Wat is verrekening?

Saldering is een proces waarbij een blootstelling of verplichting wordt verminderd door twee of meer posities te combineren. De waarde van meerdere posities wordt geanalyseerd en gecompenseerd, en uiteindelijk wordt bepaald welke partijen moeten worden betaald en betaald.

Verrekening

Bij multilaterale verrekening zijn meer dan twee partijen betrokken. Verrekening wordt op de financiële markten voor verschillende doeleinden gebruikt, waaronder handel, kredietovereenkomsten. Commerciële leningsovereenkomst Een commerciële leningsovereenkomst verwijst naar een overeenkomst tussen een lener en een uitlener wanneer de lening voor zakelijke doeleinden is. Elke keer dat er een substantieel bedrag wordt geleend, moet een persoon of organisatie een leningsovereenkomst aangaan. De geldschieter zorgt voor het geld, op voorwaarde dat de lener instemt met alle leningsbepalingen of transacties tussen bedrijven.

Soorten verrekening

Er zijn verschillende soorten verrekening of manieren waarop het concept van verrekening kan worden gebruikt. Hieronder bekijken we de vier soorten verrekening:

1. Close-out verrekening

Close-out-verrekening vindt doorgaans plaats in het geval van een wanbetaling. In een dergelijke situatie worden bestaande transacties beëindigd en worden de waarden van de transacties berekend. De waarden worden vervolgens gesaldeerd en de resterende waarde wordt als een vast bedrag betaald aan de partij die de betaling verschuldigd is.

2. Verrekeningsverrekening

Settlement saldering wordt ook wel betalingsverrekening genoemd. Bij verrekening met schikkingen zal de betrokken partij alle bedragen die zij verschuldigd / ontvangt, samenvoegen en verrekenen, en het verschil - of het gesaldeerde bedrag - zal worden betaald aan de partij met de grotere blootstelling of verplichting.

Het wordt doorgaans een paar dagen voltooid voordat de daadwerkelijke betalingen verschuldigd zijn; anders kan het verrekeningsproces langer duren en moet de partij mogelijk een boete krijgen voor de vertraagde betaling.

3. Saldering door schuldvernieuwing

Novation verrekening annuleert of vernietigt een bestaande verplichting en vervangt deze door een nieuwe. Als twee partijen bepaalde bedragen aan elkaar verschuldigd zijn en de transacties komen met dezelfde afwikkelingsdatum, in plaats van de bedragen te verrekenen en het verschil te betalen, annuleert schuldvernieuwing de bestaande contracten en vervangt deze door een nieuwe transactie die gelijk is aan het nettobedrag. Novation-verrekening wordt gebruikt bij valutatransacties.

4. Multilaterale verrekening

Bilaterale verrekening is wanneer er twee partijen bij betrokken zijn. Als er meer dan twee partijen zijn, staat dit bekend als multilaterale verrekening. Bij multilaterale verrekening maken de partijen gebruik van een verrekenkantoor of centrale beurs om de transacties en de impact van verrekening te reguleren. Sommige bedrijven met meerdere dochterondernemingen kunnen ook multilaterale verrekening gebruiken om de ontvangen en verschuldigde betalingen aan de verschillende divisies te compenseren.

Numeriek voorbeeld

Hier geven we een eenvoudig voorbeeld van hoe verrekening in de echte wereld wordt gebruikt. Investeerder A is $ 50.000 verschuldigd aan Investeerder B en Investeerder B is $ 110.000 verschuldigd aan Investeerder A. In dat geval gaan we ervan uit dat de afwikkelingsdatum Afwikkelingsdatum Afwikkelingsdatum een ​​brancheterm is die verwijst naar de datum waarop een handels- of derivatencontract als definitief wordt beschouwd , en de verkoper moet het eigendom van beide transacties overdragen en de valuta van de uitwisseling is hetzelfde. In plaats van dat Investeerder A en B twee afzonderlijke betalingen aan elkaar doen, kunnen de transactiewaarden worden gesaldeerd.

Als gevolg hiervan zou investeerder B $ 60.000 (nettobedrag) aan investeerder A betalen, terwijl investeerder A niets aan investeerder B hoeft te betalen. Het is een voorbeeld van verrekening of betalingsverrekening. Het is belangrijk op te merken dat als de valuta's in ons voorbeeld anders waren, een dergelijk type verrekening niet zou worden gebruikt.

Verrekening - numeriek voorbeeld

Voordelen van verrekening

1. Minder risicoblootstelling

Een van de belangrijkste voordelen van saldering is het verminderen van de risicoblootstelling aan een bepaalde partij. Als een belegger geld verschuldigd is op de ene handelspositie en geacht wordt geld te ontvangen op een andere handelspositie, zal saldering hem in staat stellen het risico van interactie met twee tegenpartijen te verminderen en hem helpen het verlies te compenseren met de winsten (of vice versa).

2. Vereenvoudigde transacties

Saldering biedt ook het voordeel dat transacties waarbij meerdere partijen betrokken zijn, worden vereenvoudigd. In plaats van meerdere facturen of rekeningen te behandelen, kunt u met netting ze omzetten in één factuur of transactie.

Indien gebruikt voor transacties in vreemde valuta, kan saldering het aantal transacties dat per maand wordt gegenereerd verminderen (wat kosten bespaart aangezien elke transactie in rekening wordt gebracht) en ook de wisselkoerskosten voor verschillende transacties verlagen.

Blootstelling verrekening

Voortbouwend op het bovenstaande voorbeeld, kan de onderneming in het geval van blootstelling aan vreemde valuta exposure netting toepassen, wat een methode is om valutarisico af te dekken. Valutarisico Valutarisico, of wisselkoersrisico, verwijst naar de blootstelling waarmee beleggers of bedrijven die actief zijn tussen verschillende landen, met betrekking tot onvoorspelbare winsten of verliezen als gevolg van veranderingen in de waarde van een valuta ten opzichte van een andere valuta. door de blootstelling van een valuta te compenseren met een andere vergelijkbare valuta.

Om het risico af te dekken, moet het bedrijf eerst de correlatie vinden tussen de blootstellingen van de verschillende valuta's waarin het handelt. Als de correlatie tussen twee valuta's positief is, zou een long-short-benadering mogelijk zijn (gebruik winsten van één valuta om verliezen van de andere). Als de correlatie negatief is, zou een langetermijnstrategie geschikt zijn.

Aanvullende bronnen

Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:

  • Valutaspread berekenen Valutaspread berekenen De valutaspread (of bied-laatspread) verwijst naar het verschil in de bied- en laatprijzen voor een bepaald valutapaar. De biedprijs verwijst naar het maximale bedrag dat een valutahandelaar bereid is te betalen om een ​​bepaalde valuta te kopen, en de laatprijs is de minimumprijs die een valutahandelaar bereid is te accepteren voor de valuta.
  • Afwikkelingsperiode Afwikkelingsperiode Afwikkelingsdatum is een term die in de effectenbranche wordt gebruikt om te verwijzen naar de periode tussen de transactiedatum waarop een order wordt uitgevoerd en de afwikkeling
  • Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling is de kans dat een kredietnemer in gebreke blijft bij het terugbetalen van zijn lening en wordt gebruikt om het verwachte verlies van een investering te berekenen.
  • Transactiekosten Transactiekosten Transactiekosten zijn gemaakte kosten die niet ten laste komen van een deelnemer aan de transactie. Het zijn verzonken kosten als gevolg van economische handel op een markt. In de economie is de theorie van transactiekosten gebaseerd op de aanname dat mensen worden beïnvloed door competitief eigenbelang.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022