Een wederzijdse garantie verwijst naar een overeenkomst tussen twee of meer verbonden ondernemingen om een garantie te bieden voor elkaars verplichtingen. Een dergelijke garantie wordt doorgaans verstrekt tussen bedrijven die onder dezelfde groep handelen of tussen een moedermaatschappij en haar dochterondernemingen. Een wederzijdse garantie beschermt het bedrijf dat een verplichting is aangegaan (zoals een lening Overbruggingslening Een overbruggingskrediet is een kortlopende financieringsvorm die wordt gebruikt om aan de huidige verplichtingen te voldoen alvorens een permanente financiering te verkrijgen. Een overbruggingskrediet heeft relatief hoge rentetarieven en moet worden gedekt door een of andere vorm van onderpand tegen verlies van activa als het niet aan zijn verplichtingen kan voldoen.
Als het ene bedrijf in een groep bedrijven een lening van een bank leent en de andere verbonden bedrijven de kruisgarantie verstrekken, krijgt de geldverstrekker de zekerheid dat de lening zal worden terugbetaald. Als de lener de hoofdsom en rentebetalingen niet doet, rentelasten Rentelasten komen voort uit een bedrijf dat financiert door middel van schulden of financiële leasing. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook worden berekend via het schuldoverzicht. Het schema moet een overzicht geven van alle grote schulden die een bedrijf op zijn balans heeft, en de rente berekenen door de op tijd te vermenigvuldigen; de geldschieter kan van de borgstellers eisen dat ze de lening namens de lener terugbetalen.
Hoe een wederzijdse garantie werkt
In een wederzijdse garantieovereenkomst wordt de gever van de garantie de "borgsteller" genoemd, terwijl de persoon of entiteit aan wie de garantie wordt gegeven, de "schuldeiser" of "schuldeiser" wordt genoemd. De persoon of entiteit wiens betaling door de garantie wordt gedekt, wordt de "principaal" of "debiteur" genoemd. Voor een beursgenoteerd bedrijf Private vs Public Company Het belangrijkste verschil tussen een privaat vs publiek bedrijf is dat de aandelen van een beursgenoteerd bedrijf worden verhandeld op een beurs, terwijl de aandelen van een privaat bedrijf dat niet zijn. kunnen de aandeelhouders worden gevraagd om een kruisgarantie goed te keuren voordat deze van kracht kan worden.
Een van de manieren waarop een wederzijdse garantie werkt, is wanneer een moedermaatschappij en haar dochteronderneming Dochteronderneming Een dochteronderneming (sub) is een zakelijke entiteit of onderneming die volledig eigendom is van of gedeeltelijk wordt gecontroleerd door een ander bedrijf, de moedermaatschappij of het holdingbedrijf. Eigendom wordt bepaald door het percentage aandelen dat door het moederbedrijf wordt gehouden, en dat eigendomsbelang moet ten minste 51% bedragen. elkaars financiële verplichtingen garanderen. De moedermaatschappij verbindt zich ertoe de geldschieters te betalen als de dochteronderneming de overeengekomen betalingen niet nakomt in overeenstemming met de overeenkomst met een geldschieter. Soms kan de garantiegever ervoor kiezen om slechts een deel van de lening te garanderen.
Wanneer de lening te groot is om door één bedrijf te worden gegarandeerd, kunnen verschillende verbonden bedrijven aanbieden om een evenredig deel van de totale lening te dekken. Als de debiteur niet in staat is de afgesproken aflossingen te doen, is elk van de borgstellers verantwoordelijk voor het voldoen aan de aflossing van de lening.
Garantieovereenkomst
Een garantieovereenkomst is een overeenkomst waarbij een garantsteller ermee instemt de verantwoordelijkheid te nemen voor de financiële verplichtingen van een andere entiteit in het geval dat die entiteit niet in staat is om op het afgesproken tijdstip aan de verplichtingen te voldoen. De overeenkomst schetst ook de specifieke gebieden die de garantsteller belooft de garantie te verstrekken, in het geval dat hij niet de hele lening garandeert.
De garantieovereenkomst geeft de geldschieter de overhand in de transactie en de overeenkomst kan worden uitgevoerd in een rechtbank. In wezen kan de rechtbank de garantieovereenkomst beschouwen als een schadevergoedingsgarantie die de schuldeiser vergoedt voor eventuele verliezen die voortvloeien uit het feit dat de opdrachtgever de vereiste periodieke betalingen niet heeft verricht. De garantieovereenkomst dient daarom als een aanvullende vorm van zekerheid.
Openbaarmakingsvereisten voor wederzijdse garanties
Volgens interpretatie 45 van de Financial Accounting Standards Board (FASB), zijn garantiegevers van financiële verplichtingen verplicht om dergelijke beloften openbaar te maken en vast te leggen. De borgsteller moet de reële waarde van de garantie als verplichting in zijn boekhouding opnemen. De boeking dient plaats te vinden aan het begin van de periode waarin het bedrijf de garantie aan een ander heeft verstrekt. Interpretatie 45 stelt echter bepaalde soorten bedrijven vrij, zoals leasing- en verzekeringsmaatschappijen die garanties verstrekken bij hun normale bedrijfsvoering.
De FASB-vereiste stelt moedermaatschappijen die een garantie verstrekken aan hun dochterondernemingen ook vrij van het opnemen van dergelijke beloften als een verplichting in hun balans. De moedermaatschappij moet echter de aard van de garantie, de maximale aansprakelijkheid als de onderneming verplicht is om de schuld van de debiteur te betalen, en de stappen die de garant zal nemen om het geld van de debiteur terug te vorderen, bekendmaken. Als de garantsteller en de debiteur niet-verbonden ondernemingen zijn, moet de transactie in de balans worden opgenomen als een verplichting.
Praktisch voorbeeld van een wederzijdse garantie
ABC Company is het moederbedrijf van XYZ Company. Dochteronderneming XYZ is van plan nieuwe eigen technologie aan te schaffen voor haar assemblagefabriek voor motorfietsen. De technologie kost het bedrijf ongeveer $ 10 miljoen. NMN Bank was al overeengekomen om de $ 10 miljoen te lenen aan Dochteronderneming XYZ, op voorwaarde dat het bedrijf een garantie krijgt van een ander bedrijf.
Als gevolg hiervan heeft XYZ haar moedermaatschappij ABC benaderd om zich garant te stellen voor de lening. ABC stemde toen in met het verzoek en ondertekende een garantieovereenkomst waarin het gegarandeerde bedrag en de voorwaarden van de garantie werden uiteengezet.
Downstream-garantie versus upstream-garantie
Downstream- en upstreamgaranties zijn de belangrijkste vormen van wederzijdse garantie waarbij een moedermaatschappij en haar dochterondernemingen betrokken zijn.
Een benedenstroomse garantie is een garantie die de moedermaatschappij aan haar dochteronderneming verstrekt om kredietverstrekkers te verzekeren dat de dochteronderneming haar financiële verplichtingen zal nakomen. In het geval dat de dochteronderneming niet in staat is om haar lening af te lossen, verbindt de moedermaatschappij zich ertoe de lening namens de dochteronderneming terug te betalen.
Aan de andere kant is een upstream-garantie een vorm van garantie waarbij een dochteronderneming de schulden van haar moedermaatschappij garandeert. Een upstream-garantie doet zich voor wanneer de moedermaatschappij niet genoeg activa bezit om als onderpand voor een lening te verpanden en de activa van de dochteronderneming omvat om haar onderpand uit te breiden.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van de uitleg van Finance over een kruisgarantie. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Overbruggingskrediet Overbruggingskrediet Een overbruggingskrediet is een kortlopende financieringsvorm die wordt gebruikt om aan lopende verplichtingen te voldoen alvorens een permanente financiering te verkrijgen. Het zorgt voor onmiddellijke cashflow wanneer financiering nodig is maar nog niet beschikbaar is. Een overbruggingskrediet heeft relatief hoge rentetarieven en moet worden gedekt door een vorm van onderpand
- Schuldconvenanten Schuldconvenanten Schuldconvenanten zijn beperkingen die kredietverstrekkers (schuldeisers, schuldeisers, investeerders) stellen aan leningsovereenkomsten om de acties van de lener (debiteur) te beperken.
- Financiering van onvoorziene financiering Onvoorziene financiering In een koop- en verkoopovereenkomst van een huis verwijst financieringsonvoorzien naar een clausule die uitdrukt dat het bod afhankelijk is van de vraag of de koper de financiering voor het onroerend goed verkrijgt. Een financieringsvoorval biedt de koper bescherming tegen mogelijke juridische gevolgen voor het geval de deal niet kan worden gesloten.
- Persoonlijke goodwill Persoonlijke goodwill Persoonlijke goodwill is de immateriële waarde die voortvloeit uit de inspanningen of reputatie van een bedrijfseigenaar of een ander individu. Het betekent dat de waarde alleen wordt geassocieerd met de persoon die binnen een organisatie werkt en niet met het bedrijf zelf. In boekhouding en financiën is goodwill een immaterieel actief
