De variatiecoëfficiënt (relatieve standaarddeviatie) is een statistische maat voor de spreiding van gegevenspunten rond het gemiddelde. De metriek wordt vaak gebruikt om de gegevensverspreiding tussen verschillende reeksen gegevens te vergelijken. In tegenstelling tot de standaarddeviatie Standaarddeviatie Vanuit statistisch oogpunt is de standaarddeviatie van een dataset een maat voor de grootte van de deviaties tussen waarden van de opgenomen waarnemingen die altijd in overweging moeten worden genomen in de context van het gemiddelde van de data, de coëfficiënt van variatie biedt een relatief eenvoudig en snel hulpmiddel om verschillende gegevensreeksen te vergelijken.
In de financiële wereld is de variatiecoëfficiënt belangrijk bij de investeringsselectie. Vanuit financieel oogpunt vertegenwoordigt de financiële maatstaf het risico-rendementsrisico en het rendement. Bij beleggen zijn risico en rendement sterk gecorreleerd. Een hoger potentieel investeringsrendement gaat meestal hand in hand met een hoger risico. Verschillende soorten risico's zijn onder meer projectspecifiek risico, branchespecifiek risico, concurrentierisico, internationaal risico en marktrisico. ratio waarbij de volatiliteit het risico van een investering aangeeft en het gemiddelde de beloning van een investering aangeeft.
Door de variatiecoëfficiënt van verschillende effecten te bepalen. Openbare effecten Openbare effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk op een markt kunnen worden verhandeld. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld. , identificeert een investeerder de risico-rendementsverhouding van elk effect en ontwikkelt hij een investeringsbeslissing. Over het algemeen zoekt een belegger een effect met een lagere (variatie) coëfficiënt omdat dit de meest optimale risico-rendementsverhouding biedt met een lage volatiliteit maar een hoog rendement. De lage coëfficiënt is echter niet gunstig wanneer het gemiddelde verwachte rendement onder nul ligt.
Formule voor variatiecoëfficiënt
Wiskundig gezien wordt de standaardformule voor de variatiecoëfficiënt op de volgende manier uitgedrukt:
Waar:
- σ - de standaarddeviatie
- μ - het gemiddelde
In de context van Finance Finance Finance's Finance-artikelen zijn ontworpen als zelfstudiegidsen om belangrijke financiële concepten online in uw eigen tempo te leren. Blader door honderden artikelen! , kunnen we de bovenstaande formule op de volgende manier herschrijven:
Voorbeeld van variatiecoëfficiënt
Fred wil een nieuwe investering vinden voor zijn portefeuille. Hij is op zoek naar een veilige investering die een stabiel rendement oplevert. Hij overweegt de volgende investeringsmogelijkheden:
- Aandelen: Fred kreeg aandelen aangeboden van ABC Corp. Het is een volwassen bedrijf met sterke operationele en financiële prestaties. De volatiliteit van het aandeel is 10% en het verwachte rendement is 14%.
- ETF's: Een andere optie is een Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF). Een Exchange Traded Fund (ETF) is een populair beleggingsinstrument waarbij portefeuilles flexibeler en gediversifieerd kunnen worden over een breed scala van alle beschikbare activaklassen. Lees deze gids om meer te weten te komen over verschillende soorten ETF's. die de prestaties van de S&P 500-index volgt. De ETF biedt een verwacht rendement van 13% met een volatiliteit van 7%.
- Obligaties: Obligaties met uitstekende kredietwaardigheid bieden een verwacht rendement van 3% met een volatiliteit van 2%.
Om de meest geschikte investeringsmogelijkheid te selecteren, besloot Fred de variatiecoëfficiënt van elke optie te berekenen. Met behulp van de bovenstaande formule behaalde hij de volgende resultaten:
Op basis van de bovenstaande berekeningen wil Fred in de ETF investeren omdat deze de laagste (variatie) coëfficiënt biedt met de meest optimale risico-rendementsverhouding.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Indexfondsen Indexfondsen Indexfondsen zijn onderlinge fondsen of exchange-traded funds (ETF's) die zijn ontworpen om het rendement van een marktindex te volgen. Momenteel beschikbare indexfondsen volgen verschillende marktindices, waaronder de S&P 500, Russell 2000 en FTSE 100.
- Portefeuillemanager Portfoliomanager Portefeuillemanagers beheren beleggingsportefeuilles met behulp van een portfoliobeheerproces in zes stappen. In deze gids leest u precies wat een portfoliomanager doet. Portefeuillemanagers zijn professionals die beleggingsportefeuilles beheren met als doel de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te bereiken.
- Systeemrisico Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met de ineenstorting of het falen van een bedrijf, bedrijfstak, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een groot falen van een financieel systeem, waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen in de gebruikers van kapitaal verliezen
