Wat is een risicoschuld?

Venture-schuld is een soort schuldfinanciering die wordt verkregen door beginnende bedrijven en startups Startup Valuation Metrics (voor internetbedrijven) Startup Valuation Metrics voor internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste waarderingsstatistieken voor e-commerce voor internet begint te worden gewaardeerd. Dit type schuldfinanciering wordt doorgaans gebruikt als een complementaire methode voor financiering met eigen vermogen. Venture-schulden kunnen worden verstrekt door zowel banken die gespecialiseerd zijn in risicokredieten als niet-bancaire kredietverstrekkers.

Venture Schulden

Durfkapitaalschulden kunnen een haalbaar alternatief zijn voor risicokapitaalfinanciering. Net als bij andere methoden van schuldfinanciering, is een primair voordeel het voorkomen van verdere verwatering van het aandelenbelang van de bestaande investeerders van een bedrijf, inclusief zijn werknemers.

Schulden van ondernemingen afbreken

In tegenstelling tot conventionele methoden voor schuldfinanciering, vereist risicoschuld geen enkele vorm van onderpand. Onderpand Onderpand is een actief of eigendom dat een persoon of entiteit aan een geldschieter aanbiedt als zekerheid voor een lening. Het wordt gebruikt als een manier om een ​​lening te krijgen en dient als bescherming tegen mogelijk verlies voor de kredietgever als de kredietnemer in gebreke blijft met zijn betalingen. omdat startups over het algemeen geen substantiële activa bezitten die als onderpand kunnen worden gebruikt. In plaats van onderpand, worden de kredietverstrekkers gecompenseerd met de warrants van het bedrijf. Aandelenwarrants. . Wanneer een belegger een warrant uitoefent, kopen ze de aandelen,en de opbrengst is een bron van kapitaal voor het bedrijf. op gewone aandelen vanwege de risicovolle aard van de schuldinstrumenten.

Venture-schuld wordt meestal verstrekt aan startups die al verschillende rondes van fondsenwerving met durfkapitaal hebben voltooid. Het zijn bedrijven met een geschiedenis van operaties maar nog steeds niet over voldoende positieve kasstromen om in aanmerking te komen voor conventionele leningen. De financiering wordt voornamelijk gebruikt door dergelijke bedrijven om verwachte mijlpalen te bereiken en om de kapitaalgoederen te verwerven die nodig zijn om deze te bereiken.

Hoe werkt het financieren van durfkapitaal?

Venture-schuld werkt anders dan conventionele leningen. De schuld heeft een kort tot middellang karakter (maximaal drie of vier jaar). De hoofdsom van de schuld wordt meestal bepaald aan de hand van het bedrag dat tijdens de laatste financieringsronde met eigen vermogen is opgehaald. De algemeen aanvaardbare hoofdsom is 30% van de totale fondsen die in de laatste financieringsronde met eigen vermogen zijn opgehaald.

De meeste schuldinstrumenten van durfkapitaal betreffen rentebetalingen. De betalingen zijn gebaseerd op ofwel de prime rate ofwel een andere rentebenchmark, zoals LIBOR LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar het rentetarief dat Britse banken aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor een kortlopende lening die vervalt vanaf één dag tot 12 maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven. Bovendien ontvangen de kredietverstrekkers bij durfkapitaalfinanciering warrants op het gewone eigen vermogen van de onderneming als onderdeel van de compensatie voor het hoge wanbetalingsrisico. De totale waarde van de uitgekeerde warrants vertegenwoordigt doorgaans 5% tot 20% van de hoofdsom van de lening.

In de toekomst kunnen de warrants worden omgezet in gewone aandelen tegen de prijs per aandeel van de laatste financieringsronde met eigen vermogen. De warrants leveren vaak het grootste rendement op voor de leners in verhouding tot het appreciatiepotentieel van de gewone aandelen van het bedrijf.

Afhankelijk van de kredietverstrekker kan het schuldproces convenanten omvatten. Hoewel niet-bancaire kredietverstrekkers uiterst flexibel zijn met betrekking tot de schuldkwestie en gewoonlijk slechts enkele convenanten sluiten, kunnen sommige banken een aantal convenanten aan de leningsovereenkomst toevoegen om de terugbetaling te helpen verzekeren.

Gerelateerde metingen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:

  • Leningconvenant Leningconvenant Een leningsconvenant is een overeenkomst waarin de voorwaarden van het leningsbeleid tussen een lener en een geldschieter zijn vastgelegd. De overeenkomst geeft kredietverstrekkers speelruimte bij het aflossen van leningen, terwijl hun kredietpositie nog steeds wordt beschermd. Evenzo krijgen leners dankzij de transparantie van de regelgeving duidelijke verwachtingen van
  • Private Equity versus Venture Capital, Angel / Seed Investors Private Equity versus Venture Capital, Angel / Seed Investors Vergelijk private equity versus venture capital versus angel en seed investeerders in termen van risico, fase van het bedrijf, omvang en type investering, metrics, management. Deze gids biedt een gedetailleerde vergelijking van private equity versus durfkapitaal versus angel- en seed-investeerders. Het is gemakkelijk om de drie categorieën beleggers door elkaar te halen
  • Zaadfinanciering Zaaifinanciering Zaaikapitaalfinanciering (ook wel startkapitaal, startkapitaal of startkapitaal genoemd) is de vroegste fase van het kapitaalverhogingsproces van een startup. Startfinanciering is een soort op eigen vermogen gebaseerde financiering. Met andere woorden, investeerders zetten hun kapitaal in in ruil voor een aandelenbelang in een bedrijf.
  • Kortlopende lening Kortlopende lening Een kortlopende lening is een type lening dat wordt verkregen om een ​​tijdelijke persoonlijke of zakelijke kapitaalbehoefte te ondersteunen. Omdat het een soort krediet is, gaat het om een ​​geleend kapitaalbedrag en rente die op een bepaalde vervaldatum moet worden betaald, meestal binnen een jaar na het verkrijgen van de lening.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022