De buy and build-strategie is wanneer een bedrijf zijn activiteiten uitbreidt door een platformbedrijf over te nemen met ontwikkelde expertise die het vervolgens kan uitbouwen. Wanneer een bedrijf groei en uitbreiding nodig heeft, zijn er verschillende mogelijkheden om te overwegen. Het bedrijf kan zijn interne capaciteiten ontwikkelen die de uitbreiding zullen stimuleren, of het kan een bedrijf kopen met een reeds ontwikkelde expertise op dat gebied van specialisatie en het verder uitbouwen. De Buy and Build- strategie past de laatste optie toe. Het effect kan grote waarde creëren omdat de activiteiten van verschillende kleinere bedrijven samen waarde toevoegen aan het nieuwe bedrijf. Het succes van de combinatie hangt echter sterk af van het platformbedrijf, wat kan resulteren in waardevernietiging als de strategie niet goed wordt uitgevoerd.
Voordelen van kopen en bouwen
De buy and build-strategie brengt veel voordelen met zich mee. De strategie is een platform voor een organisatie om uit te breiden en te groeien. Het stelt organisaties in staat uit te breiden door overnames die waarde toevoegen aan hun bedrijf. De ontwikkeling van vaardigheden in een organisatorische setting Opvolgingsplanning Opvolgingsplanning verwijst naar het proces waarin werknemers worden geworven en ontwikkeld met als doel een sleutelrol binnen een organisatie te vervullen. Het kost tijd en ontzegt de organisatie de vereiste expertise om te floreren. Deze tijd kan echter worden bespaard door het verwerven van een dergelijke strategie. De groei van een organisatie vereist vaardigheden en expertise die het zakendoen en het succesvol uitbreiden naar andere markten ondersteunen. Het nadeel van deze strategie is dat het aantal middelen in de loop van de tijd zal verminderen.
De overgenomen bedrijven bepalen tot op zekere hoogte het succes van de fusie. Bij het kopen van bestaande bedrijven, moet het bedrijf kiezen voor bedrijven die als een team kunnen samenwerken, omdat het gemakkelijker is om samen als team te floreren. De buy & build-strategie is gebruikelijk bij private-equityfirma's. Top 10 private equity-firma's Wie zijn de top 10 private-equityfirma's ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. met een korte houdperiode van tussen de drie en vijf jaar. Wanneer investeerders hun geld in private equity steken, verwachten ze na een afgesproken periode een redelijke rente.De beschikbaarheid van deze fondsen voor kortetermijninvesteringen ondersteunt de voorkeur van een private-equityfirma voor het buy and build-bedrijfsmodel.
Het overnameproces is uitdagend vanwege de gevoelige aard van het bedrijfsintegratieproces. Het implementatieproces vereist daarom eersteklas precisie om op de juiste knoppen te drukken om de strategie te laten werken. Het managementteam moet geschikt zijn, aangezien zij de volledige portefeuille van bedrijven beheren.
Factoren waarmee u rekening moet houden bij een koop- en bouwstrategie
1. Beoordeel het vermogen
Bij het aangaan van het groeiproces moet een bedrijf eerst zijn vermogen beoordelen om de kleine entiteiten die samenkomen via een buy and build-strategie te financieren en te beheren. Bepaalde entiteiten kunnen de overname van dergelijke platforms en bedrijven gemakkelijk ondersteunen, terwijl andere dat niet kunnen. De aanpak die het bedrijf hanteert, moet passen bij zijn groei- en uitbreidingsplannen. Groei is een langetermijnstrategie en elke entiteit zou moeten streven naar uitbreiding naar andere markten en plaatsen, wat tot uiting zou moeten komen in hogere inkomsten en winsten. Bij elke misrekening kan een entiteit echter eerder achteruitgaan dan verbeteren, als gevolg van verkeerde groei- en expansiestrategieën.
2. Strategisch uitrollen
De overname en, later, de integratie van een platformbedrijf met de andere bedrijven kan een zware opgave zijn als het niet goed doordacht is. Het proces moet daarom strategisch zijn waarbij elke acquisitie afzonderlijk en met de grootste zorg wordt behandeld. Elke overname moet zorgvuldig worden ingebed in de rest van de groep, zonder de haast om het volgende bedrijf over te nemen. Dit zorgt ervoor dat het management de juiste keuzes maakt van bedrijven die ook perfect passen bij andere overgenomen entiteiten. Anders zou de organisatie op een wankele basis zijn gebaseerd, wat tot mislukking zou kunnen leiden.
3. Investeer in de juiste branche
De industrie bepaalt in grote mate of de buy and build-strategie zou werken. Sommige bedrijfstakken worden gekenmerkt door een gebrek aan maturiteit en winstgevendheid, vooral voor kortetermijninvesteringen. Het managementteam moet een lucratieve sector kiezen die binnen een korte periode zal groeien, bloeien en bloeien. Bovendien zou het platformbedrijf het meest geschikt moeten zijn voor de betreffende sector. De expertise zal de organisatie naar een winstgevende toekomst leiden als de branche de juiste is. De overgenomen bedrijven moeten daarom gerelateerd zijn aan de sector, wat zorgt voor een snelle menging en een besparing van tijd en geld.
4. Haal waarde uit de fusie
Een van de belangrijkste bedoelingen van een buy and build-strategie is het toevoegen van waarde. Wanneer kleinere entiteiten worden overgenomen en samengevoegd tot een organisatie, moet de resulterende combinatie een perfecte match zijn. De overgenomen bedrijven moeten elkaar aanvullen en waarde toevoegen aan de gecombineerde entiteit. Het samenvoegen van kleinere bedrijven zou bijvoorbeeld de kosten van zakendoen moeten verlagen, de bedrijfskosten moeten verlagen en het winstvolume moeten vergroten. De primaire focus van elk bedrijf is om redelijke winsten te maken en hun contributie zonder problemen te betalen. Uitbreiding is ook een prioriteit, maar de timing en uitrolstrategie zijn belangrijk.
5. Geef prioriteit aan klanten
Klanten zijn een essentieel onderdeel van elk bedrijf omdat ze verkopen, winst, uitgaven en de vestiging zelf opleveren. Het bedrijf zou prioriteit moeten geven aan het welzijn van zijn klanten, aangezien er zonder hen geen zaken zouden zijn om af te handelen. Bij het aanbrengen van wijzigingen in het bedrijf, zoals het binnenhalen van nieuwe kleine componenten via het buy and build-model, moeten klanten van tevoren op de hoogte worden gebracht van dergelijke voornemens.
Elk van de overgenomen kleine bedrijven zou moeten werken om hun loyale klanten aan te trekken en te behouden in het gecombineerde bedrijfsmodel. Toon bezorgdheid van hun kant en overtuig hen van de voordelen van de veranderingen die plaatsvinden in het bedrijf. Aan het einde van de buy & build-strategie moet de klant ervan overtuigd zijn dat de verhuizing noodzakelijk was. Trouwe klanten kunnen ook worden beloond met kortingen en prijzen om het positieve imago van de organisatie te verspreiden.
Andere bronnen
Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie en om uw carrière vooruit te helpen:
- Fusies & Overnames Proces Fusies Overnames M&A Proces Deze gids leidt u door alle stappen van het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
- Analyse van de gevolgen van fusies en overnames Consequenties van fusies Analyse van de gevolgen van een fusie beoordeelt de financiële impact die een fusie of overname kan hebben op een bedrijf. Deze moeten vooraf zorgvuldig worden overwogen
- Strategische allianties Strategische allianties Strategische allianties zijn overeenkomsten tussen onafhankelijke bedrijven om samen te werken bij de productie, ontwikkeling of verkoop van producten en diensten.
- Soorten synergieën Soorten synergieën M & A-synergieën kunnen ontstaan door kostenbesparingen of opbrengsten. Er zijn verschillende soorten synergieën bij fusies en overnames. Deze gids bevat voorbeelden. Een synergie is elk effect dat de waarde van een gefuseerde onderneming verhoogt boven de gecombineerde waarde van de twee afzonderlijke ondernemingen. Er kunnen synergieën ontstaan bij fusies en overnames
