De reserveratio - ook bekend als bankreserveringsratio, bankreserve-eis of kasreserveratio - is het percentage deposito's dat een financiële instelling als contant geld in reserve moet houden. De centrale bank is de instelling die het vereiste bedrag aan reserveverhouding bepaalt. De reserve van een bank bestaat meestal uit geld dat ze heeft en wordt in haar kluis bewaard. Banken hebben ook contanten op hun rekening bij de centrale bank staan.
De reserveratio opsplitsen
Over het algemeen wordt de reserveratio gebruikt bij de monetairbeleidsplanning om het bedrag te reguleren dat banken kunnen omzetten in leningen. Bovendien gebruiken de centrale monetaire autoriteiten de ratio om banken te beschermen tegen een plotselinge daling van de liquiditeit, wat kan leiden tot een financiële crisis. 2008-2009 Wereldwijde financiële crisis De wereldwijde financiële crisis van 2008-2009 verwijst naar de enorme financiële crisis waarmee de wereld te maken heeft 2008 tot 2009. De financiële crisis heeft zijn tol geëist van individuen en instellingen over de hele wereld, waarbij miljoenen Amerikanen diep zijn geraakt. Financiële instellingen begonnen te zinken, velen werden opgeslorpt door grotere entiteiten en de Amerikaanse regering werd gedwongen om reddingsoperaties aan te bieden.
Hoewel sommige landen, zoals Australië en het VK, geen reserveratio's hebben, hebben andere, zoals Libanon en Brazilië, een reserveratio van respectievelijk 30% en 20%. De cijfers zijn belangrijk omdat ze ervoor zorgen dat elk land zijn economie kan reguleren en beschermen.
Impact van de reserveratio op obligaties en aandelen
Een hogere rente schaadt obligatiebezitters, aangezien rentetarieven een omgekeerde relatie hebben met de waarde van obligaties. De aandelenmarkt heeft ook de neiging zich negatief te gedragen wanneer de rentetarieven stijgen, aangezien het voor bedrijven duurder is om het gewenste financieringsniveau te verwerven. Bijgevolg schaadt het verhogen van de reserveverplichting obligaties en aandelen. Een hogere ratio verschijnt wanneer de economie inflatie ervaart, terwijl een lagere ratio wordt ervaren tijdens een deflatie. Deflatie Deflatie is een daling van het algemene prijsniveau van goederen en diensten. Anders gezegd, deflatie is een negatieve inflatie. Wanneer het zich voordoet, groeit de waarde van valuta in de loop van de tijd. Zo kunnen meer goederen en diensten worden gekocht voor hetzelfde bedrag. .
Vooral banken hebben het moeilijk als de centrale bank de reserveratio naar boven bijstelt, omdat er een limiet is aan het bedrag dat banken kunnen uitlenen en dus aan het bedrag aan rente dat ze kunnen verdienen. Het omgekeerde is waar wanneer de centrale bank de reserveratio verlaagt. Banken hebben meer geld te lenen en er wordt meer rente gegenereerd.
In bepaalde landen wordt een bepaald bedrag aan banken betaald als rente op hun reserves. De praktijk is meestal gunstig voor banken, maar hangt af van de geldende tarieven. Bijvoorbeeld de Amerikaanse Federal Reserve Federal Reserve (The Fed). De Federal Reserve is de centrale bank van de Verenigde Staten en is de financiële autoriteit achter 's werelds grootste vrijemarkteconomie. betaalt ongeveer 0,5% over reserveratio's als compensatie aan banken voor gederfde inkomsten wanneer de reserveverplichting wordt verhoogd.
Overwegingen voor beleggers
Internationale beleggers moeten de reserveratio's nauwlettend in de gaten houden, vooral in markten die afhankelijk zijn van reserveverplichtingen om het monetaire beleid te beheren. In veel gevallen kunnen aandeelhouders zien wanneer variaties in reserveratio's zullen plaatsvinden door macro-economische patronen onder de loep te nemen.
Een land waarvan de inflatie stijgt, zal doorgaans een stijging van de reserveratio ervaren. Een belegger kan dergelijke risico's afdekken door in meerdere regio's en landen te beleggen. Een investeerder kan zijn investeringen ook verschuiven naar gebieden die niet worden beïnvloed door veranderingen in de ratio.
Impact op het monetair beleid
De meeste centrale banken, zoals de Bank of England Bank of England De Bank of England (BoE) is de centrale bank van het Verenigd Koninkrijk en een model waarop de meeste centrale banken over de hele wereld zijn gebouwd. Sinds de oprichting in 1694 is de bank veranderd van een particuliere bank die geld heeft geleend aan de overheid, in een officiële centrale bank van het Verenigd Koninkrijk. , het Amerikaanse Federal Reserve System en de Europese Centrale Bank Europese Centrale Bank De Europese Centrale Bank (ECB) is een van de zeven instellingen van de EU en de centrale bank voor de hele eurozone. Het is een van de meest kritisch belangrijke centrale banken ter wereld en houdt toezicht op meer dan 120 centrale en commerciële banken in de lidstaten. , hebben de neiging de reserveringspercentages niet vaak te wijzigen, omdat dit liquiditeitsproblemen kan veroorzaken. In plaats daarvan,ze maken gebruik van open-markttransacties zoals kwantitatieve versoepeling.
De reserveratio in de VS is bijvoorbeeld beperkt tot 10% voor deposito's en 0% voor termijndeposito's met een looptijd van vele jaren. De cijfers worden besproken en vastgesteld door een raad van bestuur. Net als termijndeposito's worden spaarrekeningen niet beïnvloed door reserveverplichtingen.
Het verhogen van het percentage deposito's dat banken in de vorm van kluisgeld moeten aanhouden, leidt tot een afname van het bedrag aan leningen dat ze kunnen verstrekken. Hoewel de effectiviteit van reserveverplichtingen als beleidsinstrument zeer discutabel is, lijdt het geen twijfel dat het de geldmarkt beïnvloedt. Het gebruik ervan wordt minder relevant in landen als de VS, waar toezichthouders in plaats daarvan de voorkeur geven aan kwantitatieve versoepeling.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Deviezenreserves Deviezenreserves Deviezenreserves verwijzen naar buitenlandse activa die worden aangehouden door de centrale bank van een land. Buitenlandse activa omvatten activa die niet luiden in de nationale valuta van het land. Amerikaanse staatsobligaties die door de Bank of Japan worden aangehouden, zijn bijvoorbeeld buitenlandse activa voor Japan.
- Beperkt geld Beperkt geld Beperkt geld verwijst naar geld dat om specifieke redenen door een bedrijf wordt aangehouden en daarom niet beschikbaar is voor onmiddellijk normaal zakelijk gebruik. Het staat in contrast met onbeperkt contant geld, dat verwijst naar contant geld dat voor elk doel kan worden gebruikt.
- Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht (ook wel het kasstroomoverzicht genoemd) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die de gegenereerde en bestede kasstroom rapporteren gedurende een bepaalde periode (bijv. Een maand, kwartaal of jaar). Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans
- Kwantitatieve versoepeling Kwantitatieve versoepeling Kwantitatieve versoepeling (QE) is een monetair beleid voor het drukken van geld, dat wordt uitgevoerd door de centrale bank om de economie te stimuleren. De centrale bank creëert
