Q3 2018 en 327 eenheden verkocht in Q3 2017. Om de twee te vergelijken, nemen we 506 en delen deze door 327, en trekken er vervolgens één af. Het resultaat toont een toename van 55% in verkochte eenheden op jaarbasis tussen Q3-2018 en Q3-2017.

Meer middelen

We hopen dat dit een nuttige gids is geweest om te begrijpen wat YoY-analyse (jaar-op-jaar) is en waarom analisten deze uitvoeren. Om door te gaan met het opbouwen van uw kennisbank voor bedrijfsfinanciën, raden we deze aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:

• Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
• Geavanceerde Excel-formules Geavanceerde Excel-formules moeten weten Deze geavanceerde Excel-formules zijn essentieel om te weten en zullen uw financiële analysevaardigheden naar een hoger niveau tillen. Geavanceerde Excel-functies die u moet kennen. Leer de top 10 Excel-formules kennen die elke financiële analist van wereldklasse regelmatig gebruikt. Deze vaardigheden zullen uw spreadsheetwerk in elke carrière verbeteren
• Interactieve carrièrekaart
• Hoe u een geweldige financiële analist kunt worden De Trifecta®-gids voor analisten De ultieme gids over hoe u een financiële analist van wereldklasse kunt zijn. Wilt u een financiële analist van wereldklasse worden? Wilt u toonaangevende best practices volgen en u onderscheiden van de rest? Ons proces, genaamd The Analyst Trifecta®, bestaat uit analyse, presentatie en soft skills