Wat is een totaalrendement op jaarbasis?

Een totaalrendement op jaarbasis is het rendement dat elk jaar op een investering wordt verdiend. Het wordt berekend als een geometrisch gemiddelde van de opbrengsten van elk jaar verdiend over een periode. Het is ook bekend als de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR). CAGR CAGR staat voor de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid. Het is een maatstaf voor het jaarlijkse groeipercentage van een investering in de loop van de tijd, waarbij rekening wordt gehouden met het effect van compounding. .

Het rendement op jaarbasis stelt beleggers in staat om investeringen met verschillende tijdsduur te vergelijken. Hoewel het beleggers een vooruitblik op de prestaties van de beleggingen geeft, suggereert het totaalrendement op jaarbasis niets over de prijsschommelingen of onvoorspelbaarheid van de beleggingen.

Formule voor totaalrendement op jaarbasis

1. Als een belegger het jaarlijkse rendement voor elk jaar over de investeringsperiode krijgt, wordt het totale rendement op jaarbasis berekend met behulp van de volgende formule:

Waar:

• R ₁ is het jaarlijkse rendement van jaar 1
• R ₂ is het jaarlijkse rendement van jaar 2, enzovoort
• n is het aantal jaren

Een belegger kocht bijvoorbeeld eerder 150 aandelen voor $ 20 per stuk en besloot deze aandelen twee jaar vast te houden. Het aandeel stijgt 15% in het lopende jaar en stijgt met 12% het jaar erna. Wat is het totale rendement op jaarbasis van de investering die gedurende twee jaar wordt aangehouden?

De belegger verdient elk jaar een rendement van 13,5% voor de twee jaar dat de aandelen werden aangehouden.

2. Als het cumulatieve rendement bekend is, kan het totale rendement op jaarbasis worden berekend voor een bepaalde periode en hoeft de investeringsperiode niet in jaren te zijn. Een investering kan een bepaald aantal dagen worden aangehouden en in dat geval kan het totale rendement op jaarbasis worden berekend met behulp van de formule:

Waar:

• R is het cumulatieve rendement

Stel dat een belegger een belegging 650 dagen aanhoudt, die een cumulatief rendement van 15,75% oplevert. Wat is het totale rendement op de investering op jaarbasis?

Hier levert een investering met een totaal rendement van 15,75% een totaalrendement op jaarbasis van 8,56% op.

3. Als een investeerder de initiële en uiteindelijke dollarwaarde van de investering krijgt, kan het totale rendement op jaarbasis worden berekend met behulp van de volgende formule:

Stel bijvoorbeeld dat een belegger eerder 100 aandelen kocht voor $ 12 per stuk en besloot de aandelen twee jaar vast te houden. De belegger ontvangt elk jaar $ 1,50 per aandeel aan contante dividenden. Na twee jaar besluit de belegger om alle aandelen voor $ 15 te verkopen. Wat is het rendement gedurende de twee jaar dat de belegger de aandelen bezat?

Initiële waarde van investering = $ 12 * 100 = $ 1.200

Contanten ontvangen als dividenden over een periode van twee jaar = $ 1,50 * 100 * 2 = $ 300

Waarde van de verkoop van de aandelen = $ 15 * 100 = $ 1.500

Vandaar dat de uiteindelijke waarde van de investering = $ 300 + $ 1.500 = $ 1.800

Totaal rendement op jaarbasis:

Daarom verdient de belegger een jaarlijks rendement van 22,47% op de investering.

Praktische toepassingen

• Bedrijven gebruiken het totaalrendement op jaarbasis om hun financiële prestaties te voorspellen, uitgaande van de huidige omstandigheden.
• Jaarlijks helpen belastingbetalers om de belastingtijdvakken van minder dan een jaar om te zetten in een jaarperiode, wat de belastingbetalers helpt om effectief te plannen.
• De rentetarieven voor leningen op korte termijn en de investeringen worden voor vergelijkingsdoeleinden op jaarbasis berekend.

Absoluut rendement vs. totaalrendement op jaarbasis

Een absoluut rendement of totaalrendement laat zien hoe de investering heeft gepresteerd, ongeacht de investeringsperiode. Het vertelt een belegger het bedrag aan geld dat met de investering is verdiend en meet de procentuele winst of het verlies ten opzichte van de initiële investeringswaarde.

Als een investeerder bijvoorbeeld $ 20.000 investeerde en na drie jaar $ 25.000 ontvangt, leverde de investering een totaal rendement op van (25.000 - 20.000) / 20.000 = 0,25 (dwz 25%). Het houdt echter geen rekening met de periode van drie jaar die de investeerder aan het effect heeft besteed.

Hoewel het berekenen van een absoluut rendement eenvoudig is, kan het niet worden gebruikt om investeringen met verschillende tijdsperioden te vergelijken. Integendeel, een totaalrendement op jaarbasis drukt het rendement op de investering uit. Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) is een prestatiemaatstaf die wordt gebruikt om het rendement van een investering te evalueren of de efficiëntie van verschillende investeringen te vergelijken. in termen van één jaar. Daarom kunnen investeringen met verschillende tijdsbestekken gemakkelijk worden vergeleken.

Tussen twee investeringen met een totaal rendement op jaarbasis van respectievelijk 8,5% en 9,8%, zou het redelijk zijn om voor het laatste te kiezen. Het totale rendement op jaarbasis houdt rekening met het effect van compounding en ofwel projecteert of verkort de tijdsperiode van absoluut rendement tot één jaar.

Belangrijkste leerpunten

• Het totale rendement op jaarbasis is het rendement dat een investering elk jaar voor een bepaalde periode verdient.
• Het is handig om investeringen met verschillende tijdsduur te vergelijken.
• Het totale rendement op jaarbasis kan worden gebruikt om de prestaties van een activum of een bedrijf te voorspellen. Vanwege marktvolatiliteit en andere omstandigheden kunnen de voorspellingen echter niet worden gegarandeerd.

Meer middelen

Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:

• Continu samengesteld rendement Continu samengesteld rendement Continu samengesteld rendement is wat er gebeurt wanneer de rente die op een investering wordt verdiend, wordt berekend en opnieuw op de rekening wordt geïnvesteerd voor een oneindig aantal perioden. De rente wordt berekend over de hoofdsom en de opgebouwde rente over de opgegeven perioden
• CAGR-calculator CAGR-calculator Deze CAGR-calculator helpt u de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid van een investering te bepalen. CAGR is een grote maatstaf voor groei, omdat het het effect van compounding op de groei isoleerde, dat soms verborgen wordt gehouden in andere groeimetrieken. CAGR staat voor samengestelde jaarlijkse groeisnelheid.
• Rendement Rendement Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, in verhouding tot de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. Deze gids leert de meest voorkomende formules
• Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.