De term "microcap", ook wel micro-cap genoemd, wordt over het algemeen gebruikt voor bedrijven met een lage marktkapitalisatie, meestal tussen $ 50 miljoen en $ 300 miljoen. Marktkapitalisatie is het product van de aandelenkoers van een bedrijf en zijn uitstaande aandelen. Uitstaande aandelen. Uitstaande aandelen vertegenwoordigen het aantal aandelen van een onderneming dat op de secundaire markt wordt verhandeld en dus beschikbaar is voor beleggers. Uitstaande aandelen omvatten alle beperkte aandelen die worden gehouden door de functionarissen en insiders van het bedrijf (senior werknemers), evenals het aandelengedeelte dat eigendom is van institutionele beleggers, en het verandert dagelijks.
Microcap-aandelen kunnen ofwel nieuwe beursgenoteerde bedrijven zijn met zeer weinig regelgeving of kleinere bedrijven met een aanzienlijk potentieel om in de toekomst large-capaandelen te worden. Hoewel de indeling van aandelen op basis van marktkapitalisatie kan variëren tussen verschillende marktdeelnemers, worden aandelen meestal ingedeeld volgens de onderstaande categorieën:
Overzicht
- Microcap is een algemene term die wordt gebruikt om aandelen te definiëren met een marktkapitalisatie tussen $ 50 miljoen en $ 300 miljoen.
- Microcap-aandelen worden meestal over-the-counter verhandeld, met weinig openbaar beschikbare informatie, en zijn riskanter om in te beleggen dan large-capaandelen.
- Beleggers moeten voorzichtig zijn bij het beleggen in microcapaandelen en mogen alleen beleggen nadat ze grondig onderzoek hebben gedaan naar de aandelen waarin ze willen beleggen.
Classificatietabel volgens marktkapitalisatie
| Classificatie | Marktkapitalisatiebereik |
|---|---|
| Grote kap | Meer dan $ 10 miljard |
| Middelgrote dop | $ 2 miljard tot $ 10 miljard |
| Small-cap | $ 300 miljoen tot $ 2 miljard |
| Micro-dop | $ 50 miljoen tot $ 300 miljoen |
| Nano-dop | Minder dan $ 50 miljoen |
Kenmerken van Microcap-aandelen
1. Gebrek aan openbare informatie
Het grootste verschil tussen microcap-aandelen en aandelen met een hogere marktkapitalisatie is de nauwkeurigheid van de openbaar beschikbare informatie over het bedrijf. De meeste grote openbare bedrijven dienen hun rapporten in bij de nationale toezichthouder Securities and Exchange Commission (SEC). De Amerikaanse Securities and Exchange Commission, of SEC, is een onafhankelijk agentschap van de Amerikaanse federale overheid dat verantwoordelijk is voor de uitvoering van federale effectenwetten en het voorstellen van effectenregels. Het is ook verantwoordelijk voor het onderhoud van de effectenindustrie en de aandelen- en optiebeurzen, die door elke belegger gemakkelijk toegankelijk zijn op de website van de toezichthouder. Ook worden large-capaandelen regelmatig onderzocht en beschreven door aandelenanalisten, en hun aandelenkoers is gemakkelijk beschikbaar op internet.
Vergelijkbare informatie is echter zelden gemakkelijk openbaar te vinden voor microcap-aandelen. Veel van de microcap-bedrijven dienen hun rapporten niet in bij hun respectieve toezichthouder, waardoor het voor beleggers moeilijk wordt om relevante informatie te krijgen.
2. Hoog risico
Investeren in aandelen brengt over het algemeen een zeker risico met zich mee. Microcapaandelen hebben echter een hoger risico dan largecapaandelen. Veel van de microcap-bedrijven zijn nieuw en hebben geen historische informatie. Sommigen hebben misschien ook geen significante inkomsten omdat hun producten in ontwikkeling zijn of nog niet op de markt zijn geïntroduceerd.
Ze worden gekenmerkt door lage handelsvolumes, waardoor het voor een belegger moeilijk is om zijn / haar investering te verkopen wanneer hij / zij dat wil. Vanwege de lage handelsvolumes zal een grote uitverkoop direct een aanzienlijke invloed hebben op de aandelenkoers. De bedrijven zijn ook vatbaar voor fraude en corporate governance Corporate Governance Corporate governance is iets heel anders dan de dagelijkse operationele managementactiviteiten die door de leidinggevenden van een bedrijf worden uitgevoerd. Het is een systeem van problemen.
3. Geen minimale noteringsnormen
Elk bedrijf dat van plan is zijn aandelen op de beurs te noteren, moet voldoen aan de minimale noteringsnormen die door de beurs zijn vastgesteld. De vereisten kunnen variëren van het aanhouden van een bepaalde minimale waarde van activa tot een minimum aantal aandeelhouders.
Microcap-aandelen hoeven niet aan dergelijke noteringsvereisten te voldoen. Soms moeten bedrijven waarvan de effecten op de OTC-markt zijn genoteerd, echter voldoen aan de minimumcriteria die door het handelssysteem worden opgelegd.
4. Over de toonbank verhandeld
Microcap-aandelen missen de liquiditeits- en noteringsvereisten van large-capaandelen; vandaar dat velen worden verhandeld in de over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) is de handel in effecten tussen twee tegenpartijen die buiten de formele beurzen en zonder toezicht van een exchange regulator. OTC-handel vindt plaats op over-the-counter-markten (een gedecentraliseerde plaats zonder fysieke locatie), via dealernetwerken. markt. Over-the-counter betekent dat de aandelen niet op de beurs worden verhandeld, maar rechtstreeks worden verhandeld tussen de makelaar en de dealer of op OTC-systemen.
5. Potentieel hoge beloningen
De wisselwerking met investeren in microcaps is dat met het hogere risico er een mogelijkheid is op hogere opbrengsten als het bedrijf een multi-bagger wordt. Het vinden van dergelijke multi-baggers vereist een grondig due diligence-proces door de investeerder. Bijna elke largecapaandeel begon vandaag zijn reis als een klein bedrijf.
Een investeerder moet de financiën, de bedrijfsstrategie en het toekomstige potentieel van het bedrijf begrijpen en pas dan besluiten om in het bedrijf te investeren. Zodra de due diligence is voltooid, moet een belegger geduld hebben met de investering, aangezien de aandelenkoers van kleinere bedrijven zeer volatiel is en gevoelig voor marktsentimenten.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Rendement Rendement Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, in verhouding tot de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. Deze gids leert de meest voorkomende formules
- Soorten SEC-deponeringen Soorten SEC-deponeringen De Amerikaanse SEC verplicht beursgenoteerde bedrijven om verschillende soorten SEC-deponeringen in te dienen. Formulieren zijn onder meer 10-K, 10-Q, S-1, S-4, zie voorbeelden. Als u een serieuze investeerder of financiële professional bent, zal het kennen en kunnen interpreteren van de verschillende soorten SEC-aanmeldingen u helpen bij het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen.
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
- Handelsvolume Handelsvolume Handelsvolume, ook wel handelsvolume genoemd, verwijst naar de hoeveelheid aandelen of contracten die tot een bepaald effect behoren dat dagelijks wordt verhandeld
