Beheerkosten zijn vergoedingen die worden betaald aan professionals die namens een cliënt zijn belast met het beheer van beleggingen. Doorgaans bepaald als een percentage van het totale vermogen onder beheer (AUM) Assets Under Management (AUM) Assets under management (AUM) is de totale marktwaarde van de effecten die een financiële instelling bezit of beheert namens haar klanten. beheervergoedingen kunnen een verscheidenheid aan uitgaven dekken, waaronder portefeuillebeheer, adviesdiensten en administratieve kosten.
Beheerkosten zijn aanwezig in bijna alle beleggingsbeheer- en adviesdiensten, maar het werkelijke tarief kan aanzienlijk variëren. Net als alle andere servicevergoedingen worden beheervergoedingen betaald aan beleggingsprofessionals. Portefeuillemanager Portefeuillemanagers beheren beleggingsportefeuilles met behulp van een portfoliobeheerproces in zes stappen. In deze gids leest u precies wat een portfoliomanager doet. Portefeuillemanagers zijn professionals die beleggingsportefeuilles beheren met als doel de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te bereiken. in ruil voor hun diensten. De diensten kunnen in de vorm zijn van advies, expertise en, hopelijk, een hoog rendement op uw investering.
Overzicht
- Beheerkosten zijn vergoedingen die worden betaald aan professionals die zijn belast met het beheer van beleggingen namens een cliënt.
- Typische beheervergoedingen worden genomen als een percentage van het totale vermogen onder beheer (AUM).
- Beheervergoedingen kunnen ook beleggingsvergoedingen of adviesvergoedingen worden genoemd.
Inzicht in beheerkosten
In de vermogensbeheersector zijn beheersvergoedingen de norm bij alle soorten beleggingsmogelijkheden. In ruil voor het betalen van beheervergoedingen krijgen beleggers toegang tot de expertise en middelen van beleggingsprofessionals. De professionals kunnen beleggers helpen bij het toewijzen van risico's, het opnieuw in evenwicht brengen van portefeuilles of het geven van persoonlijk beleggingsadvies.
Beheervergoedingen kunnen ook de kosten dekken die gepaard gaan met het beheren van een portefeuille, zoals fondsactiviteiten en administratieve kosten. De beheervergoeding varieert, maar varieert gewoonlijk van 0,20% tot 2,00%, afhankelijk van factoren zoals managementstijl en omvang van de investering.
Beleggingsondernemingen die passiever met hun beleggingen omgaan, rekenen over het algemeen een lagere vergoeding dan ondernemingen die hun beleggingen actiever beheren. Ook institutionele beleggers of vermogende particulieren die grote sommen geld te investeren hebben, komen soms in aanmerking voor een lagere beheervergoeding. Beheervergoedingen kunnen ook beleggingsvergoedingen of adviesvergoedingen worden genoemd.
Typische beheervergoedingen worden genomen als een percentage van het totale vermogen onder beheer (AUM). Het bedrag wordt jaarlijks genoteerd en gewoonlijk maandelijks of driemaandelijks toegepast. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 hebt geïnvesteerd met een jaarlijkse beheervergoeding van 2,00%, verwacht u een vergoeding van $ 200 per jaar te betalen. Als er elk kwartaal beheerkosten worden toegepast, verwacht u dat u elke drie maanden een vergoeding van $ 50 betaalt.
Beheerkosten vermijden
Voor degenen die beheerkosten willen vermijden en meer van hun geld willen behouden, is het mogelijk om beheerkosten helemaal te vermijden door zelfgestuurd te beleggen. Zelfgestuurd beleggen stelt beleggers in staat om de volledige controle over hun beleggingen te krijgen, waardoor er geen behoefte is aan beleggingsprofessionals. Het kan gaan om het kopen en verkopen van individuele aandelen, maar ook om het opbouwen van een gepersonaliseerde beleggingsportefeuille. Beleggingsportefeuille Een beleggingsportefeuille is een verzameling financiële activa die eigendom zijn van een belegger en die obligaties, aandelen, valuta's, geldmiddelen en kasequivalenten en grondstoffen kan omvatten. Verder verwijst het naar een groep investeringen die een belegger gebruikt om winst te maken en ervoor te zorgen dat kapitaal of activa behouden blijven. .
Hoewel er geen beheerskosten aan verbonden zijn, kan het voor onervaren beleggers een risicovolle optie zijn. Zelfgestuurde beleggers moeten ook op hun hoede zijn voor andere uitgaven, zoals commissies, makelaarskosten en wisselkoerskosten.
Beheerkosten versus MER
Een andere term die vaak voorkomt bij het bespreken van beheervergoedingen is de beheerskostenratio (MER). Bedenk dat beheersvergoedingen worden betaald aan de beleggingsprofessionals die de beleggingen beheren en andere uitgaven kunnen dekken, zoals fondsactiviteiten en administratie.
Aan de andere kant omvat de MER de beheervergoeding, evenals andere kosten die verband houden met het runnen van een investeringsfonds. Het kan bedrijfskosten omvatten Bedrijfskosten Bedrijfskosten, bedrijfskosten of "opex" verwijst naar de kosten die zijn gemaakt met betrekking tot de operationele activiteiten van een bedrijf. Met andere woorden, zoals boekhouding, taxatie, juridische kosten en belastingen.
Daarom is het bij het nemen van investeringsbeslissingen belangrijk om niet alleen rekening te houden met de beheervergoeding, maar ook met de volledige MER. Over het algemeen uitgedrukt als een percentage, is de MER vaak hoger dan de beheervergoeding, aangezien het de beheervergoeding en andere bedrijfskosten omvat.
Management Expense Ratio (MER) = Beheerkosten + Bedrijfskosten + Belastingen
Voorbeeld beheersvergoeding
Er wordt een eenvoudige beheervergoeding toegepast als percentage van het totale beheerde vermogen. Stel dat u van plan bent $ 100.000 te investeren, en een beleggingsonderneming biedt u een investeringsmogelijkheid met een beheervergoeding van 0,45% per jaar. In dit geval zou u $ 450 per jaar aan beheerkosten in rekening worden gebracht.
Stel nu dat een andere beleggingsonderneming u een investeringsmogelijkheid biedt met een lagere beheervergoeding van 0,25%, met een extra exploitatiekost van 1,25%. In dit geval zou de MER van het fonds 1,50% bedragen en zou u een vergoeding van $ 1.500 per jaar verwachten.
Idealiter moeten uw investeringen een jaarlijks rendement opleveren dat hoger is dan de MER. Het zorgt ervoor dat u alle kosten die met de investeringsmogelijkheid gepaard gaan, kunt dekken en toch winst kunt maken op uw investeringen.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Commissie Commissie Commissie verwijst naar de vergoeding die aan een werknemer wordt betaald na het voltooien van een taak, die vaak een bepaald aantal producten of diensten verkoopt
- Verwacht rendement Verwacht rendement Het verwachte rendement op een investering is de verwachte waarde van de kansverdeling van mogelijke rendementen die het aan investeerders kan opleveren. Het rendement op de investering is een onbekende variabele met verschillende waarden die zijn gekoppeld aan verschillende waarschijnlijkheden.
- Servicekosten Servicekosten Servicekosten, ook wel servicekosten genoemd, verwijzen naar een vergoeding die wordt geïnd om te betalen voor services die betrekking hebben op een product of dienst die wordt aangeschaft.
- Actief obligatieportefeuillebeheer Actief obligatieportefeuillebeheer Een obligatieportefeuille kan op verschillende manieren worden beheerd; de primaire methoden zijn echter actief, passief of een hybride van beide. Actief beheer van obligatieportefeuilles,
