Spread trading - ook bekend als relatieve waardehandel - is een handelsmethode waarbij een belegger tegelijkertijd een effect koopt en een gerelateerd effect verkoopt. De effecten die worden gekocht en verkocht, vaak "benen" genoemd, worden doorgaans uitgevoerd met futures-contracten. Futures-contract Een futures-contract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggende waarde te kopen of verkopen voor een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. of opties, hoewel er andere effecten zijn die kunnen worden gebruikt.
Overzicht:
- Spread trading - ook bekend als relatieve waarde trading - is het gelijktijdig kopen en verkopen van gerelateerde effecten als een eenheid, bedoeld om te profiteren van een verandering in de spread (prijsverschil) tussen de twee effecten.
- Het primaire doel van beleggers is om de spread zelf te gebruiken als een manier om winst te genereren wanneer de spread groter of kleiner wordt.
- Er zijn verschillende soorten spreads en spreads met namen; de meest voorkomende soorten spreads zijn optie-spreads en inter-commodity-spreads.
Strategie en doel van spread trading
De strategie van spread trading is om de belegger een nettopositie op te leveren met een waarde (of spread) die afhankelijk is van het prijsverschil tussen de effecten die worden verkocht. In de meeste gevallen worden de benen niet onafhankelijk verhandeld, maar in plaats daarvan als een eenheid verhandeld op futuresbeurzen.
Het doel van beleggers is om winst te maken met de spread naarmate deze breder of smaller wordt. Bij spread-trading willen beleggers over het algemeen niet profiteren van directe prijsbewegingen van de benen zelf. Spreads - omdat ze als een eenheid worden uitgevoerd - worden gekocht of verkocht. Het hangt van de behoeften van de belegger af of hij denkt dat hij zal profiteren van een bredere of kleinere spreiding.
Twee veel voorkomende soorten spreads
Er zijn verschillende soorten spreads; De twee meest voorkomende zijn de spreads tussen grondstoffen en opties.
1. Inter-commodity-spread
De spreiding tussen grondstoffen ontstaat wanneer een belegger grondstoffen koopt en verkoopt die beslist verschillend zijn, maar ook gerelateerd. Er bestaat een economische relatie tussen de waren. Bijvoorbeeld:
- Een crush spread is de relatie tussen sojabonen en hun bijproducten, die het belang weerspiegelt van het verwerken van sojabonen tot olie of meel.
- Een vonkoverslag is een relatie tussen elektriciteit en aardgas; er zijn veel energiecentrales die gas nodig hebben als brandstof.
- Een crack spread Crack Spread Crack spread verwijst naar het prijsverschil tussen een vat ruwe olie en zijn bijproducten zoals benzine, stookolie, vliegtuigbrandstof, kerosine, asfaltbasis, diesel en stookolie. Het raffineren van ruwe olie in verschillende componenten is altijd vluchtig geweest vanuit het oogpunt van inkomsten. is een relatie tussen olie en zijn bijproducten, waarbij de spreiding de inherente waarde laat zien van het raffineren van ruwe olie tot gas.
2. Optiespreiding
Een andere veel voorkomende spread is optiespreiding. Optiespreads worden gecreëerd met verschillende optiecontracten als poten. Beide contracten moeten betrekking hebben op hetzelfde effect of hetzelfde artikel.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Commodity-linked effecten Commodity-gekoppelde effecten Commodity-gekoppelde effecten zijn beleggingsinstrumenten of effecten die zijn gekoppeld aan een of meer commodity-prijzen. In tegenstelling tot grondstoffen, die geen inkomen voor de eigenaar opleveren, geven aan grondstoffen gekoppelde effecten meestal wat uitbetaling aan houders.
- Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
