Wat is een investeringsteaser?

Een investeringsteaser is een samenvatting van één of twee dia's van een potentieel verkoopproces. Aankoop van activa versus aankoop van aandelen. Aankoop van activa versus aankoop van aandelen - twee manieren om een ​​bedrijf uit te kopen, en elke methode biedt op verschillende manieren voordelen voor de koper en de verkoper. Deze gedetailleerde gids verkent en somt de voor- en nadelen op, evenals de redenen voor het structureren van een assetdeal of een aandelentransactie in een fusies en overnames. zonder de naam van het potentiële doelbedrijf te vermelden, om de identiteit van het bedrijf vertrouwelijk te houden. Een teaser moet de unieke verkoopargumenten van het bedrijf bevatten en ervoor zorgen dat de waarde van het bedrijf door een groot publiek wordt begrepen. Een bredere zoektocht naar kopers helpt het doelbedrijf om de best mogelijke deal te krijgen.

voorbeeld van een investeringsteaser

Wanneer een bedrijf besluit om voor een verkoopproces te gaan, is het eerste en belangrijkste doel van het bedrijf om de maximale verkoopprijs te krijgen. Om dit te bereiken, huurt het bedrijf investeringsbankiers in. Wat doen investeringsbankiers? Wat doen investeringsbankiers? Investeringsbankiers kunnen 100 uur per week werken aan het uitvoeren van onderzoek, financiële modellen en het bouwen van presentaties. Hoewel het een aantal van de meest begeerde en financieel lonende functies in de banksector bevat, is investment banking ook een van de meest uitdagende en moeilijke loopbaantrajecten, Guide to IB of M & A-adviseurs. Het doel van de bankiers is ook om de maximale waarde te krijgen, aangezien hun commissie afhankelijk is van de waardering van het bedrijf.

Om een ​​maximale waardering te bereiken, wordt het voor de bankiers noodzakelijk om het bedrijf goed aan potentiële kopers te vermarkten. Daarom stellen de bankiers een professioneel document op dat bekend staat als een "teaser", waarin ze de zaken, financiën, verwachte groei, klanten enz. Van het bedrijf belichten om potentiële kopers aan te trekken. Op dit moment wil het bedrijf zijn identiteit niet prijsgeven en blijft het liever vertrouwelijk. Daarom wordt de "teaser" voorbereid zonder de naam van het bedrijf te onthullen.

Inhoud van een teaser

Hieronder staan ​​belangrijke secties die in elke teaser moeten worden opgenomen:

  • Industrieoverzicht - Een korte beschrijving van de branche en het concurrentielandschap waarin het bedrijf actief is
  • Bedrijfsbeschrijving - De mogelijkheden van het bedrijf, samen met de aard en het type producten of diensten die het aan klanten aanbiedt. Men moet ervoor zorgen dat deze informatie niet rechtstreeks van de website van het bedrijf wordt gekopieerd, omdat de lezer dan het bedrijf kan identificeren door het lezen van de teaser.
  • Locatie - Het is belangrijk dat de teaser de locatie van het hoofdkantoor van het bedrijf vermeldt. Hierdoor kunnen potentiële kopers denken vanuit een synergieperspectief of een deal zien als een manier om een ​​nieuwe markt te betreden.
  • Financieel overzicht - Dit gedeelte van de teaser is erg belangrijk, aangezien veel investeerders alleen geïnteresseerd zijn in investeringen in bedrijven met een bepaald financieel profiel, zoals kleine bedrijven met een omzet van $ 5 miljoen tot $ 50 miljoen, of grote bedrijven met inkomsten in het bereik van $ 100 miljoen tot $ 500 miljoen. Het financiële overzicht bevat ook prognoses van de EBITDA-marges van de doelonderneming en andere financiële maatstaven.
  • Beleggingsreden - In dit gedeelte worden de USP's van het bedrijf beschreven en de reden (en) waarom beleggers zouden moeten overwegen om het bedrijf te kopen. Voorbeelden van investeringsredenen zijn onder meer terugkerende inkomsten, zakelijke klanten, geconcentreerd klantenbestand, de nieuwste technologie, eigen platforms, patenten, enz.
  • Klantoverzicht - Sommige teasers belichten ook enkele van de klanten van het bedrijf, vooral als het grote merken in de branche zijn, om de geloofwaardigheid van het bedrijf op te bouwen.
  • Transactiestructuur - Dit gedeelte behandelt de aard van de transactie zoals verwacht door de verkoper. Het kan een volledige verkoop van het bedrijf zijn, een carve-out, risicofinanciering, enz.
  • Bankiersinformatie - De teaser vermeldt ook of het verkoopproces wordt uitgevoerd door een exclusieve bankier of dat het een joint venture is van twee of meer banken. De contactgegevens van de bankiers worden ook vermeld, zodat een potentiële koper gemakkelijk contact met hen kan opnemen voor elke vorm van informatie of opheldering die ze nodig hebben.

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Volgende stappen in het proces

Teasers worden verzonden naar potentiële kopers, zoals strategische investeerders, dwz bedrijven die in dezelfde branche actief zijn, en financiële investeerders zoals Private Equity (PE) -firma's. Het doel van het verzenden van de teaser is om hun interesse in een mogelijke deal te identificeren.

Als een volgende stap, als potentiële kopers interesse tonen in het bedrijf, ondertekenen ze een geheimhoudingsverklaring (NDA) met het doelbedrijf. De NDA is ondertekend om de vertrouwelijkheid van de identiteit van het bedrijf te behouden en om ervoor te zorgen dat de informatie die door de verkoper wordt gedeeld niet door de potentiële verkrijger wordt gebruikt voor persoonlijk of concurrentievoordeel. Zodra de NDA is ondertekend, maakt de verkoper zijn identiteit bekend, samen met meer informatie die is opgenomen in het Confidential Information Memorandum (CIM).

Gerelateerd lezen

Bedankt voor het lezen van de Finance-gids voor investeringsteasers. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificering, ontworpen om iedereen te transformeren in een financiële analist van wereldklasse.

Als u geïnteresseerd bent in het bevorderen van uw carrière in bedrijfsfinanciering, zullen deze financiële artikelen u op weg helpen:

  • Investment Banking Pitchbook Investment Banking Pitch Book Hoe maak je een investment banking pitchbook. Deze gids leert je wat er is inbegrepen, hoe je een IB-pitchboek kunt maken en geeft voorbeelden van dia's
  • M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
  • Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
  • Non Disclosure Agreement Non Disclosure Agreement (NDA) Een geheimhoudingsovereenkomst (NDA) is een document dat wordt uitgewisseld tussen een potentiële koper en een verkoper in de beginfase van een fusies en overnames.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022