Wat is schuldherfinanciering?

Schuldherfinanciering is het vervangen van een bestaande schuld door middel van een andere schuld met gunstiger voorwaarden en / of condities. Met andere woorden, schuldherfinanciering verwijst naar de vervanging van bestaande schulden door nieuwe schulden.

Schuldherfinanciering

Hoe het werkt

Schuldherfinanciering wordt vaak gebruikt om te profiteren van nieuwe financiering die gunstiger voorwaarden en / of voorwaarden biedt. In een dergelijke situatie zal een persoon of bedrijf zijn huidige uitstaande schuld vereffenen door nieuwe schuld uit te geven met gunstiger voorwaarden of condities. Het proces wordt hieronder geïllustreerd:

Schuldherfinanciering - Achtergrond

De meest voorkomende redenen om schulden te herfinancieren zijn:

  1. Profiteren van een betere rentevoet Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat een geldschieter aan een lener in rekening brengt voor elke vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. voorwaarden van de nieuwe schuld;
  2. Om het maandelijkse aflossingsbedrag te verlagen door een nieuwe schuld aan te gaan met langere looptijden;
  3. Overschakelen van een schuld met variabele rente naar een schuld met een vaste rente of omgekeerd (meestal gedaan in omgevingen met veranderende rente).

Praktisch voorbeeld

Een individu heeft momenteel $ 1.000.000 resterend op zijn hypotheek Hypotheek Een hypotheek is een lening - verstrekt door een hypotheekverstrekker of een bank - waarmee een individu een huis kan kopen. Hoewel het mogelijk is om leningen af ​​te sluiten om de volledige kosten van een huis te dekken, is het gebruikelijker om een ​​lening te krijgen voor ongeveer 80% van de waarde van het huis. voor 20 jaar tegen 10%. In een dergelijke situatie zouden de maandelijkse afbetalingen (hoofdsom en rente) $ 9.650 bedragen. De bank heeft aan de particulier aangegeven dat hij door een verlaging van het rentetarief voor 20 jaar zou kunnen herfinancieren naar een lening van 7%.

Als zodanig zouden de maandelijkse afbetalingen voor de nieuwe hypotheek $ 7.753 bedragen. Als de persoon zijn hypotheek herfinanciert, zou hij $ 1.897 ($ 9.650 - $ 7.753) aan maandelijkse afbetalingen besparen.

Beperkingen voor het herfinancieren van bestaande schulden

Hoewel het herfinancieren van bestaande schulden een aantrekkelijke optie is voor kredietnemers, is het in sommige gevallen misschien niet haalbaar. Schulden kunnen call-bepalingen bevatten, zodat de lener een boete wordt betaald als deze de schuld herfinanciert. Bovendien kunnen er afsluitings- en / of transactiekosten in rekening worden gebracht. Transactiekosten Transactiekosten zijn gemaakte kosten die niet ten laste komen van een deelnemer aan de transactie. Het zijn verzonken kosten als gevolg van economische handel op een markt. In de economie is de theorie van transactiekosten gebaseerd op de aanname dat mensen worden beïnvloed door competitief eigenbelang. in verband met de herfinanciering van bestaande schulden.

Hoewel een persoon of bedrijf de mogelijkheid kan hebben om betere voorwaarden en / of voorwaarden voor hun schuld te krijgen, is het daarom misschien niet ideaal om dit te doen als je kijkt naar de dwangsom, afsluitingskosten en / of transactiekosten.

In het bovenstaande voorbeeld zou herfinanciering van de schuld het individu ongeveer $ 455.280 besparen gedurende de looptijd van de hypotheek. Als de boete, afsluitingskosten en / of transactiekosten niet $ 455.280 bedragen, moet de persoon de schuld herfinancieren. Als de boete, afsluitingskosten en / of transactiekosten hoger zijn dan $ 455.280, zou het niet in het beste belang van het individu zijn om zijn schuld te herfinancieren.

Schuldherfinanciering versus schuldherstructurering

De twee termen worden vaak door elkaar gebruikt. Lezers moeten opmerken dat ze eigenlijk verschillend zijn.

Nogmaals, schuldherfinanciering wordt gebruikt om de vervanging van bestaande schulden over te brengen door nieuwe schulden die gunstiger voorwaarden of voorwaarden bieden. Anderzijds is schuldherstructurering Schuldherstructurering Schuldherstructurering is een proces waarbij een bedrijf of andere entiteit die in financiële nood en liquiditeitsproblemen verkeert, zijn bestaande schuldverplichtingen herfinanciert om op korte termijn meer flexibiliteit te krijgen en om zijn schuldenlast in het algemeen beter beheersbaar te maken. . wordt gebruikt om het wijzigen van bestaande schulden te beschrijven. Het kan in de vorm zijn van het uitstellen van rentebetalingen of het verlengen van de looptijd van de schuld. Schuldenherstructurering wordt vaak gebruikt door een bedrijf dat bijna failliet gaat en zijn schulden moet herstructureren om het hoofd boven water te houden.

In september 2018 stelde Sears Holdings Corp. bijvoorbeeld voor om de schuld van het bedrijf te herstructureren om faillissement te voorkomen. Als zodanig werd schuldherstructurering gebruikt om de bestaande schuldstructuur van een bijna failliet bedrijf te wijzigen.

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:

  • Distressed Debt Distressed Debt Distressed debt verwijst naar de effecten van een overheid of bedrijf die ofwel in gebreke is gebleven, onder faillissementsbescherming staat, of in financiële nood verkeert en zich in de nabije toekomst naar de bovengenoemde situaties beweegt. Het omvat alle kredietinstrumenten die tegen een aanzienlijke korting worden verhandeld
  • LIBOR LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar het rentetarief dat Britse banken aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor een kortlopende lening met een looptijd van één dag tot twaalf maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven
  • Leningconvenant Leningconvenant Een leningsconvenant is een overeenkomst waarin de voorwaarden van het leningsbeleid tussen een lener en een geldschieter zijn vastgelegd. De overeenkomst geeft kredietverstrekkers speelruimte bij het aflossen van leningen, terwijl hun kredietpositie nog steeds wordt beschermd. Evenzo krijgen leners dankzij de transparantie van de regelgeving duidelijke verwachtingen van
  • Senior en achtergestelde schulden Senior en achtergestelde schulden Om een ​​beeld te krijgen van senior en achtergestelde schulden, moeten we eerst de kapitaalstapel bekijken. Capital stack rangschikt de prioriteit van verschillende financieringsbronnen. Senior en achtergestelde schulden verwijzen naar hun rang in de kapitaalstapel van een bedrijf. In geval van liquidatie wordt eerst de senior schuld uitbetaald

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022