Een Point and Figure (P & F) -grafiek bestaat uit meerdere kolommen met X'en die prijsstijgingen van een effect vertegenwoordigen en O's die prijsdalingen vertegenwoordigen. Een kolom met X-en wordt altijd gevolgd door een kolom met O-en en vice versa. De grafiek is opgebouwd uit meerdere boxen, waarbij elke box gelijk is aan een bepaald prijsniveau. De doos wordt gevuld met een X als de prijs naar dat niveau stijgt. De doos wordt gevuld met een O als de prijs naar dat niveau daalt.
P & F-grafieken worden als "tijdloos" beschouwd omdat, in tegenstelling tot traditionele grafieken, tijd geen factor is. Op traditionele grafieken wordt de prijs van een effect uitgezet voor gespecificeerde tijdsintervallen, zelfs als de prijs ongewijzigd blijft. Met P & F-grafieken wordt nieuwe informatie alleen op de grafiek geplot als er prijsactie is, een prijsverandering. Als de prijs statisch is, zelfs voor een lange periode, blijft de grafiek ongewijzigd. Deze grafieken zijn een handig hulpmiddel bij technische analyse. Technische analyse - Een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. ,bijzonder nuttig voor het identificeren van weerstands- en ondersteuningsniveaus. Weerstandslijn Een weerstandslijn, ook wel bekend als een snelheidslijn, helpt bij het identificeren van voorraadtrends en niveaus van steun en weerstand. Weerstandslijnen zijn technische indicatie-instrumenten die door aandelenanalisten en beleggers worden gebruikt om de prijsontwikkeling van een specifiek aandeel te bepalen. .
Een populaire P & F-methode voor het in kaart brengen is de omkering met drie dozen. Dit is een filterproces waarvoor minimaal drie vakjes moeten worden gevuld (met drie X'en of drie O's) voordat de huidige kolom op de kaart wordt omgedraaid en een nieuwe in de tegenovergestelde richting wordt gestart.
Alleen al praten over P & F-grafieken kan verwarrend zijn. Maar ze zijn relatief gemakkelijk te begrijpen door ernaar te kijken. De onderstaande afbeelding toont een eenvoudig voorbeeld van een P & F-diagram. De algehele neerwaartse trend blijkt duidelijk uit het feit dat de O-kolommen over het algemeen veel langer zijn dan de X-kolommen.
Voordelen van P & F-grafieken
Hoewel een P & F-diagram eendimensionaal is in die zin dat het alleen gericht is op prijsveranderingen, niet op tijd, kan het verschillende voordelen bieden voor handelaren Zes essentiële vaardigheden van Master Traders Vrijwel iedereen kan handelaar worden, maar om een van de meesterhandelaren te zijn kost meer dan investeringskapitaal en een driedelig pak. Houd in gedachten: er is een zee van individuen die zich willen aansluiten bij de gelederen van meesterhandelaren en het soort geld mee naar huis willen nemen dat bij die titel hoort. en analisten. De voordelen zijn:
- Onbeduidende prijsactie wegfilteren - marktruis
- Eenvoudige visualisatie van ondersteunings- en weerstandsniveaus
- Een tijdloze tool voor analyse van prijsbewegingen
- Helpt een handelaar zich te concentreren op de aanzienlijke prijsbewegingen
Een P & F-diagram maken
De prijzen op een P & F-grafiek worden gekenmerkt door stijgende kolommen met X's en dalende kolommen met O's. Elke X en O zit in een doos. De doos vertegenwoordigt een vooraf bepaalde prijsklasse. Hoe groter de doosgrootte, hoe minder X's en O's er in kaart zullen worden gebracht.
Elke punt- en figuurgrafiek heeft een vooraf bepaald, gespecificeerd omkeringsbedrag. Dit bepaalt hoeveel de prijs van een effect in de tegenovergestelde richting moet bewegen om een nieuwe kolom in die richting in kaart te brengen. Wanneer het terugboekingsbedrag is bereikt, begint een nieuwe kolom naast de vorige. De nieuwe kolom beweegt in de tegenovergestelde richting en wordt weergegeven door het tegenovergestelde teken. Als een kolom met O's omkeert, wordt een nieuwe X-kolom gestart en vice versa.
Het bedrag dat een kolom moet bereiken om om te keren - de omkeerafstand - is het product van het omkeerbedrag en de doosmaat. Als de grootte van de doos bijvoorbeeld 2 is en het omkeerbedrag 4, is een prijsbeweging van 8 punten vereist voor een omkering / nieuwe kolom. Zolang de prijs van een effect niet verder beweegt dan de vastgestelde omkeerafstand, loopt de bestaande kolom door.
Er zijn verschillende manieren om de schaal of grootte van een box vast te stellen. De meest gebruikte methode is een vooraf gedefinieerde tabel met prijsklassen om te dicteren hoe groot de doos moet zijn. Onderstaande tabel toont een typische tabel met prijsklassen en doosmaten.
| Prijsbereik | Doos grootte |
|---|---|
| Minder dan 0,25 | 0,0625 |
| 0,25 tot 1,00 | 0,125 |
| 1.00 tot 5.00 uur | 0,25 |
| 5.00 tot 20.00 uur | 0,5 |
| 20.00 tot 100 | 1 |
| 100 tot 200 | 2 |
| 200 tot 500 | 4 |
| 500 tot 1.000 | 5 |
| 1.000 tot 25.000 | 50 |
| 25.000 en hoger | 500 |
Staaf- en kandelaargrafieken
Er zijn alternatieven voor P & F-grafieken, met name staafdiagrammen. Beste Excel-cursussen Deze gids geeft een overzicht van de populairste en beste Excel-cursussen voor financiële professionals die werken aan het voltooien van het online programma van Finance. Excel is een van de belangrijkste tools voor elke financiële analist, en als je over uitstekende spreadsheetvaardigheden beschikt, kun je het verschil maken tussen een ladder of niet. en kandelaar grafieken.
Een staafdiagram wordt uitgezet met behulp van een x-as en een y-as en rechthoekige balken om de prijzen / waarden van het in kaart gebrachte effect weer te geven. Een staafdiagram is, in tegenstelling tot een P & F-diagram, tweedimensionaal. De hoogte en breedte van elke staaf worden bepaald door de factoren die binnen elke categorie zijn ingesteld: waarvoor de x- en y-assen worden gebruikt. In de meeste gevallen vertegenwoordigt de x- of y-as de tijd, een factor waar P & F-grafieken geen rekening mee houden.
Candlestick-grafieken weerspiegelen prijsactie met duidelijkere beelden en in meer detail dan staafdiagrammen. Elke kandelaar op een grafiek vertegenwoordigt een bepaalde tijdsperiode (bijvoorbeeld een uur of een dag). Kandelaars tonen duidelijk vier essentiële stukjes informatie voor handelaren: de openingskoers, de hoogste voor de periode, de laagste en de slotkoers. De kandelaars vormen patronen die handelaren gebruiken als technische indicatoren. Nogmaals, tijd is een integraal onderdeel van dit type diagram, in tegenstelling tot P & F-diagrammen.
Hoewel het soms wordt beschouwd als een archaïsche vorm van het in kaart brengen van prijsbewegingen, kunnen punt- en cijfergrafieken ongelooflijk nuttig zijn. P & F-grafieken bieden in ieder geval een ander gezichtspunt voor analyse, dat kan worden vergeleken met indicaties die zijn verzameld uit kandelaars of staafdiagrammen.
Aanvullende bronnen
We hopen dat je genoten hebt van de Finance-gids voor grafieken met aanwijzen en figuren. Finance is een wereldwijde aanbieder van trainingen in financiële modellering en loopbaanontwikkeling voor financiële professionals. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om meer te weten te komen en uw carrière uit te breiden:
- Een aandelengrafiek lezen Hoe aandelengrafieken lezen Als u actief in aandelen gaat handelen als een aandelenmarktinvesteerder, dan moet u weten hoe u aandelengrafieken moet lezen. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop en verkoop te bepalen,
- Investeren voor Dummies Financiën De financiële artikelen van Financiën zijn bedoeld als zelfstudiegidsen om in uw eigen tempo online belangrijke financiële concepten te leren. Blader door honderden artikelen!
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
