Aandelenindexfutures, ook wel aandelenindexfutures of gewoon indexfutures genoemd, zijn futurescontracten Futurescontract Een futurescontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggend actief te kopen of te verkopen voor een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. gebaseerd op een aandelenindex. Futurescontracten zijn een overeenkomst om de waarde van de onderliggende activa te kopen of verkopen. Activaklasse Een activaklasse is een groep vergelijkbare beleggingsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen - worden gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur.Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften. tegen een specifieke prijs op een specifieke datum. In dit geval is de onderliggende waarde gekoppeld aan een aandelenindex.
Indexfutures worden echter niet geleverd op de vervaldatum. Ze worden dagelijks contant afgerekend, wat betekent dat beleggers en handelaren dagelijks het waardeverschil betalen of innen. Indexfutures kunnen om een aantal redenen worden gebruikt, vaak door handelaren die speculeren over hoe de index of markt zal bewegen, of door beleggers die hun positie willen afdekken tegen mogelijke toekomstige verliezen.
Korte samenvatting van punten
- Aandelenindexfutures zijn uitsluitend in contanten afgewikkelde futurescontracten op basis van een aandelenindex
- Indexfutures worden dagelijks verrekend en verhandeld door futures-makelaars op effectenbeurzen
- Indexfutures worden om een aantal redenen gebruikt, zoals speculeren, hedgen en spread trading
- Indexfutures kunnen worden gebruikt als sterke leidende indicatoren van het marktsentiment
Hoe worden futures op aandelenindexen verhandeld en afgehandeld?
Aandelenindexfutures zijn vergelijkbaar met andere futurescontracten; de onderliggende waarde is echter een aandelenindex. Bij elk futures-contract is er de afspraak om op een bepaalde datum (de vervaldatum) een specifieke prijs te betalen. Indexfutures worden puur in contanten afgewikkeld, aangezien het niet mogelijk is om fysiek een index te leveren, en de afwikkeling vindt dagelijks plaats op een mark-to-market-basis.
Indexfutures worden verhandeld via futuresmakelaars op effectenbeurzen Effectenbeurs Een effectenbeurs is een marktplaats waar effecten, zoals aandelen en obligaties, worden gekocht en verkocht. Door beurzen kunnen bedrijven kapitaal aantrekken en kunnen beleggers geïnformeerde beslissingen nemen met behulp van realtime prijsinformatie. Beurzen kunnen een fysieke locatie zijn of een elektronisch handelsplatform. , en een futurescontract kan worden gesloten via een koop- of verkooporder. Handelsorder Het plaatsen van een handelsorder lijkt intuïtief - een "koop" -knop om een transactie te starten en een "verkoop" -knop om een transactie te sluiten. Hoewel het uitvoeren van transacties op een dergelijke manier mogelijk is, is het erg inefficiënt omdat het constant toezicht op de voorraad vereist. . Een longpositie Long- en shortposities Bij beleggen,long- en shortposities vertegenwoordigen directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (indien long) of omlaag (indien short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). wordt genomen wanneer een kooporder wordt geïnitieerd en een shortpositie wordt geïnitieerd via een verkooporder. Net als bij andere futures-contracten, is een minimumbedrag, de zogenaamde initiële marge, vereist om de positie in te nemen. Onderhoudsmarge Onderhoudsmarge Onderhoudsmarge is het totale bedrag aan kapitaal dat op een beleggingsrekening moet blijven staan om een investerings- of handelspositie aan te houden en om te voorkomen dat er ook een wordt ingesteld, wat betekent dat de waarde niet voorbij een bepaald punt of anders een marge mag dalen oproep wordt gestart.Een handelaar zal dan geld moeten storten om aan deze marge te voldoen.
Waar worden aandelenindexfutures voor gebruikt?
Aandelenindexfutures worden om een aantal redenen gebruikt. De meest voorkomende reden is van handelaren die speculeren over de richting waarin de markt zich in de toekomst zal bewegen. Net als bij speculatie op andere activa, als een handelaar een optimistische houding ten opzichte van de markt inneemt en denkt dat de index in waarde zal stijgen, dan kunnen ze de aandelenindexfutures kopen. Als alternatief, als ze een bearish houding hebben op de markt waarop de index is gericht, kunnen ze short gaan op long- en shortposities.Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) ofwel omlaag ( wanneer kort). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). het indexfuturescontract.
De beoordeling van indexfutures kan een belangrijke leidende indicator zijn voor het marktsentiment. Een groot aantal longposities dat op een index wordt ingenomen, kan betekenen dat veel handelaren optimistisch zijn over de markt en denken dat de markt waarop de index is gebaseerd in waarde zal stijgen.
Indexfutures kunnen ook worden gebruikt voor afdekkingsdoeleinden. Als een belegger een portefeuille aanhoudt die vergelijkbaar is met of een afspiegeling is van een index, kan het kopen of verkopen van indexfutures worden gebruikt om mogelijke verliezen te compenseren waarmee hun portefeuille te maken kan krijgen. In de meeste gevallen zal de portefeuille niet volledig positief of negatief gecorreleerd zijn met de index, dus het gebruik van indexfutures zal niet leiden tot een volledig afgedekte positie.
Een andere manier waarop indexfutures worden gebruikt, is als hulpmiddel voor het verhandelen van spread of relatieve waarde. Dit is een positie waarbij een long- en shortpositie op indexfutures wordt ingenomen. Deze transactie wordt gedaan met een focus op de spread of het verschil in de prijzen van de gerelateerde effecten. De transactie zal proberen winst te behalen uit de verruiming of vernauwing van deze prijzen, in plaats van een verandering van de index als geheel.
Wat zijn enkele op grote schaal verhandelde futures op aandelenindexen?
Indexfutures worden verhandeld voor alle grote aandelenindices. Ze omvatten de Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX en de vele andere aandelenindices die er zijn. Er zijn ook indexfutures die de toegankelijkheid vergroten door minder kapitaal nodig te hebben.
De E-Mini S&P is bijvoorbeeld een indexfuturescontract dat wordt verhandeld op het Globex-platform van de Chicago Mercantile Exchange en gebruikt de S&P 500 als een onderliggende waarde. Het werd geïntroduceerd in 1997 toen het S & P-contract destijds 500 keer de index bedroeg. Het bedrag was voor veel handelaren teveel, dus werd de E-Mini S&P geïntroduceerd. Het indexfuturescontract is slechts 50 keer de waarde van de S&P 500.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van het artikel van Finance over futures op aandelenindexen. Als u meer wilt weten over gerelateerde concepten, bekijk dan de andere bronnen van Finance:
- Futurescontracten Futurescontracten Een futurescontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggend actief te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
- Hedging Hedging Hedging is een financiële strategie die door beleggers moet worden begrepen en gebruikt vanwege de voordelen die deze biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies.
- Speculatie Speculatie Speculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument in de toekomst zal stijgen.
- Bullish en Bearish Bullish en Bearish Professionals in bedrijfsfinanciering noemen markten regelmatig bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem.
