Relatieve prijssterkte (RPS), ook bekend als relatieve kracht, is de verhouding tussen de prijsontwikkeling van een aandelenkoers en de prijsontwikkeling van de markt. RPS wordt vaak gebruikt bij technische analyse. Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. en is niet te verwarren met de relatieve prijsindex.
Korte samenvatting:
- Relatieve prijssterkte (RPS) vergelijkt de prijsontwikkeling van een aandeel met de markt.
- Een RPS> 1 geeft aan dat het aandeel het beter deed dan de markt, een RPS <1 geeft aan dat het aandeel ondermaats presteerde ten opzichte van de markt, en een RPS = 1 geeft aan dat het aandeel presteerde op hetzelfde niveau als de markt.
- RPS kan misleidend zijn omdat het historische gegevens gebruikt en geen rekening houdt met risico's.
Formule voor relatieve prijssterkte
De formule voor RPS is als volgt:
Waar:
- De trendprijs van een aandeel is de procentuele verandering van de aandelenkoers over een bepaalde periode; en
- Trendprijs van de markt is het percentage marktverandering over een bepaalde periode.
Als alternatief kunnen andere statistieken voor de noemer, zoals trendprijs van een bedrijfstak of trendprijs van een ander aandeel, worden gebruikt, afhankelijk van waarmee de belegger wil vergelijken.
Voorbeeld van relatieve prijssterkte
John is een momentumbelegger Momentum Investing Momentumbeleggen is een beleggingsstrategie die is gericht op het kopen van effecten die een stijgende koers hebben laten zien of short-selling van effecten die op zoek zijn naar een aandeel dat het snelst groeit in vergelijking met de markt. Naast de trendprijs van de markt wordt de trendprijs van drie verschillende aandelen weergegeven. Op basis van alleen RPS, welk aandeel zou John waarschijnlijk kiezen?
De RPS van voorraad 1 is 47% / 33% = 1,42 .
De RPS van voorraad 2 is 12% / 33% = 0,36 .
De RPS van voorraad 3 is 54% / 33% = 1,64 .
Op basis van alleen RPS zou John waarschijnlijk kiezen voor Stock 3.
Relatieve prijssterkte interpreteren
De relatieve prijssterkte is een indicator van het prijsmomentum. Een hogere RPS is altijd wenselijk. Een RPS groter dan 1,0 geeft aan dat het aandeel het beter deed dan de markt. Een RPS gelijk aan 1,0 geeft aan dat de voorraad identiek presteerde ten opzichte van de markt. Een RPS lager dan 1,0 geeft aan dat het aandeel slechter presteerde dan de markt.
Beperkingen van relatieve prijssterkte
1. Historische gegevens
De relatieve prijssterkte maakt gebruik van historische gegevens - in het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Daarom betekent een aandeel met een hogere RPS in vergelijking met een ander aandeel niet dat het aandeel een betere keuze is in de toekomst.
2. Geen risicofactoren
De relatieve prijssterkte kan een misleidende indicator zijn omdat er geen rekening wordt gehouden met risico's. De RPS is een zuivere vergelijking tussen rendementen en houdt geen rekening met het risico dat wordt genomen om dat rendement te genereren.
RPS mag niet de enige bepalende factor zijn bij aandelenselectie. Aanvullende technische indicatoren, waaronder de moving average convergence diverggence (MACD) MACD-oscillator - technische analyse De MACD-oscillator wordt gebruikt om de korte termijn moving average convergentie en divergentie te onderzoeken. De MACD-oscillator is een tweesnijdende technische indicator omdat het handelaren en analisten de mogelijkheid biedt om trends in de markt te volgen en om het momentum van prijsveranderingen te meten. , eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) en relatieve sterkte-index (RSI), en fundamentele analyse Fundamentele analyse In de boekhouding en financiën is fundamentele analyse een methode om de intrinsieke waarde van een effect te beoordelen door verschillende macro-economische en micro-economische factoren te analyseren. Het uiteindelijke doel van fundamentele analyse is om de intrinsieke waarde van een effect te kwantificeren.moet worden gebruikt in combinatie met de RPS.
Investeren op basis van RPS
Ondanks het vermeende gebrek aan bruikbaarheid van de RPS - waarom gebruiken beleggers het?
Beleggers gebruiken RPS omdat ze denken dat het inzicht geeft in toekomstig koersmomentum. Het nut van de RPS is gebaseerd op het uitgangspunt van momentum - voorraden met toenemende RPS worden verondersteld te blijven toenemen. Bovendien zijn beleggers van mening dat bedrijven met een hoge RPS andere beleggers zullen aantrekken om in de aandelen te investeren (waardoor de aandelenkoers stijgt).
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- McClellan-oscillator McClellan-oscillator - Technische analyse De McClellan-oscillator is een soort momentumoscillator. De McClellan-oscillator wordt berekend met behulp van exponentiële voortschrijdende gemiddelden en is ontworpen om de sterkte of zwakte van prijsbewegingen aan te geven, in plaats van de richting ervan.
- Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) De Relative Strength Index (RSI) is een van de meest populaire en meest gebruikte momentumoscillatoren. Het werd oorspronkelijk ontwikkeld door de beroemde werktuigbouwkundig ingenieur die technisch analist werd, J. Welles Wilder. De RSI meet zowel de snelheid als de snelheid waarmee de prijs verandert
- Snelheidslijnen Snelheidslijnen - Technische analyse Snelheidslijnen zijn een analysetool die wordt gebruikt om de ondersteunings- en weerstandsniveaus te bepalen. Ze zijn niet bedoeld om als zelfstandige technische indicator te worden gebruikt.
- Driehoekpatronen Driehoekpatronen - Technische analyse De driehoekspatronen zijn gangbare grafiekpatronen die elke handelaar zou moeten kennen. Driehoekspatronen zijn belangrijk omdat ze de voortzetting van een bullish of bearish markt aangeven. Ze kunnen een handelaar ook helpen bij het signaleren van een marktomkering.
