Een pensioenverplichting voor activa (ARO) is een wettelijke verplichting die verband houdt met de pensionering van een materieel actief op lange termijn. Het is algemeen van toepassing wanneer een bedrijf verantwoordelijk is voor het verwijderen van apparatuur of het opruimen van gevaarlijke materialen op een afgesproken datum in de toekomst.
Een bedrijf moet de ARO voor een langetermijnactief realiseren op het moment dat een obligerende gebeurtenis plaatsvindt, zodat hun financiële overzichten de waarde van het bedrijf nauwkeurig weergeven.
Doel van de pensioenverplichtingen
Het doel van pensioenverplichtingen voor activa is te fungeren als een reële waarde van een wettelijke verplichting die een bedrijf is aangegaan toen het infrastructuuractiva installeerde die in de toekomst moeten worden ontmanteld (samen met saneringsinspanningen om hun oorspronkelijke staat te herstellen). De reële waarde van de ARO moet onmiddellijk worden opgenomen, zodat de huidige financiële positie van de onderneming niet wordt verstoord; het moet echter betrouwbaar gebeuren.
Het is een oplossing voor een mogelijk ongunstig selectieprobleem in de markt. In de echte wereld worden ARO's voornamelijk gebruikt door bedrijven die doorgaans infrastructuur gebruiken bij hun activiteiten. Een goed voorbeeld zijn olie- en gasbedrijven Balans olie- en gasbedrijven Unieke posten op de balansen van olie- en gasbedrijven zijn onder meer bewezen reserves, onbewezen reserves, pensioenverplichting voor activa en derivaten reële waarde. .
Geldende regels voor ARO's
ARO-berekeningen worden beheerst door Regel 143 van de Financial Accounting Standards Board. De regel stelt in wezen dat een bedrijf een wettelijke verplichting heeft om het actief te verwijderen, en dat er bepaalde rekenregels zijn die een accountant moet volgen.
ARO's berekenen
Wanneer een bedrijf een actief op lange termijn installeert met de bedoeling het in de toekomst te verwijderen, loopt het een ARO op. Om de reële waarde van de verplichting te erkennen, gebruiken CPA's een verscheidenheid aan methoden; De meest gebruikelijke is echter om de techniek van verwachte contante waarde te gebruiken. Om de techniek van de verwachte contante waarde te gebruiken, hebt u het volgende nodig:
1. Kortingspercentage
Zorg voor een voor krediet gecorrigeerde, risicovrije rente om de kasstromen te verdisconteren naar hun huidige waarde. De kredietwaardigheid Kredietbeoordeling Een kredietbeoordeling is een oordeel van een bepaalde kredietinstantie over het vermogen en de bereidheid van een entiteit (overheid, bedrijf of individu) om haar financiële verplichtingen volledig en binnen de gestelde termijnen na te komen. Een kredietwaardigheidsbeoordeling geeft ook de kans aan dat een debiteur in gebreke blijft. van een bedrijf kan de disconteringsvoet beïnvloeden.
2. Kansverdeling
Bij het berekenen van de verwachte waarden moeten we weten hoe waarschijnlijk het is dat bepaalde gebeurtenissen plaatsvinden. Als er bijvoorbeeld maar twee mogelijke uitkomsten zijn, kun je ervan uitgaan dat elke uitkomst een kans van 50% heeft om te gebeuren. Het wordt aanbevolen om de kansverdelingsmethode te gebruiken, tenzij andere informatie in overweging moet worden genomen.
Vervolgens kunt u de stappen volgen om de verwachte contante waarde van de ARO te berekenen:
1. Maak een schatting van de timing van de toekomstige pensioenkosten (kasstromen), samen met hun respectieve bedragen.
2. Bepaal een passende disconteringsvoet op basis van de kredietwaardigheid van de onderneming en een onderliggende risicovrije rente. U kunt het Capital Asset Pricing Model (CAPM) gebruiken Capital Asset Pricing Model (CAPM) Het Capital Asset Pricing Model (CAPM) is een model dat de relatie beschrijft tussen het verwachte rendement en het risico van een effect. CAPM-formule laat zien dat het rendement van een effect gelijk is aan het risicovrije rendement plus een risicopremie, gebaseerd op de bèta van dat effect om de juiste discontovoet te vinden.
3. Herken eventuele verhogingen van de ARO-boekwaarde van periode tot periode (het is als een aanlooplast). U kunt dit doen door het beginsaldo van de verplichting te vermenigvuldigen met de oorspronkelijke, voor krediet gecorrigeerde, risicovrije rente.
4. Herken opwaartse herzieningen van verplichtingen - discontering van eventuele kosten die in de toekomst kunnen worden gemaakt en die u oorspronkelijk niet had betaald.
5. Herken neerwaartse herzieningen van verplichtingen - verwijder het gedisconteerde effect van eventuele kosten die mogelijk te hoog waren opgegeven in uw oorspronkelijke schatting.
Als u een ruwe schatting zoekt, kunt u deze meestal verkrijgen door alleen de inflatie in aanmerking te nemen. Als u bijvoorbeeld een stuk grond voor 40 jaar heeft gepacht, de kosten van de ARO vandaag $ 10.000 bedragen en u verwacht dat de inflatie 2% per jaar zal bedragen, dan:
De $ 22.080,40 is de geschatte reële waarde die een bedrijf moet uitgeven wanneer het actief binnen 40 jaar met pensioen gaat.
Latere ARO-meting
Een bedrijf moet periodiek zijn ARO's herzien om rekening te houden met opwaartse of neerwaartse herzieningen van de aansprakelijkheid. Tijdens de beoordeling moet het bedrijf een geactualiseerde disconteringsvoet gebruiken die de huidige marktomstandigheden weerspiegelt. Volg de onderstaande stappen om te helpen bij het herkennen van eventuele extra kosten die een ARO heeft gemaakt sinds de oorspronkelijke erkenning:
1. Herken de toekomstige kosten (de verplichting) tegen reële waarde.
2. Wijs de ARO-verplichting toe over de levensduur van het langetermijnactief.
3. Meet wijzigingen aan de ARO (de verplichting) met het verstrijken van de tijd, gebruikmakend van de oorspronkelijke disconteringsvoet toen elke passieflaag werd opgenomen. Het komt tot uiting in het afwijkende saldo op de balans.
4. Naarmate de tijd verstrijkt, zullen de waarschijnlijkheden en het aantal die zijn gekoppeld aan de ARO toenemen in voorspellende nauwkeurigheid. Daarom moet u continu kijken of u de aansprakelijkheid naar boven of naar beneden bijstelt.
Als u naar boven aanpast, gebruikt u de huidige voor krediet gecorrigeerde, risicovrije rente om deze te verdisconteren. Als u naar beneden corrigeert, gebruik dan de oorspronkelijke, voor krediet gecorrigeerde, risicovrije rente. Risicovrije rente De risicovrije rentevoet is de rente die een belegger kan verwachten te verdienen op een belegging die geen risico draagt. In de praktijk wordt de risicovrije rente doorgaans beschouwd als gelijk aan de rente die wordt betaald op een schatkistpapier van drie maanden, doorgaans de veiligste investering die een belegger kan doen. .
Een persoon zal gewoonlijk een volgende meting van een ARO uitvoeren wanneer een deel van de verplichting moet worden betaald voordat het actief met pensioen gaat. Als er geen kosten zijn verbonden aan het afboeken van het actief, kunnen ze de ARO afschrijven naar 0.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Afschrijvingsmethoden Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn onder meer lineair, dubbel degressief, productie-eenheden en de som van jarencijfers. Er zijn verschillende formules om de afschrijving van een actief te berekenen. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kostprijs van een materieel vast actief over zijn gebruiksduur te verdelen.
- Disconteringsvoet Disconteringsvoet In corporate finance is een disconteringsvoet het rendement dat wordt gebruikt om toekomstige kasstromen te disconteren naar hun huidige waarde. Dit percentage is vaak de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) van een bedrijf, het vereiste rendement of de drempel die beleggers verwachten te verdienen in verhouding tot het risico van de investering.
- Fysieke achteruitgang Fysieke achteruitgang Fysieke achteruitgang verwijst naar het waardeverlies van een onroerend goed als gevolg van fysieke slijtage van een gebouw. Het kan ook worden omschreven als de
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
