Wat is Top-Down Forecasting?

Top-down forecasting is een methode om de toekomstige prestaties van een bedrijf te schatten door te beginnen met marktgegevens op hoog niveau en 'down' te werken naar de omzet. Opbrengst Opbrengst is de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een bepaalde periode worden erkend. Inkomsten (ook wel verkoop of inkomsten genoemd) vormen het begin van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en worden vaak beschouwd als de 'toplijn' van een bedrijf. . Deze benadering begint met het grote geheel en beperkt zich vervolgens tot een specifiek bedrijf. Deze gids geeft voorbeelden van hoe het werkt en legt uit waarom het vaak wordt gebruikt bij financiële modellering en waardering.

Top-down prognoses

Voorbeeld van Top-Down Forecasting

Hieronder staat een top-down prognosevoorbeeld voor het voorspellen van de toekomstige omzetgroei van Amazon. Dit voorbeeld komt uit de Advanced Financial Modelling Course van Finance en de casestudy van Amazon.

Stap # 1 Total Addressable Market (TAM)

Zoals u in de onderstaande schermafbeelding kunt zien, begint een financieel analist de analyse door een overzicht te geven van de Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), ook wel de totale beschikbare markt genoemd, is de totale omzetkans die beschikbaar is voor een product of dienst voor elk van de bedrijfssegmenten van Amazon. Dit is een gebruikelijke plaats voor het starten van een top-downanalyse, hoewel het mogelijk is om 'hogerop' te beginnen bij zoiets als het bruto binnenlands product (bbp) bruto binnenlands product (bbp) bruto binnenlands product (bbp) is een standaardmaat voor een de economische gezondheid van het land en een indicator van de levensstandaard. Ook kan het bbp worden gebruikt om de productiviteitsniveaus tussen verschillende landen te vergelijken. , bijvoorbeeld.

Top-down marktanalyse - voorbeeld

Afbeelding: Finance's Advanced Financial Modelling Course en Amazon-casestudy.

In het geval van Amazon, aangezien het bedrijf in verschillende markten actief is, is het belangrijk om de TAM voor elk segment te vinden. In de cursus geven we de TAM-cijfers van bronnen zoals E-marketeer, Statista en Gartner.

Stap # 2 Marktaandeel

De volgende stap is om in te schatten hoeveel marktaandeel u denkt dat het bedrijf in de toekomst zal veroveren. Als u doorgaat met de Amazon-cursus, kunt u zien dat we schatten dat het bedrijf tegen eind 2028 een aandeel van 20% zal hebben in de wereldwijde e-commercesector, 10% in de wereldwijde reclame en 21% in de wereldwijde cloud computing.

Stap 3 Omzet

Met de cijfers over het marktaandeel op hun plaats, kunnen we de geschatte omzet van het bedrijf berekenen door de TAM te vermenigvuldigen met het percentage (%) van het marktaandeel. Afhankelijk van het detailniveau in uw financiële model, wilt u misschien ook andere veronderstellingen toevoegen, zoals het ordervolume en de gemiddelde prijzen van producten of diensten die worden verkocht.

Top-down vs. bottom-up prognoses

De tegenovergestelde benadering van top-down forecasting wordt bottom-up forecasting genoemd Bottom-up forecasting Bottom-up forecasting is een methode om de toekomstige prestaties van een bedrijf te schatten door te beginnen met bedrijfsgegevens op laag niveau en door te werken naar de inkomsten. Dit, dat begint met gedetailleerde aannames, zoals het aantal klanten, het volume van de producten en eenheidsprijzen om 'op te bouwen' tot inkomsten. Het is ook een veel voorkomende methode om een ​​prognose op te bouwen in financiële modellering en waardering.

Alternatieve voorspellingsmethoden

Naast top-down en bottom-up zijn er nog verschillende andere voorspellingsmethoden, zoals regressieanalyse. Regressieanalyse. Regressieanalyse is een verzameling statistische methoden die wordt gebruikt voor het schatten van relaties tussen een afhankelijke variabele en een of meer onafhankelijke variabelen. Het kan worden gebruikt om de sterkte van de relatie tussen variabelen te beoordelen en om de toekomstige relatie daartussen te modelleren. en Jaar-op-jaar (YoY) -analyse Jaar-op-jaar-analyse (YoY) -sjabloon Deze Jaar-op-jaar-analyse (YoY) -sjabloon laat zien hoe u een YoY-analyse in financiële gegevens kunt uitvoeren. YoY staat voor Year over Year en is een soort.

Bij regressieanalyse gebruikt een financieel analist Excel om te berekenen hoe veranderingen in onafhankelijke variabelen de afhankelijke variabele (omzet) beïnvloeden.

Jaar-op-jaar-analyse is de eenvoudigste prognosemethode, waarbij een analist naar historische groeipercentages kijkt en een groeipercentage toepast op historische inkomsten.

Lees meer over verschillende prognosemethoden in de cursus Budgettering en prognose van Finance.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van deze gids voor de top-down prognosemethode. Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, ontworpen om iedereen te transformeren in een financiële analist van wereldklasse. Voor meer informatie zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Opbrengstherkenningsprincipe Opbrengstherkenningsprincipe Het opbrengstverantwoordingsprincipe bepaalt het proces en de timing waarmee opbrengsten worden geregistreerd en erkend als een item in de jaarrekening van een bedrijf. Theoretisch zijn er meerdere momenten waarop inkomsten door bedrijven kunnen worden erkend.
  • Opstartwaarderingsgegevens Opstartwaarderingsgegevens (voor internetbedrijven) Opstartwaarderingsgegevens op internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste waarderingsstatistieken voor e-commerce voor internet begint te worden gewaardeerd
  • Soorten financiële analyse Soorten financiële analyse Financiële analyse omvat het gebruik van financiële gegevens om de prestaties van een bedrijf te beoordelen en aanbevelingen te doen over hoe deze in de toekomst kunnen verbeteren. Financiële analisten voeren hun werk voornamelijk uit in Excel, waarbij ze een spreadsheet gebruiken om historische gegevens te analyseren en projecties te maken. Soorten financiële analyse
  • Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022