Frankeerkrediet, ook wel bekend als imputatiekrediet, is een voorbeeld van een belastingkrediet waarmee een bedrijf de op bedrijfsniveau betaalde belasting kan doorberekenen aan zijn stakeholders. Het idee achter het belastingkrediet is om dubbele belasting op dividenden te helpen voorkomen. Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten dat een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. . Als alternatief kunnen aandeelhouders frankeerkortingen ontvangen als belastingteruggave.
Frankeerkredieten, ontwikkeld in 1987, worden voornamelijk gebruikt in het Australische belastingstelsel. Ze zijn opgericht om de dubbele belastingheffing op bedrijfswinsten te elimineren. Het is ook belangrijk op te merken dat een aandeelhouder om in aanmerking te komen voor frankeerkrediet, rekening moet houden met zijn of haar belastingschijf.
Hoe het werkt
In de meeste landen worden dividenden behandeld als een vorm van inkomen. Dit betekent dat ze meestal worden gegroepeerd met andere soorten inkomsten om het totale belastbare inkomen te bepalen Belastbaar inkomen Belastbaar inkomen verwijst naar de vergoeding van een persoon of bedrijf die wordt gebruikt om de belastingplicht te bepalen. Het totale inkomen of het bruto inkomen wordt gebruikt als basis om te berekenen hoeveel het individu of de organisatie de overheid verschuldigd is voor het specifieke belastingtijdvak. . Elke keer dat een bedrijf winst maakt, moet het belasting over deze winst betalen. In Australië is de vennootschapsbelasting vastgesteld op 30%.
Vóór de introductie van frankeerkredieten door de regering-Hawke / Keating, hief de belastingdienst van het land belasting op de bedrijfswinsten en op de dividenden die aan investeerders werden uitgekeerd. De totale dividenden zijn gewoon de winst die overblijft nadat de vennootschapsbelasting is betaald. In wezen betekende de praktijk dat er sprake was van dubbele belasting.
Sinds de invoering van frankeerkortingen heft de belastingdienst echter slechts op één front een belasting. Daarom hoeven beleggers die dividenden ontvangen geen extra belasting te betalen, behalve wanneer hun marginale belastingtarief hoger is dan het vennootschapsbelastingtarief dat over de dividenden wordt betaald. Zelfs dan hoeft een belegger alleen het verschil tussen zijn marginale belastingtarief en het vennootschapsbelastingtarief van 30% te betalen.
Beschouw een belegger met een marginaal belastingtarief van 30%. Aangezien het bedrijf al 30% belasting betaalde over de behaalde winst, zou de investeerder niet meer belasting moeten betalen over zijn dividenden. Als zijn marginale tarief echter 45% is, betaalt hij het verschil, dat wil zeggen 15% (45% - 30%).
Als het belastingtarief van de belegger daarentegen 0% is, betekent dit dat hij alle frankeerkredieten als terugbetaling ontvangt. In 2000 werden frankeerkredieten volledig terugbetaalbaar gemaakt, waardoor ze een krachtige investeringsstrategie werden. Aandelenbeleggen: een gids voor waardebeleggen Sinds de publicatie van "The Intelligent Investor" door Ben Graham, is wat algemeen bekend staat als "waardebeleggen" een van de meest gerespecteerde en meest gevolgde methoden van aandelenselectie geworden.
Hoe frankeerkredieten te berekenen
Om het concept van frankeerkrediet te illustreren, bekijk het onderstaande schema:
Bron
Als een aandeelhouder een dividendbedrag van $ 70 ontvangt van een bedrijf dat een belastingtarief van 30% op zijn winst in rekening brengt, bedraagt het frankeerkrediet van de belanghebbende $ 30 voor een brutodividend van $ 100.
De formule voor het berekenen van de credits is:
Frankeerkrediet = (bedrag aan dividend / (1 - belastingtarief op bedrijfswinsten)) - bedrag aan dividend
Met behulp van de bovenstaande cijfers:
Frankeertegoed = ($ 70 / (1-30%)) - $ 70 = $ 30
Met andere woorden, afgezien van het dividendbedrag van $ 70, heeft elke aandeelhouder ook recht op $ 30 frankeerkredieten, wat neerkomt op een totaal belastbaar inkomen van $ 100. Zoals eerder vermeld, moet het marginale belastingtarief van een persoon echter in overweging worden genomen om te bepalen of hij de tegoeden als belastingteruggave ontvangt of dat hij een extra belasting moet betalen aan het Australische belastingkantoor (ATO).
Regel voor vasthoudperiode
De investeerders waren uiteraard zeer tevreden na de introductie van frankeerkredieten. De belastingdienst was echter niet zo blij. Om te voorkomen dat investeerders profiteren van gefrankeerde dividenden, bedacht de ATO voorwaarden waaraan moet worden voldaan voordat men hun belasting kan verrekenen met frankeerkredieten.
Een van die voorwaarden waarmee elke belegger zich vertrouwd moet maken, is de regel van de vasthoudperiode. Het zegt dat:
- Belastingbetalers moeten "risicovolle" aandelen aanhouden voor een minimumperiode van 45 dagen (dit is exclusief de dagen van aankoop of verkoop, dus in feite is het een aanhoudperiode van 47 dagen).
Overzicht
Frankeerkrediet is een belastingkrediet dat in Australië en andere landen wordt gebruikt om dubbele belastingheffing te voorkomen. Volgens dit systeem houdt de Australische belastingdienst er rekening mee dat bedrijven belasting betalen over hun winst, en het is dus niet nodig om dividend van aandeelhouders te belasten. De belasting na winst wordt overgemaakt aan beleggers met behulp van verrekenings- of frankeerkredieten, waardoor hun belastingverplichting wordt verminderd.
Beleggers moeten echter rekening houden met hun marginale belastingtarief om te bepalen of ze in aanmerking komen voor de belastingverminderingen. Ze moeten ook risicovolle aandelen houden gedurende 45 dagen of langer om te kunnen profiteren van frankeerkredieten.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Te betalen inkomstenbelasting Te betalen inkomstenbelasting Te betalen inkomstenbelasting is een term die wordt gegeven aan de belastingverplichting van een bedrijfsorganisatie aan de overheid waar deze actief is. Het bedrag van de aansprakelijkheid is gebaseerd op de winstgevendheid gedurende een bepaalde periode en de toepasselijke belastingtarieven. Te betalen belasting wordt niet beschouwd als een langetermijnverplichting, maar eerder als een kortlopende verplichting,
- Permanente / tijdelijke verschillen in belastingadministratie Permanente / tijdelijke verschillen in belastingadministratie Permanente verschillen ontstaan wanneer er een discrepantie is tussen het boekinkomen vóór belastingen en het belastbare inkomen onder belastingaangiften en belastingadministratie die aan beleggers wordt getoond. De feitelijk verschuldigde belasting komt uit de belastingaangifte. In deze gids wordt de impact van deze verschillen in belastingadministratie onderzocht
- Progressieve belasting Progressieve belasting Een progressieve belasting is een belastingtarief dat toeneemt naarmate de belastbare waarde stijgt. Het wordt meestal onderverdeeld in belastingschijven die naar achtereenvolgens hogere tarieven leiden. Een progressief belastingtarief kan bijvoorbeeld van 0% naar 45% gaan, van de laagste en hoogste schijf
- Tax Shield Tax Shield Een Tax Shield is een toegestane aftrek van belastbaar inkomen die resulteert in een vermindering van verschuldigde belastingen. De waarde van deze schilden is afhankelijk van het effectieve belastingtarief voor het bedrijf of individu. Veel voorkomende kosten die aftrekbaar zijn, zijn onder meer afschrijvingen, amortisatie, hypotheekbetalingen en rentelasten
