De daggeldrente verwijst naar het rentetarief dat bewaarinstellingen (bijv. Banken of kredietverenigingen Credit Union Een kredietvereniging is een soort financiële organisatie die eigendom is van en wordt bestuurd door haar leden. Kredietverenigingen bieden leden een verscheidenheid aan financiële diensten, waaronder betaal- en spaarrekeningen en leningen. Het zijn non-profitorganisaties die hoogwaardige financiële diensten willen leveren) die elkaar in rekening brengen voor nachtelijke leningen. Merk op dat het daggeldtarief in verschillende landen iets anders wordt genoemd. In de Verenigde Staten staat het bijvoorbeeld bekend als het Federal Funds-tarief, terwijl het in Canada het beleidsrente wordt genoemd.
Het nachttarief opsplitsen
Het concept van de daggeldrente hangt nauw samen met bankactiviteiten en liquiditeitskwesties. De liquiditeit van een bank heeft de neiging sterk te fluctueren als gevolg van haar bedrijfsactiviteiten. Zo kunnen geldopnames, kredietverlening en andere verplichtingen leiden tot een liquiditeitstekort bij een bank. Bovendien moet elke bank de door de centrale bank vastgestelde reserveverplichtingen aanhouden.
In wezen is de reserveverplichting een bepaald percentage van de deposito's van de bank dat niet kan worden gebruikt voor haar kredietverlening. Het geld moet opzij worden gezet en in contanten of op de rekening bij de centrale bank worden bewaard. Het concept van nachtelijke kredietverlening werd geïntroduceerd om bewaarinstellingen te helpen toegang te krijgen tot kortetermijnfinanciering om aan onverwachte verplichtingen te voldoen en hun liquiditeitstekorten te overbruggen.
In de meeste landen wordt toezicht gehouden op de rentetarieven van de centrale bank (bijv. De Federal Reserve Federal Reserve (de Fed) De Federal Reserve is de centrale bank van de Verenigde Staten en is de financiële autoriteit achter 's werelds grootste vrijemarkteconomie. Verenigde Staten of Bank of Canada in Canada). Gewoonlijk stelt de centrale bank een streefpercentage of een streefbereik voor het tarief vast. Merk op dat centrale banken deposito-instellingen die onder hun jurisdictie opereren niet kunnen dwingen om precies het streefpercentage in rekening te brengen bij hun nachtelijke kredietverlening. De tarieven worden bepaald door de banken die deelnemen aan de daggeldmarkt.
De centrale bank kan deposito-instellingen echter aanmoedigen om de rentetarieven binnen het streefbereik te volgen door middel van open-markttransacties. De centrale bank kan bijvoorbeeld staatsobligaties van de banken gaan kopen om meer geld in de economie te injecteren en de rente te verlagen. Als de centrale bank ernaar streeft de streefrente te verhogen, kan ze een verkoop van door de overheid uitgegeven effecten initiëren om kunstmatig een liquiditeitstekort te creëren.
Nachttarief en monetair beleid
De daggeldrente is een van de belangrijkste macro-economische variabelen. Veranderingen in de daggeldrente kunnen ook van invloed zijn op andere macro-economische factoren, waaronder het werkloosheidspercentage, inflatie Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar stijgingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). , en economische groei.
Centrale banken manipuleren de daggeldrente om hun monetair beleid uit te voeren. Als er bijvoorbeeld aanwijzingen zijn voor een trage economische groei, kan de centrale bank een expansief monetair beleid voeren. Expansief monetair beleid Een expansief monetair beleid is een soort macro-economisch monetair beleid dat erop gericht is het tempo van de monetaire expansie te verhogen om de groei van de binnenlandse economie te stimuleren. economie. De economische groei moet worden ondersteund door extra geldhoeveelheid. door de daggeldrente te verlagen om de groei te stimuleren. Een lager tarief houdt in dat de banken de gelden tegen een lager tarief van elkaar kunnen lenen.
Vervolgens kunnen de banken hun klanten lagere rentetarieven in rekening brengen, waardoor leningen betaalbaarder worden voor bedrijven en particulieren. Hierdoor zijn bedrijven in staat om extra geld te krijgen voor verschillende investerings- en uitbreidingsactiviteiten, terwijl ook de koopkracht van consumenten toeneemt.
Omgekeerd, als de economie van een land oververhit is en er tekenen zijn van stijgende inflatie, kan de centrale bank een krimpend monetair beleid afdwingen. Contractief monetair beleid. inflatie. Een stijging van de inflatie wordt beschouwd als de belangrijkste indicator van een oververhitte economie. Het beleid vermindert de geldhoeveelheid in de economie door het tarief te verhogen. De renteverhoging ontmoedigt banken om buitensporige nachtelijke kredietactiviteiten te ondernemen.
Zo zullen de banken de rentetarieven die aan hun klanten in rekening worden gebracht verhogen om de hogere daggeldrente te compenseren. Dit leidt tot een afname van de geldcirculatie in de economie, waardoor inflatie wordt voorkomen. Het ontmoedigt echter ook zakelijke activiteiten.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Economische indicatoren Economische indicatoren Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren
- Fiscaal beleid Fiscaal beleid Fiscaal beleid verwijst naar het begrotingsbeleid van de overheid, waarbij de overheid haar uitgaven- en belastingtarieven binnen de economie manipuleert. De overheid gebruikt deze twee instrumenten om de economie te monitoren en te beïnvloeden. Het is de zusterstrategie van het monetair beleid.
- LIBOR LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar het rentetarief dat Britse banken aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor een kortlopende lening met een looptijd van één dag tot twaalf maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven
- Prime Rate Prime Rate De term "prime rate" (ook bekend als de prime lending rate of prime interest rate) verwijst naar het rentetarief dat grote commerciële banken in rekening brengen op leningen en producten die worden aangehouden door hun klanten met de hoogste kredietwaardigheid.
