Marktmanipulatie verwijst naar kunstmatige inflatie of deflatie van de prijs van een effect. Ook bekend als prijsmanipulatie of aandelenmanipulatie, het betreft de letterlijke manipulatie van een financiële markt voor persoonlijk gewin. Het betekent het gedrag van de effecten beïnvloeden met de bedoeling dat te doen.
Marktmanipulatie kan moeilijk zijn voor autoriteiten en marktregulatoren Securities and Exchange Commission (SEC) De Amerikaanse Securities and Exchange Commission, of SEC, is een onafhankelijk agentschap van de Amerikaanse federale overheid dat verantwoordelijk is voor de implementatie van federale effectenwetten en het voorstellen van effectenregels. Het is ook verantwoordelijk voor het in stand houden van de effectenindustrie en het detecteren van aandelen- en optiebeurzen, aangezien meerdere variabelen de prijsbeweging van een effect beïnvloeden. Sommige van deze variabelen zijn misschien niet eens perfect kwantificeerbaar. Wanneer echter marktmanipulatie wordt ontdekt, wordt deze geconfronteerd met ernstige burgerlijke aansprakelijkheid.
Overzicht
- Marktmanipulatie verwijst naar kunstmatige inflatie of deflatie van de prijs van een effect.
- Marktmanipulatie kan niet alleen moeilijk zijn voor autoriteiten, maar ook voor de manipulator.
- Er zijn twee belangrijke technieken voor marktmanipulatie: pompen en dumpen, en poep en schep.
Waarom is marktmanipulatie zo moeilijk?
Marktmanipulatie kan niet alleen moeilijk zijn voor autoriteiten, maar ook voor de manipulator. Deze moeilijkheden worden verergerd door de toename van de omvang van de markt en het aantal deelnemers eraan.
Daarom is het gemakkelijker voor iemand om de prijzen van de aandelen van een klein bedrijf te manipuleren, zoals een cent. Dit komt doordat andere marktdeelnemers en toezichthouders de neiging hebben meer aandacht te besteden aan bedrijven met een middelgrote of grote marktkapitalisatie. Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken.
Hoe werkt marktmanipulatie?
Er zijn verschillende manieren om voorraad te manipuleren. Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. prijzen op de markt. Het verlagen van de prijs van een effect kan worden bereikt door een aanzienlijk grote hoeveelheid kleine orders te plaatsen tegen een prijs die lager is dan de huidige marktprijs van dat effect.
Investeerders interpreteren het als een signaal dat er iets mis is met het bedrijf. Een negatieve perceptie zet beleggers ertoe aan de effecten te verkopen, waardoor de prijs van de aandelen nog lager wordt.
Een van de manieren om de prijs van een effect te verhogen, is door een gelijk aantal koop- en verkooporders voor hetzelfde effect tegelijkertijd te plaatsen, maar door verschillende makelaars te gebruiken. De bestellingen heffen elkaar dus op.
Het grote aantal uitgevoerde orders geeft een belegger de indruk dat er een toegenomen interesse in het effect is. Dit overtuigt hen van de mogelijkheid van toekomstige prijsstijging, waarna ze die zekerheid kopen, wat uiteindelijk de feitelijke aandelenkoers omhoog duwt.
Technieken van marktmanipulatie
Bij marktmanipulatietechnieken wordt valse informatie verspreid via online kanalen die veel door beleggers worden bezocht. Het spervuur van slechte informatie op mededelingenborden, in combinatie met marktsignalen die aan de oppervlakte legitiem lijken, kan handelaren aanmoedigen om een bepaalde transactie uit te voeren.
De twee belangrijkste technieken voor marktmanipulatie zijn:
1. Pomp en dump
Pump and dump is een manipulatietechniek die vaak wordt gebruikt om de prijs van beveiliging kunstmatig op te drijven. De manipulator is dan uitverkocht en volgers blijven achter met een overgewaardeerde beveiliging. Dit werkt op aandelen met micromarktkapitalisatie.
2. Kak en schep
De poep-en-schep-techniek wordt niet zo vaak gebruikt als het pompen en dumpen. Hier wordt de prijs van de aandelen van een medium of large-cap onderneming kunstmatig gedefleerd. Als het eenmaal gebeurt, koopt de manipulator de ondergewaardeerde aandelen en maakt daarmee winst.
Poep en schep is zeldzamer omdat het aanzienlijk moeilijker is om de prijzen van een goed bedrijf kunstmatig te beïnvloeden.
Valutamanipulatie
Dit is ook een vorm van marktmanipulatie, maar wordt als een andere klasse beschouwd, aangezien het wordt uitgevoerd door juridische autoriteiten zoals centrale banken en soevereine overheden. Valutamanipulatie is in feite niet illegaal, maar wordt door de Wereldhandelsorganisatie (WTO) afgekeurd en als een wanpraktijk beschouwd.
Handelspartners kunnen er ook voor kiezen om sancties op te leggen aan valutamanipulatoren. Onder het zwevende wisselkoerssysteem kunnen landen de waarde van hun eigen valuta laten leeglopen of opblazen, in tegenstelling tot die van andere landen. Ze kunnen devalueren door de verkoop van staatsobligaties. Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De emittent van de obligatie leent kapitaal van de obligatiehouder en betaalt hem gedurende een bepaalde periode vaste (of variabele) rentevoet. of het drukken van valuta om export goedkoper te maken, en import duurder, waardoor handelsonevenwichtigheden worden aangepakt.
Leer meer
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken. Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Handelsvolume Handelsvolume Handelsvolume, ook wel handelsvolume genoemd, verwijst naar de hoeveelheid aandelen of contracten die tot een bepaald effect behoren dat dagelijks wordt verhandeld
- Handel met voorkennis Handel met voorkennis Handel met voorkennis verwijst naar de praktijk van het kopen of verkopen van effecten van een openbaar verhandeld bedrijf terwijl u in het bezit bent van belangrijke informatie die
- Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren.
- Marktdynamiek Marktdynamiek Marktdynamiek verwijst naar de krachten die de prijzen en het gedrag van producenten en consumenten beïnvloeden. De krachten resulteren in het creëren van prijssignalen
