Ontslag is een bepaling in het ondernemingsrecht die een overeenkomst onder bepaalde voorwaarden nietig maakt. In het geval van een schuldovereenkomst Commerciële leningsovereenkomst Een commerciële leningsovereenkomst verwijst naar een overeenkomst tussen een lener en een geldschieter wanneer de lening voor zakelijke doeleinden is. Elke keer dat er een substantieel bedrag wordt geleend, moet een persoon of organisatie een leningsovereenkomst aangaan. De geldschieter zorgt voor het geld, op voorwaarde dat de lener instemt met alle leningsvoorwaarden, en de afsplitsingsbepalingen schetsen de behoeften waaraan de kredietgever moet voldoen voordat de lener zijn rente in een bepaald actief of onroerend goed moet vrijgeven. Met afsplitsingsrekeningen kan de lener geld opzij zetten voor het aflossen van leningen en functioneel de schuld van zijn balans verwijderen.
Korte samenvatting
- Met afsplitsingsrekeningen kan de lener geld opzij zetten voor het aflossen van leningen en functioneel de schuld van zijn balans verwijderen.
- Het stelt de lener in staat het risico van boetes voor vervroegde aflossing te vermijden.
- De rekening is alleen voordelig als de lener het zich kan veroorloven om advocaten, accountants en afkoopadviseurs te betalen.
Hoe werken afsplitsingsrekeningen?
Gewoonlijk moet een lener voldoende geld opzij zetten in de vorm van contanten of obligaties om de bijbehorende schuld te dekken. Het fonds bestaat uit het aan de schuldeiser verschuldigde bedrag en het bedrag dat is "gereserveerd" om de schuldvergelijking te dekken. Doorgaans is afsplitsing een proces waarbij de vordering van een geldschieter op onderpand Onderpand Onderpand is een actief of eigendom dat een persoon of entiteit aan een geldschieter aanbiedt als zekerheid voor een lening. Het wordt gebruikt als een manier om een lening te krijgen en dient als bescherming tegen mogelijk verlies voor de kredietgever als de kredietnemer in gebreke blijft met zijn betalingen. is geëlimineerd.
De lener vervangt het onderpand door een ander effect dat relatief risicoloos is, zoals schatkistcertificaten Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (of kortweg T-Bills) zijn een kortlopend financieel instrument dat wordt uitgegeven door de Amerikaanse schatkist met een looptijd variërend van enkele dagen tot 52 weken (één jaar). Ze worden beschouwd als een van de veiligste investeringen omdat ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering. , of met een portefeuille van effecten met een laag risico. Het biedt een boekhoudkundige methode om beide bedragen functioneel van de balans van de lener te verwijderen.
Een soortgelijk principe wordt toegepast in het geval van aansprakelijkheidsmatching die wordt gebruikt door experts van pensioenfondsen. Bij het matchen van verplichtingen worden de toekomstige verplichtingen die aan een actief zijn gekoppeld, gematcht met toekomstige inkomstenstromen die aan dat actief zijn gekoppeld.
Ontslagclausules komen veel voor in overeenkomsten met betrekking tot de aankoop van onroerend goed. In het geval van door hypotheek gedekte leningen, belooft de afkoopclausule de eigendom van het onroerend goed pas aan de koper nadat de schuld volledig is betaald (dwz zowel de hoofdsom als de rentebedragen). Tot de aflossingsdatum is de titel in handen van de kredietgever.
Voordelen van het aanmaken van afsplitsingsrekeningen
1. Vermindert de complexiteit van de boekhouding
Het ontkent de noodzaak om alles te registreren met betrekking tot de transacties in kwestie. Zodra de schuld functioneel van de balans van de lener is verwijderd, vermindert dit de complexiteit van de boekhouding.
2. Verlaagt het risico op boetes voor vervroegde aflossing
Wanneer een lener een lening afbetaalt op de vervaldatum, vooral binnen de eerste vijf jaar, wordt hij gewoonlijk een boete voor vervroegde aflossing opgelegd. De boetes worden geheven om de belegger te beschermen tegen toekomstige inkomstenverliezen in de vorm van rentebetalingen.
De boete kan ook worden geheven op basis van het resterende hypotheekbedrag. Door een beroep te doen op de ontbindingsclausule, vermijdt de lener dus boetes voor vervroegde aflossing te betalen. Dergelijke betalingen zijn riskant omdat modellen voor vooruitbetaling over het algemeen subjectief zijn.
3. Vermijdt hoge rentetarieven
Afsplitsing is buitengewoon gunstig in een economie waar de toekomstige rentetarieven naar verwachting zullen stijgen. Het stelt de lener in staat om hogere rentebetalingsverplichtingen te vermijden.
Nadelen van het aanmaken van afsplitsingsrekeningen
1. Hoge kosten
Afsplitsingsboekhouding is buitengewoon gecompliceerd en vereist het beoefenen van accountants en advocaten. Daarom is het alleen de moeite waard om te vervolgen in gevallen waarin de toepasselijke boete voor vooruitbetaling hoger is dan het bedrag dat aan makelaarskosten en consultatiekosten is besteed.
2. Kapitaalvereisten
De lener moet over voldoende kapitaal beschikken om de kosten te vervangen van het onderpand dat wordt vrijgemaakt door de verplichting uit de balans te schrappen. Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële overzichten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- Addendum Addendum Een addendum is iets dat wordt toegevoegd aan een eerder bestaand geschreven document - meestal een contract.
- Schuldconvenanten Schuldconvenanten Schuldconvenanten zijn beperkingen die kredietverstrekkers (schuldeisers, schuldeisers, investeerders) stellen aan leningsovereenkomsten om de acties van de lener (debiteur) te beperken.
- Non-Disclosure Agreement (NDA) Non-Disclosure Agreement (NDA) Een Non-Disclosure Agreement (NDA) is een document dat wordt uitgewisseld tussen een potentiële koper en een verkoper in de beginfase van een M & A-transactie.
- Geen winkelbepaling Geen winkelbepaling Een winkelbepaling is een clausule in de M & A-overeenkomst tussen de verkoper en de koper die verhindert dat de verkoper gedurende een bepaalde tijd tot koopvoorstellen van andere partijen vraagt. In wezen beperkt de bepaling de verkoper en beschermt ze de koper.
