Marktdiepte verwijst naar het vermogen van de markt om een substantieel grotere order aan te houden zonder de marktprijs van het effect te beïnvloeden. Gewoonlijk wordt bij het berekenen van de marktdiepte rekening gehouden met het handelen binnen een bepaald effect. Binnen de transacties wordt rekening gehouden met de totale breedte en het niveau van openstaande orders.
Bron
Marktdiepte verwijst ook naar het aantal aandelen van een bepaald bedrijf dat kan worden gekocht zonder een aanzienlijke prijsstijging van dat specifieke aandeel te creëren. Gewoonlijk worden er geen noemenswaardige prijsbewegingen waargenomen bij het kopen van aandelen van een bedrijf met een extreem liquide liquiditeit. Op financiële markten verwijst liquiditeit naar hoe snel een belegging kan worden verkocht zonder de prijs negatief te beïnvloeden. Hoe meer liquide een investering is, hoe sneller deze kan worden verkocht (en vice versa), en hoe gemakkelijker het is om deze tegen reële waarde te verkopen. Als al het andere gelijk is, worden meer liquide activa tegen een premie verhandeld en worden illiquide activa met een korting verhandeld. voorraad en met een groot aantal kopers en verkopers op elk moment. In een dergelijke situatie wordt gezegd dat de markt voor dat specifieke aandeel diep is,vanwege een groot aantal lopende orders die nog moeten worden uitgevoerd.
Overzicht
- Marktdiepte verwijst naar het vermogen van de markt om een aanzienlijk grotere order aan te houden zonder de marktprijs van het effect te beïnvloeden.
- Het verwijst ook naar het aantal aandelen van een bepaald bedrijf dat kan worden gekocht zonder een aanzienlijke prijsstijging van het betreffende aandeel te creëren.
- De marktdiepte hangt nauw samen met het handelsvolume van een effect en de bijbehorende liquiditeit.
Marktdiepte en volume
Marktdiepte heeft een nauwe relatie met het handelsvolume Handelsvolume Het handelsvolume, ook wel handelsvolume genoemd, verwijst naar de hoeveelheid aandelen of contracten die tot een bepaald effect behoren dat dagelijks wordt verhandeld voor een bepaald effect en de bijbehorende liquiditeit. Het is echter belangrijk op te merken dat een hoog handelsvolume impliceert dat een effect een goede marktdiepte vertoont. Volatiliteit op de markt kan worden gecreëerd als gevolg van voldoende grote onevenwichtigheden in orders, en het komt vrij vaak voor, zelfs voor aandelen met doorgaans grote handelsvolumes op dagelijkse basis.
Op de belangrijkste beurzen New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500 en 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor kopen en verkopen in de VS, teken werden gedecimaliseerd, wat leidde tot een toename van de algehele marktdiepte. In het verleden waren market makers nodig om onevenwichtigheden in orders te voorkomen, maar decimalisatie maakte de noodzaak daarvan teniet.
Hoe wordt de marktdiepte uitgedrukt?
Gewoonlijk wordt op beurzen een elektronische lijst met koop- en verkooporders bijgehouden die is georganiseerd volgens prijsniveaus. Het is de vorm waarin marktdiepte bestaat, en over het algemeen bieden handelsplatforms marktdiepte displays aan het publiek.
In andere gevallen kunnen de gegevens tegen betaling worden gekocht. Zo heeft elke afzonderlijke partij bij een bepaalde transactie toegang tot een lijst met koop- en verkooporders die in afwachting zijn van uitvoering, die in realtime wordt bijgewerkt door het handelsplatform.
De orders die in overweging worden genomen bij het evalueren van de marktdiepte, worden bijgehouden in het limietorderboek. Het verwijst naar het bedrag dat moet worden verhandeld voor een bepaalde limietorder met een vooraf bepaalde prijs of een gunstige prijs voor een bepaalde grootte. De vooraf bepaalde prijs kent geen prijsbeperkingen. Een toekomstige prijswijziging is niet inbegrepen in de marktdiepte, ook al zal het waarschijnlijk meer orders aantrekken.
Wat houdt marktdiepte in?
Gegevens over marktdiepte stellen handelaren in staat de richting van de prijsbeweging van een bepaald effect te bepalen. Effecten die diep zijn of met een sterke marktdiepte, stellen handelaren in staat om bulkorders te plaatsen zonder significante prijsbewegingen te creëren. Daarentegen kunnen effecten met een geringe marktdiepte fluctueren afhankelijk van het aantal geplaatste orders.
De gegevens stellen een handelaar ook in staat om prijsvolatiliteit op korte termijn in hun voordeel te gebruiken en ervan te profiteren. Wanneer een bedrijf een beursintroductie (IPO) lanceert, is een beursintroductie (IPO) doorgaans de eerste verkoop van aandelen die door een bedrijf aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Lees wat een IPO is, handelaren weten dat er een enorme vraag naar kooporders zou zijn.
Praktisch voorbeeld
Overweeg een situatie waarin een handelaar toegang heeft tot de koop- en verkoopaanbiedingen voor de aandelen van bedrijf Alpha. Momenteel wordt de aandelen Alpha verhandeld tegen een prijs van $ 10. Er zijn echter ongeveer 300 lopende aanbiedingen. Honderd van de aanbiedingen zijn voor $ 11, 50 voor $ 12, 100 voor $ 13 en nog eens 50 voor $ 15. Er zijn ook 50 andere aanbiedingen - waarvan 25 voor $ 8 en 25 voor $ 7,50.
Door naar de gegeven gegevens te kijken, kan de handelaar concluderen dat de prijs van de voorraad Alpha zal stijgen. Ze kunnen de informatie vervolgens gebruiken om beslissingen te nemen over het kopen of verkopen van effecten in het bedrijf.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Marktmand Marktmand Marktmand verwijst naar een bundel of groep producten die indicatoren kunnen zijn voor de algehele prestaties van een specifieke branche, sector of marktsegment.
- Voortschrijdend gemiddelde Voortschrijdend gemiddelde Een voortschrijdend gemiddelde is een technische indicator die marktanalisten en beleggers kunnen gebruiken om de richting van een trend te bepalen. Het somt de datapunten op
- Handelsorder Handelsorder Het plaatsen van een handelsorder lijkt intuïtief - een 'koop'-knop om een transactie te starten en een' verkoop'-knop om een transactie te sluiten. Hoewel het uitvoeren van transacties op een dergelijke manier mogelijk is, is het erg inefficiënt omdat het constant toezicht op de voorraad vereist.
