Strats verwijzen naar wiskundigen, statistici, computerwetenschappers en ingenieurs die in de financiële dienstverlening werken. In het bijzonder worden strats gebruikt om de wiskundigen, statistici, softwareontwikkelaars en ingenieurs te beschrijven die bij investeringsbanken werken. Lijst met topinvesteringsbanken Lijst van de 100 beste investeringsbanken ter wereld, alfabetisch gesorteerd. De belangrijkste investeringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch in een frontoffice-rol. Het eerste strats-team werd in het begin van de jaren negentig opgezet binnen het strategieteam van Goldman Sachs door de chief investment officer, Armen Avanessians.
Geschiedenis van Strats in Investment Banks
Historisch gezien deden STEM-afgestudeerden (Wetenschappen, Technologie, Engineering en Wiskunde) die in de financiële dienstverlening wilden werken, dit in verschillende backofficefuncties. Dit gold vooral voor grote investeringsbanken, en het was zeldzaam om een professional met een STEM-achtergrond te vinden om in de frontoffice van een grote investeringsbank te werken. In 1985 huurde Goldman Sachs Armen Avanessians in van Bell Laboratories.
Avanessians was een elektronische ingenieur en programmeur die zich realiseerde dat het steeds belangrijker wordt om wiskundige algoritmen te gebruiken om beslissingen te nemen op financiële markten. Het strats-team is ontstaan uit de wens van Avanessians voor nauwere samenwerking tussen quants. Quants Kwantitatieve analisten (ook wel "quants" genoemd) zijn professionals die gespecialiseerd zijn in het ontwerp, de ontwikkeling en de implementatie van algoritmen en wiskundige of statistische modellen die bedoeld zijn om complexe financiële problemen op te lossen. In hun werk passen kwantitatieve analisten een mix van technieken en kennis toe (dwz specialisten in wiskundige financiën en statistiek) en ingenieurs (dwz computerwetenschappers en programmeurs).
Wat doen Strats?
1. Software ontwikkelen
Softwareontwikkeling omvat het creëren (schrijven of conceptualiseren) van computerprogramma's die wiskundige en statistische technieken gebruiken om inkomsten voor de bank te genereren.
2. Overbrug de kloof tussen frontoffice en backoffice
In het verleden gebruikten handelaren en marktmakers strats om met de backoffice-medewerkers te communiceren. Strats wist genoeg van de werking van de handelsvloer om de zorgen van de handelaren te begrijpen, en ze begrepen ook genoeg van technologie en procestechniek om de zorgen over te brengen aan de relevante backofficemedewerkers.
3. Voer risicomodellering uit
Strats gebruiken wiskundige en statistische hulpmiddelen om de verschillende soorten risico's waarmee de bank wordt geconfronteerd, te kwantificeren. De verschillende afdelingen van een investeringsbank hebben te maken met verschillende soorten risico's. Quants die zijn gekoppeld aan de tradingdesk voor vastrentende waarden en quants die zijn gekoppeld aan de tradingdesk voor aandelen, kunnen bijvoorbeeld werken met zeer verschillende wiskundige en statistische modellen, omdat de risico's waarmee de twee groepen worden geconfronteerd enorm verschillen.
4. Prijs exotische derivaten
De eerste generatie strats is ontstaan uit kwantitatieve specialisten binnen de exotische derivatenprijsgroep bij Goldman Sachs. De quanten gebruikten geavanceerde abstracte wiskundige concepten zoals partiële differentiaalvergelijkingen om exotische derivaten die geen goed gedefinieerde markten hadden, nauwkeurig te prijzen.
Strats - Sleutelvaardigheden
1. Programmeervaardigheden
Strats moeten vertrouwd zijn met ten minste één veelgebruikte programmeertaal. De meeste strats bij grote investeringsbanken hebben de neiging om bedreven te zijn in programmeren in ten minste twee veelgebruikte programmeertalen. Voorbeelden van populaire programmeertalen zijn Java, C ++, R en Python Financial Modeling in Python.
2. Inzicht in stochastische processen
Strats moeten een uitstekend begrip hebben van stochastische calculus (ook bekend als Ito-calculus). Stochastische calculus gebruikt analytische hulpmiddelen uit de klassieke Newtoniaanse calculus om stochastische processen te bestuderen.
3. Mogelijkheid om programmeervaardigheden te synthetiseren met financiële modellering
Strats zijn geen pure programmeurs, noch pure financiële modelleurs. Certified Financial Modeler Word een Certified Financial Modeler door het Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) -programma van Finance te volgen. Om gecertificeerd te worden, moet u 12 vereiste cursussen in boekhouding, financiële grondbeginselen tot financiële modellering, waardering, PowerPoint en geavanceerde Excel-vaardigheden voltooien. . Strats moeten een diep begrip van beide velden verwerven zonder zich in een van beide te specialiseren. Daarom moeten strats een ongelooflijke hoeveelheid kennis bezitten en informatie goed kunnen synthetiseren.
Recente ontwikkelingen
Het afgelopen decennium heeft een grote technologische verschuiving plaatsgevonden binnen de financiële dienstverlening. Door de exponentiële toename van het gemak van het verzamelen en benutten van gegevens hebben technologiebedrijven zoals Alphabet en Facebook slimmere algoritmen kunnen ontwikkelen.
In een poging om te profiteren van de gratis beschikbaarheid van gegevens, zijn banken begonnen met het inhuren van een steeds groter aantal datawetenschappers en statistici. Deze nieuwe generatie strats is gespecialiseerd in analytisch gegevensbeheer en werkt naast programmeren en financiële wiskunde aan machine learning, kunstmatige intelligentie en digitaal productontwerp.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Carrière kaart
- Functieomschrijving Investeringsbankwezen Functieomschrijving Investeringsbankwezen In deze functieomschrijving in investeringsbankwezen worden de belangrijkste vaardigheden, opleiding en werkervaring beschreven die nodig zijn om een IB-analist of medewerker te worden
- Beste financiële certificeringen Top financiële certificeringen Lijst met de belangrijkste financiële certificeringen. Krijg een overzicht van de beste financiële certificeringen voor professionals over de hele wereld die in het veld werken. Deze gids vergelijkt de 6 beste programma's om een gecertificeerde financiële analist te worden van verschillende programma-aanbieders zoals CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA
- Wat doet een financieel analist Wat doet een financieel analist Wat doet een financieel analist? Verzamel gegevens, organiseer informatie, analyseer resultaten, maak prognoses en projecties, aanbevelingen, Excel-modellen, rapporten
