Een Asset-Liability Committee (ALCO) verwijst naar commissies die bestaan uit leidinggevende medewerkers op hoog niveau die de risico's beheren die verband houden met de activa en passiva van het bedrijf. ALCO's zijn meestal te vinden in bedrijven die geld uitlenen, zoals kredietverenigingen. Credit Union Een kredietvereniging is een soort financiële organisatie die eigendom is van en wordt bestuurd door haar leden. Kredietverenigingen bieden leden een scala aan financiële diensten, waaronder het controleren en sparen van rekeningen en leningen. Het zijn non-profitorganisaties die hoogwaardige financiële diensten, hypotheekmaatschappijen en banken willen bieden.
Asset-Liability-comités zijn belangrijk bij het bevorderen van communicatie en het aankaarten van kwesties rond risico, liquiditeit Liquiditeit Op financiële markten verwijst liquiditeit naar hoe snel een investering kan worden verkocht zonder de prijs negatief te beïnvloeden. Hoe meer liquide een investering is, hoe sneller deze kan worden verkocht (en vice versa), en hoe gemakkelijker het is om deze tegen reële waarde te verkopen. Als al het andere gelijk is, worden meer liquide activa tegen een premie verhandeld en worden illiquide activa met een korting verhandeld. , en potentiële renteschommelingen die de winst kunnen beïnvloeden en het rendement kunnen bedreigen.
Het Asset-Liability Committee at Work
Bij banken beheert het Asset-Liability-comité de activa en passiva van de financiële instelling. De commissie zoekt naar mismatches of mogelijke valkuilen die de veiligheid van de gedeponeerde activa en de geloofwaardigheid van de instelling in gevaar kunnen brengen.
In de VS bestaat de ALCO bij een bank over het algemeen uit zeven leden die tot een jaar kunnen stemmen over belangrijke kwesties met betrekking tot het risico met betrekking tot de activa en passiva van de bank. De voorzitter van de ALCO wordt vaak benoemd door het directiecomité van een bank.
De commissie komt minstens eenmaal per twee weken bijeen, met aanvullende vergaderingen in tijden van bezorgdheid of crisis. Om een resolutie aan te nemen, gebruiken de meeste ALCO's over het algemeen een bepaling van het type meerderheidsregels, waarbij meer dan 50% voor een resolutie moet stemmen.
De taken en verantwoordelijkheden van de ALCO
De volledige lijst met taken en verantwoordelijkheden van een ALCO varieert van instelling tot instelling. Hieronder vindt u echter een algemeen overzicht:
1. Risicospreiding en kapitaalvereisten Bazel-akkoorden De Bazel-akkoorden verwijzen naar een reeks voorschriften voor bankentoezicht die zijn opgesteld door het Bazels Comité voor bankentoezicht (BCBS). Ze waren ontwikkeld
2. Liquiditeitsbeleid bij de financiële instelling
3. Breed en gespecificeerd beleid inzake kapitaalmarktvereisten
4. Opbrengst en omvang van het handelsbeleid van de bank, inclusief diversificatie tussen het soort instrumenten en valuta
5. Rente- en liquiditeitsbeleid
6. Kapitaaltoereikendheid en risicobeleid
7. Benchmarking van prestatie-indicatoren
Risicobeheerbenaderingen en de ALCO
Een ALCO kan deel uitmaken van een breder, uitgebreider risicobeheer Risicobeheer Risicobeheer omvat de identificatie, analyse en reactie op risicofactoren die deel uitmaken van het leven van een bedrijf. Het wordt meestal gedaan met een benadering van financieel beheer. Door de juiste toezichtcomités op te zetten, kan een ALCO een gefundeerde, op risicobeheer gebaseerde benadering bieden om ervoor te zorgen dat financiële activiteiten een lang leven en voldoende diversificatie bieden.
Samen met andere leiderschapscommissies kan de ALCO een ontnuchterende stem geven aan de partijen die de activa van de bank onnodig willen riskeren. De commissie kan helpen bij het adviseren over een afdekkingsstrategie die kan helpen risico's te beperken en tegelijkertijd de winstgevendheid en het concurrentievermogen op de markt op lange termijn te waarborgen.
Alles bij elkaar: de ALCO als investeerder
Een voorzichtige investeerder zijn, betekent investeren in bedrijven die proactief zijn in het beschermen van de winstgevendheid van hun bedrijf op de lange termijn. Bij het kiezen van waar u uw geld wilt beleggen, kan het onderzoeken welke bedrijven een toereikende en sterke ALCO hebben, een bepalende factor zijn om te beslissen of het bedrijf uw vermogen zal beschermen en u zal helpen een voldoende rendement op uw investering te behalen, of dat u het risico loopt verlies te lijden. uw investering.
Inzicht in wie de risico's die met uw aandelen worden genomen op de juiste manier aanpakt, kan u helpen bij het nemen van financiële beslissingen en persoonlijk portefeuillebeheer. Een sterke en competente ALCO komt alle spelers binnen het financiële systeem ten goede.
In het kort: de ALCO-samenvatting
Asset-Liability Committees (ALCO's) helpen bij het adviseren over risico- en vermogensbeheer binnen verschillende soorten financiële instellingen. ALCO's zoeken naar mismatches of mogelijke valkuilen die de winstgevendheid en solvabiliteit van de instelling als geheel kunnen bedreigen.
De commissie speelt een cruciale rol bij het bevorderen van communicatie en het aan de orde stellen van kwesties rond risico, liquiditeit en potentiële renteschommelingen.
ALCO's kunnen investeerders helpen om de risico's die bij hun financiële instelling worden genomen goed aan te pakken en hun investeringsportefeuille te bepalen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Corporate Governance Corporate Governance Corporate Governance is iets heel anders dan de dagelijkse operationele managementactiviteiten van de leidinggevenden van een bedrijf. Het is een systeem van
- Renterisico Renterisico Renterisico is de kans dat de waarde van een actief daalt als gevolg van onverwachte fluctuaties in rentetarieven. Het renterisico wordt meestal geassocieerd met vastrentende activa (bijv. Obligaties) in plaats van met beleggingen in aandelen.
- Fiduciaire plicht Fiduciaire plicht Fiduciaire plicht is de verantwoordelijkheid waarmee fiduciaire instellingen worden belast in de omgang met andere partijen, in het bijzonder met betrekking tot financiële aangelegenheden. In
- Soorten due diligence Soorten due diligence Een van de belangrijkste en meest langdurige processen bij een M & A-deal is due diligence. Het proces van due diligence is iets dat de koper voert om de juistheid van de claims van de verkoper te bevestigen. Een mogelijke M & A-deal omvat verschillende soorten due diligence.
