Een arbitrageur is een persoon die winst maakt door te profiteren van inefficiënties op de financiële markten New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500. als 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor aan- en verkoop. Er ontstaan arbitragemogelijkheden wanneer een activum op meerdere markten tegelijkertijd verschillend geprijsd is. Dergelijke prijsverschillen zijn inefficiënties die het gevolg zijn van tekortkomingen op de markt.
Een succesvolle arbitrageur profiteert door tegelijkertijd financiële activa tegen een lagere prijs te kopen en ze tegen een hogere prijs te verkopen, waarbij hij het verschil opslokt. Door gebruik te maken van de inefficiënties, kunnen arbitrageurs risicoloze winsten behalen omdat de verhandelde financiële activa gelijkwaardig zijn. De acties van de arbitrageur resulteren op hun beurt in een grotere marktefficiëntie doordat de activaprijzen gelijk worden.
Overzicht
- Een arbitrageur is een persoon die profiteert van inefficiënties op de financiële markten.
- Arbitragetransacties zijn over het algemeen risicovrij omdat de transacties gelijktijdig plaatsvinden om ervoor te zorgen dat de prijzen niet veranderen.
- Wanneer er voldoende arbitragetransacties worden uitgevoerd, zullen de verkeerd geprijsde activa tussen twee markten gelijk worden gemaakt om de marktefficiëntie te maximaliseren.
Hoe werkt arbitrage?
Het concept van arbitrage is vrij eenvoudig. Door te profiteren van prijsverschillen in gelijkwaardige activa, kan een arbitrageur risicoloze winsten maken door laag te kopen en hoog te verkopen.
Stel dat je avocado's van een boerderij kunt kopen voor $ 1,00 per stuk. Kort daarna verkoop je de avocado's aan een lokaal restaurant voor $ 1,50 per stuk. In dit geval verdien je een winst van 50 cent voor elke avocado die je verkoopt.
Financiële arbitrage is vergelijkbaar, maar de prijzen van financiële activa kunnen in een oogwenk veranderen. Om te profiteren van prijsverschillen in activa zoals aandelen Voorraad Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. moeten de transacties gelijktijdig plaatsvinden om ervoor te zorgen dat de prijzen tijdens de transactie niet veranderen.
Wat doet een arbitrageur?
Een arbitrageur gebruikt handelsstrategieën die zijn ontworpen om te profiteren van kleine verschillen in de prijs van gelijkwaardige activa. De activa kunnen aandelen, obligaties, valuta's, grondstoffen of andere financiële instrumenten zijn die kunnen worden gekocht en verkocht. Tekortkomingen op financiële markten, zoals vertragingen bij het bijwerken van aandelenkoersen, kunnen uitstekende kansen voor een arbitrageur opleveren.
Om arbitrage uit te voeren, koopt een belegger aandelen op de ene beurs en verkoopt hij tegelijkertijd dezelfde aandelen op een andere beurs. Als de transactie gelijktijdig plaatsvindt, is er geen kans dat de aandelenkoers tijdens de transactie verandert. Door dezelfde aandelen tegen een hogere prijs te verkopen, kan de arbitrageur een risicovrije winst behalen die gelijk is aan het verschil tussen de verkeerd geprijsde activa.
Vanwege de oplopende prijsverschillen en de tijdgevoelige aard zijn bij de meeste arbitragetransacties institutionele investeerders betrokken, zoals hedgefondsen Hedge Fund Een hedgefonds, een alternatief investeringsvehikel, is een samenwerkingsverband waarbij investeerders (geaccrediteerde investeerders of institutionele investeerders) geld bundelen, en of banken. Voor de meeste particuliere beleggers die aandelen verhandelen op hun smartphones, zijn arbitragetransacties moeilijk vanwege de aanzienlijke technische middelen die nodig zijn om gelijktijdig tussen verschillende beurzen te handelen.
Ook kan het prijsverschil tussen de twee financiële activa minuscuul zijn. Er zijn grote sommen geld nodig om te profiteren van kleine prijsverschillen om ervoor te zorgen dat arbitragetransacties winstgevend en de moeite waard zijn.
Gevolgen van arbitrage
Door gebruik te maken van marktinefficiënties helpen arbitrageurs het financiële systeem door prijzen gelijk te maken door middel van een systeem van vraag en aanbod Vraag en aanbod De wetten van vraag en aanbod zijn micro-economische concepten die stellen dat in efficiënte markten de geleverde hoeveelheid van een goed en de hoeveelheid die van dat goed wordt geëist, is aan elkaar gelijk. De prijs van dat goed wordt ook bepaald door het punt waarop vraag en aanbod aan elkaar gelijk zijn. . Wanneer een arbitrageur een actief op goedkopere markten koopt en hetzelfde actief op duurdere markten verkoopt, zal de vraag naar het actief op de goedkopere markt toenemen, waardoor de prijzen zullen stijgen. Daarentegen zal de duurdere markt het aanbod zien toenemen, waardoor de prijzen zullen dalen.
Als er voldoende arbitragetransacties worden uitgevoerd, zullen de prijzen van activa tussen de twee markten gelijk worden en de algehele efficiëntie maximaliseren. Wanneer marktprijzen gelijk worden gemaakt zonder potentieel voor arbitrage, staat dit bekend als een arbitrage-evenwicht.
Arbitrageur Voorbeeld
Verschillen in aandelenkoersen zijn meestal het gevolg van bedrijven die dubbel genoteerd zijn aan meerdere beurzen. Laten we zeggen dat aandelen van bedrijf XY $ 165,40 per aandeel kosten op de New York Stock Exchange (NYSE). Op de Toronto Stock Exchange (TSX) worden de aandelen van bedrijf XY geprijsd op $ 165,75 per aandeel (alle prijzen zijn omgerekend naar USD).
In dat geval kan een arbitrageur een winst van $ 0,35 maken voor elk aandeel dat hij kan verhandelen. Als de arbitrageur 50.000 aandelen van de TSX kan kopen, kan hij een winst van $ 17.500 maken door de aandelen op de NYSE door te verkopen.
Meer middelen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Calendar Spread Calendar Spread Een agendaspread is een handelstechniek waarbij een derivaat van een activum in één maand wordt gekocht en een derivaat van hetzelfde activum in één maand wordt verkocht.
- Institutionele belegger Institutionele belegger Een institutionele belegger is een juridische entiteit die de fondsen van talrijke beleggers (dit kunnen particuliere beleggers of andere juridische entiteiten kunnen zijn)
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing is een beleggingsstrategie die gericht is op het kopen van effecten die een stijgende koers laten zien of short-selling van effecten die
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - ook bekend als relatieve waardehandel - is een handelsmethode waarbij een belegger tegelijkertijd één effect koopt en een
