De Beneish M Score-calculator wordt gebruikt om te bepalen of het bedrijf zijn gerapporteerde inkomsten heeft gemanipuleerd. Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. in zijn jaarrekening Drie jaarrekeningen De drie jaarrekeningen zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld. Deze Beneish M-scorecalculator gebruikt financiële gegevens die in de financiële overzichten van het bedrijf kunnen worden gevonden als invoer en berekent acht verschillende financiële ratio's Financiële ratio's Cheat Sheet Financiële ratio's van Finance Cheat Sheet is een pdf-e-book,gratis en beschikbaar voor iedereen om te downloaden. De spiekbrief behandelt de essentiële financiële ratio's die een financieel analist gebruikt om een bedrijf te analyseren. . Vervolgens past het de M-scoreformule toe op deze verhoudingen, waarbij aan elk een ander gewicht wordt toegekend om een definitieve voorspellende score te berekenen.
Hieronder ziet u een voorbeeld van de Beneish M-scorecalculator van Finance:
Beneish M-scorecalculator De Beneish M-scorecalculator die wordt gebruikt om te bepalen of het bedrijf zijn gerapporteerde inkomsten in zijn jaarrekening heeft gemanipuleerd.
Klik hier of op de bovenstaande afbeelding om deze sjabloon GRATIS op Finance's Template Marketplace te downloaden. Beneish M-scorecalculator De Beneish M-scorecalculator die wordt gebruikt om te bepalen of het bedrijf zijn gerapporteerde inkomsten in zijn jaarrekening heeft gemanipuleerd. !
Verhoudingen en formule
De Beneish M-scorecalculator gebruikt acht verschillende verhoudingen bij het berekenen van zijn conclusie. Deze verhoudingen zijn als volgt:
Dagverkopen in vorderingen Dagen Uitstaande verkopen Dagen Uitstaande verkopen (DSO) staat voor het gemiddelde aantal dagen dat de verkoop op krediet in contanten wordt omgezet, of hoe lang het duurt voordat een bedrijf zijn debiteuren innen. DSO kan worden berekend door de totale vorderingen gedurende een bepaalde periode te delen door de totale netto kredietverkopen. Index (DSRI): (Debiteuren t / Verkoop t * Aantal dagen) / (Debiteuren t-1 / Verkoop t-1 * Aantal dagen)
- Opmerking: de oorspronkelijke formule gebruikt 'netto vorderingen' in plaats van 'debiteuren', maar het is niet altijd gemakkelijk om deze informatie te vinden, dus wordt deze vervangen door debiteuren. Bovendien is 'netto verkoop op krediet' vaak niet beschikbaar in de financiële overzichten van een bedrijf, dus wordt in plaats daarvan 'verkoop' gebruikt.
Brutomarge-brutomarge-ratio De brutomarge-ratio, ook wel bekend als de brutowinstmarge-ratio, is een winstgevendheidsratio die de brutowinst van een bedrijf vergelijkt met zijn omzet. Index (GMI): [Verkoop t-1 - COGS t-1 ) / Verkoop t-1 ] / [Verkoop t - COGS t ) / Verkoop t ]
Asset Quality Index (AQI): [1 - ((vlottende activa t + PP & E t + Totaal beleggingen op lange termijn t ) / totaal vermogen t )] / [1 - ((vlottende activa t-1 + PP & E t-1 + Total Langetermijninvesteringen t-1 ) / Totale activa t-1 )]
- Let op: 'totale langetermijninvesteringen' wordt ook wel 'effecten' genoemd.
Verkoop Verkoopopbrengsten Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of het verlenen van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijk ontvangen contanten. Groei-index (SGI): verkoop t / verkoop t-1
Afschrijvingsmethoden Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn lineaire, dubbele degressieve afschrijving, productie-eenheden en de som van jarencijfers. Er zijn verschillende formules om de afschrijving van een actief te berekenen. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kostprijs van een materieel vast actief over zijn gebruiksduur te verdelen. Index (DEPI): (afschrijving t-1 / (materiële vaste activa t-1 + afschrijving t-1 )) / (afschrijving t / (materiële vaste activa t + afschrijving t ))
Verkoop, algemeen en beheer. Uitgavenindex (SGAI): (VAA-kosten t / Verkoop t ) / (VAA-uitgaven t-1 / Verkoop t-1 )
Hefboomwerking Hefboomwerking In de financiële sector is leverage een strategie die bedrijven gebruiken om activa, kasstromen en rendement te vergroten, maar het kan ook verliezen vergroten. Er zijn twee hoofdtypen hefboomwerking: financieel en operationeel. Om de financiële hefboomwerking te vergroten, kan een bedrijf kapitaal lenen door vastrentende effecten uit te geven of door rechtstreeks geld te lenen van een kredietverstrekker. Operationele hefboomwerking kan Index (LVGI): [(Kortlopende schulden t + Totale langlopende schulden t ) / Totale activa t ] / [(Kortlopende schulden t-1 + Totale langlopende schulden t-1 ) / Totale activa t-1 ]
Totaal toe te rekenen aan totale activa (TATA): (Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten t - Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten t ) / Totale activa t
- Opmerking: 'netto-inkomen' kan worden gebruikt in plaats van 'inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten' als het bedrijf geen enkele vorm van eenmalige inkomsten specificeert.
Door deze ratio's te onderzoeken, houdt de Beneish M Score-calculator rekening met verschillende factoren, zoals de verandering in hefboomwerking en verandering in activakwaliteit. De uiteindelijke formule voor het statistische model van Beneish wordt hieronder weergegeven.
De Beneish M-score interpreteren
De Beneish M-scorecalculator is heel gemakkelijk te interpreteren. De score die door de calculator wordt weergegeven, bepaalt of het bedrijf dat u beoordeelt, waarschijnlijk zijn inkomsten in zijn financiële overzichten heeft gemanipuleerd. Houd er echter rekening mee dat dit slechts een voorspellende conclusie is. De Beneish M-scorecalculator kijkt alleen naar de waarschijnlijkheid dat een bedrijf zijn inkomsten manipuleert. De rekenmachine definieert dus niet concreet of het bedrijf een manipulator is of niet.
Er zijn twee mogelijke conclusies die kunnen worden getrokken met behulp van de M-score:
- Beneish M-score <-2,22: het is niet waarschijnlijk dat het bedrijf zijn inkomsten heeft gemanipuleerd
- Beneish M-score> -2,22: het bedrijf heeft waarschijnlijk hun inkomsten gemanipuleerd
Meer gratis sjablonen
Bekijk voor meer bronnen onze bibliotheek met zakelijke sjablonen om tal van gratis sjablonen voor Excel-modellering, PowerPoint-presentaties en Word-documenten te downloaden.
- Excel-modelleringssjablonen Excel- en financiële modelsjablonen Download gratis financiële modelsjablonen - De spreadsheetbibliotheek van Finance bevat een financieel modelsjabloon met drie overzichten, DCF-model, schuldschema, afschrijvingsschema, kapitaaluitgaven, rente, budgetten, uitgaven, prognoses, grafieken, grafieken, tijdschema's , waardering, vergelijkbare bedrijfsanalyse, meer Excel-sjablonen
- PowerPoint-presentatiesjablonen
- Transactiedocumentsjablonen Sjablonen Gratis zakelijke sjablonen voor gebruik in uw persoonlijke of professionele leven. Sjablonen zijn onder meer Excel, Word en PowerPoint. Deze kunnen worden gebruikt voor transacties, juridische, financiële modellering, financiële analyse, bedrijfsplanning en bedrijfsanalyse.
- Finance Template Marketplace NIEUW Template Marketplace Finance heeft een nieuw platform gecreëerd met op maat gemaakte zakelijke sjablonen voor financiële analisten over de hele wereld. Bekijk Finance Marketplace en neem je
