Wat is de contante conversiecyclus?

De Cash Conversion Cycle (CCC) is een maatstaf die de hoeveelheid tijd weergeeft die een bedrijf nodig heeft om zijn investeringen in voorraad om te zetten Inventaris Inventaris is een lopende activarekening op de balans, bestaande uit alle grondstoffen, onderhanden werk , en eindproducten die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio. te verzilveren. De formule van de conversiecyclus meet de hoeveelheid tijd, in dagen, die een bedrijf nodig heeft om zijn middeleninput in contanten om te zetten. Lees meer in de cursus Financiële analyse grondbeginselen van Finance.

Cash Conversion Cycle Diagram & Formula

Formule voor contante conversiecyclus

De formule van de cash-conversiecyclus is als volgt:

Contante conversiecyclus = DIO + DSO - DPO

Waar:

  • DIO staat voor Days Inventory Outstanding
  • DSO staat voor Days Sales Outstanding
  • DPO staat voor Days Payable Outstanding

Wat is Days Inventory Outstanding (DIO)?

Days Inventory Outstanding (DIO) Days Inventory Outstanding Dagen uitstaande voorraad (DIO) is het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf zijn voorraad aanhoudt voordat deze wordt verkocht. De berekening van de uitstaande dagenvoorraad laat zien hoe snel een bedrijf voorraad in contanten kan omzetten. Het is een liquiditeitsmetriek en ook een indicator van de operationele en financiële efficiëntie van een bedrijf. is het aantal dagen dat een bedrijf gemiddeld nodig heeft om zijn voorraad om te zetten in verkopen. In wezen is DIO het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf zijn voorraad aanhoudt voordat het wordt verkocht. De formule voor uitstaande dagen voorraad is als volgt:

Days Inventory Outstanding (DIO) -formule

Bedrijf A rapporteerde bijvoorbeeld een beginvoorraad van $ 1.000 en een eindvoorraad van $ 3.000 voor het fiscale jaar dat eindigde in 2018 met $ 40.000 aan verkochte goederen. De DIO voor bedrijf A zou zijn:

Days Inventory Outstanding (DIO) Voorbeeld

Daarom kost dit bedrijf ongeveer 18 dagen om zijn voorraad om te zetten in verkopen.

Days Sales Outstanding (DSO)

Days Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) staat voor het gemiddelde aantal dagen dat de verkoop op krediet in contanten wordt omgezet, of hoe lang het duurt voordat een bedrijf zijn debiteuren innen. DSO kan worden berekend door de totale vorderingen gedurende een bepaalde periode te delen door de totale netto kredietverkopen. is het aantal dagen dat een bedrijf gemiddeld nodig heeft om zijn vorderingen te innen. Daarom meet DSO het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf na een verkoop de betaling innen. De formule voor uitstaande dagenverkopen is als volgt:

Days Sales Outstanding (DSO) formule

Bedrijf A rapporteerde bijvoorbeeld een beginvorderingen van $ 4.000 en $ 6.000 eindigende vorderingen voor het fiscale jaar dat eindigde in 2018 met een verkoop op krediet van $ 120.000. De DSO voor bedrijf A zou zijn:

Days Sales Outstanding (DSO) Voorbeeld

Daarom heeft dit bedrijf ongeveer 15 dagen nodig om een ​​typische factuur te innen.

Wat is Days Payable Outstanding (DPO)?

Days Payable Outstanding (DPO) Days Payable Outstanding Days Payable Outstanding (DPO) verwijst naar het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn crediteuren terug te betalen. Daarom meten het uitstaande aantal dagen hoe goed een bedrijf zijn crediteuren beheert. Een DPO van 20 betekent dat het een bedrijf gemiddeld 20 dagen kost om zijn leveranciers terug te betalen. is het aantal dagen dat een bedrijf gemiddeld nodig heeft om zijn schulden terug te betalen. Daarom meet de DPO het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn facturen van handelscrediteuren, dwz leveranciers, te betalen. De formule voor openstaande dagen is als volgt:

Days Payable Outstanding (DPO) -formule

Bedrijf A boekte bijvoorbeeld een te betalen beginrekening van $ 1.000 en een te betalen $ 2000 aan het einde van het fiscale jaar dat eindigde in 2018 met $ 40.000 aan verkochte goederen. De DSO voor bedrijf A zou zijn:

Days Payable Outstanding (DPO) Voorbeeld

Daarom heeft dit bedrijf ongeveer 13 dagen nodig om zijn facturen te betalen.

Lees meer in de cursus Financiële analyse grondbeginselen van Finance.

Samenvoegen: Cash Conversion Cycle

Bedenk dat de formule voor de contante conversiecyclus = DIO + DSO - DPO. Hoe interpreteren we het?

We kunnen de geldcyclus opsplitsen in drie verschillende delen: (1) DIO, (2) DSO en (3) DPO. Het eerste deel, waarbij gebruik wordt gemaakt van de dagen dat de voorraad uitstaat, meet hoe lang het duurt voordat het bedrijf zijn voorraad verkoopt. Het tweede deel, dat gebruikmaakt van de uitstaande dagenverkoop, meet de hoeveelheid tijd die nodig is om geld uit deze verkopen te innen.

Het laatste deel, dat gebruikmaakt van het uitstaande aantal dagen, meet de hoeveelheid tijd die het bedrijf nodig heeft om zijn leveranciers af te betalen. Daarom is de cashconversiecyclus een cyclus waarbij het bedrijf voorraad koopt, de voorraad op krediet verkoopt en de te ontvangen rekeningen verzamelt en omzet in contanten.

Met behulp van de DIO, DSO en DPO voor bedrijf A hierboven, zien we dat onze cashconversiecyclus voor bedrijf A is:

CCC = 18,25 + 15,20 - 13,69 = 19,76

Daarom duurt het ongeveer 20 dagen voordat bedrijf A zijn initiële contante investering in voorraad weer in contanten omzet.

De geldomrekeningscyclus interpreteren

De formule van de cash-conversiecyclus is bedoeld om te beoordelen hoe efficiënt een bedrijf zijn werkkapitaal beheert. Net als bij andere cashflowberekeningen geldt: hoe korter de cashconversiecyclus, hoe beter het bedrijf is in het verkopen van voorraden en het recupereren van contanten uit deze verkopen terwijl het leveranciers betaalt.

De cash-conversiecyclus moet worden vergeleken met bedrijven die in dezelfde bedrijfstak opereren en volgens een trend worden uitgevoerd. Het meten van de conversiecyclus van een bedrijf ten opzichte van de cycli van voorgaande jaren kan bijvoorbeeld helpen om te beoordelen of het beheer van het werkkapitaal verslechtert of verbetert. Bovendien kan het vergelijken van de cyclus van een bedrijf met zijn concurrenten helpen bepalen of de cashconversiecyclus van het bedrijf "normaal" is in vergelijking met concurrenten in de sector.

Gerelateerde metingen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:

  • Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
  • Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
  • Gids voor financiële modellering Richtlijnen voor financiële modellering
  • Verkoop- en incasso-cyclus Verkoop- en incasso-cyclus De verkoop- en incasso-cyclus, ook bekend als de cyclus van inkomsten, vorderingen en ontvangsten (RRR), bestaat uit verschillende transactiestromen. De transactiestromen voor verkoop en ontvangsten zijn de typische journaalboekingen die debiteuren- en creditverkopenopbrengsten en debiteren van contanten en creditrekeningen debiteren

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022