Wat is een investering?

Een financiële investering is elk actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling dat actief te verkopen tegen een prijs die hoger is dan de aankoopprijs op een bepaald tijdstip in de toekomst (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten of dividenden). In deze gids worden de drie belangrijkste beleggingsmethoden (of activaklassen) besproken.

De exacte criteria voor een transactie om als een investering te worden beschouwd, zijn echter niet zo concreet. Vanuit een breed perspectief zijn er veel verschillende categorieën beleggingen. Vooral in termen van boekhouding Boekhouding Openbare accountantskantoren bestaan ​​uit accountants wiens taak het is om bedrijven, particulieren, overheden en non-profitorganisaties te bedienen door het opstellen van financiële overzichten, belastingen, verschillende transacties kunnen worden opgevat als investeringen door verschillende mensen. Een leasetransactie kan bijvoorbeeld door sommigen als een investering worden gezien, maar door anderen niet.

In een zeer brede definitie kan een investering elke actie of operatie omvatten die wordt ondernomen met de bedoeling een of andere vorm van toekomstige inkomsten te genereren. Als zodanig kan zelfs het produceren van goederen met de bedoeling deze in de toekomst door te verkopen, worden gezien als een investering.

Er zijn bepaalde soorten transacties die gemakkelijk als financiële investeringen worden gezien. Dit zijn de focus van dit artikel en worden hieronder beschreven.

Wat zijn de verschillende investeringsmethoden?

Een eenvoudige manier om beleggingen in te delen, is door ze in drie categorieën of 'beleggingsmethoden' te verdelen, waaronder:

• Schuldinvesteringen (leningen)
• Investeringen in aandelen (eigendom van het bedrijf)
• Hybride beleggingen (converteerbare effecten, mezzaninekapitaal, preferente aandelen)

Schuldinvesteringen

Schuldinvesteringen kunnen verder worden onderverdeeld in twee subcategorieën: publieke en niet-publieke (private) investeringen.

Overheidsschuldinvesteringen zijn alle investeringen die kunnen worden gekocht of verhandeld op open schuldmarkten. Dit zijn zaken als obligaties, obligaties. Debenture Een obligatie is een ongedekte schuld of obligaties die op de eindvervaldag een bepaald bedrag plus rente aan de obligatiehouders terugbetalen. Een obligatielening is een langlopend schuldinstrument dat wordt uitgegeven door bedrijven en overheden om nieuw geld of kapitaal veilig te stellen. Coupons of rentetarieven worden aangeboden als compensatie aan de kredietgever. , en kredietswaps, onder anderen. Een bedrijf zal openbare effecten vaak classificeren. Openbare effecten Openbare effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk op een markt kunnen worden verhandeld. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld. als aangehouden tot einde looptijd, beschikbaar voor verkoop of aangehouden voor handelsdoeleinden.Elk van deze classificaties heeft bepaalde criteria en specifieke behandelingen volgens boekhoudnormen. Verantwoording van inkomstenbelastingen Inkomstenbelastingen en de boekhouding daarvan zijn een belangrijk onderdeel van de bedrijfsfinanciering. Het hebben van een conceptueel begrip van de verantwoording van inkomstenbelastingen stelt een bedrijf in staat om financiële flexibiliteit te behouden. Belasting is een ingewikkeld vakgebied om te navigeren en brengt zelfs de meest bekwame financiële analisten vaak in verwarring.

Particuliere schuldbeleggingen zijn alle transacties die een actief op de balans genereren en die niet openlijk of gemakkelijk op markten worden verhandeld. Een voorbeeld is de aankoop van debiteuren van een andere entiteit. Debiteurenadministratie (AR) vertegenwoordigt de verkoop op krediet van een bedrijf, die nog niet volledig is betaald door zijn klanten, een vlottend actief op de balans. Bedrijven staan ​​hun klanten toe om tegen een redelijke, verlengde periode te betalen, op voorwaarde dat de voorwaarden worden overeengekomen. of leningvorderingen, waarvan wordt verwacht dat ze een of andere vorm van toekomstige inkomsten zullen genereren.

Aandelenbeleggingen

Investeringen in aandelen kunnen ook worden gecategoriseerd als openbare en niet-openbare investeringen. Dit laatste is algemeen bekend als Private Equity Private Equity Carrièreprofiel Private equity-analisten en -partners voeren vergelijkbare werkzaamheden uit als in investment banking. De baan omvat financiële modellering, waardering, lange werkdagen en hoge lonen. Private equity (PE) is een veelvoorkomende loopbaanontwikkeling voor investeringsbankiers (IB). Analisten bij IB dromen er vaak van om te ‘afstuderen’ aan de koopkant, wat wordt beschouwd als een investering met een hoog risico en hoge opbrengsten. In feite worden aandelenbeleggingen over het algemeen als risicovoller beschouwd dan beleggingen in schuld, met het voordeel dat ze mogelijk een hoger rendement genereren.

Overheidsinvesteringen in aandelen zijn alle op aandelen gebaseerde investeringen die kunnen worden gekocht of verhandeld op markten. Dit zijn vaak het soort investeringen dat iemand voor ogen heeft bij het bespreken van investeringen. Hieronder vallen instrumenten als gewone aandelen. Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een ​​deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. preferente aandelen, aandelenopties en aandelenwarrants.

Private equity-investeringen zijn vaak grootschalige investeringen die niet binnen het bereik van een kleine investeerder vallen. Leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) Een leveraged buyout (LBO) is een transactie waarbij een bedrijf wordt verworven met schulden als belangrijkste bron van tegenprestatie. Een LBO-transactie vindt doorgaans plaats wanneer een private-equityfirma (PE) zoveel mogelijk leent van een verscheidenheid aan kredietverstrekkers (tot 70-80% van de aankoopprijs) om een ​​intern IRR-rendement van> 20% te behalen, fusies en overnames , en risicokapitaalinvesteringen zijn slechts enkele van de meest voorkomende soorten private equity-transacties.

Hybride investeringsmethoden

Laten we eens kijken naar enkele aanvullende investeringsmethoden. Er zijn soorten investeringen die elementen van zowel schuld als eigen vermogen combineren. Een voorbeeld hiervan is mezzanine-schuld, waarbij een investeerder in ruil voor eigen vermogen een lening verstrekt aan een tweede partij. Een ander voorbeeld is een converteerbare obligatie, waarbij een belegger een obligatie heeft gekocht die als kenmerk heeft dat deze inwisselbaar is voor een bepaald aantal aandelen van de uitgevende onderneming.

Er zijn ook soorten investeringen die geen schuld- of eigenvermogenscomponenten hebben. Een voorbeeld van dit type is elke investering aan de actiefzijde van de balans, zoals de aankoop van apparatuur of eigendommen onder materiële vaste activa. Als alternatief kan de aankoop van immateriële activa, zoals een merk of octrooi, ook worden geclassificeerd als een investering, afhankelijk van de strategie.

Ten slotte is er een grote klasse van beleggingen, derivaten genaamd, die - zoals de naam al aangeeft - zijn afgeleid van andere effecten. Er zijn veel soorten afgeleide producten, die allemaal een eigen artikel verdienen. Voorbeelden van algemeen bekende derivaten zijn echter futures en opties. Aandelenoptie Een aandelenoptie is een contract tussen twee partijen dat de koper het recht geeft om onderliggende aandelen te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en binnen een bepaalde periode. Een verkoper van de aandelenoptie wordt een optieschrijver genoemd, waarbij de verkoper een premie krijgt uit het contract dat door de koper van de aandelenoptie is gekocht. , dit zijn beleggingsinstrumenten die hun waarde baseren op een onderliggend aandeel of grondstof.

Lees meer over Investeren!

Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:

• Investeringsbankieren Investeringsbankieren Investeringsbankieren is de afdeling van een bank of financiële instelling die overheden, bedrijven en instellingen bedient door middel van adviesdiensten over acceptatie (kapitaalverhoging) en fusies en overnames (M&A). Investeringsbanken treden op als tussenpersonen
• Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
• DCF-model Gratis gids voor DCF-modeltraining Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een ​​bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
• Publieke effecten Publieke effecten Publieke effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk verhandeld kunnen worden op een markt. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld.