Wat is economische blootstelling?

Economische blootstelling, ook wel operationele blootstelling genoemd, is een maatstaf voor de verandering in de netto contante waarde (NPV) .Netto contante waarde (NPV). hele levensduur van een investering verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van een bedrijf als gevolg van fluctuaties in de cashflow als gevolg van veranderingen in wisselkoersen (FX).

Economische blootstelling

Dit type blootstelling kan niet gemakkelijk worden beperkt omdat het verband houdt met de onvoorspelbare volatiliteit van valutakoersen. Door de toenemende globalisering en de economische betrekkingen tussen landen is economische blootstelling voor bijna alle bedrijven en consumenten een bron van risico's.

Effecten van economische blootstelling

Aangezien onverwachte renteveranderingen de kasstromen van een bedrijf beïnvloeden, kan economische blootstelling ernstige negatieve gevolgen hebben voor de activiteiten en winstgevendheid van het bedrijf. Een sterkere vreemde valuta maakt de productie duurder, terwijl de winsten die in vreemde valuta worden behaald, zullen afnemen.

Bovendien kan economische blootstelling de concurrentiepositie van het bedrijf ondermijnen. Als de lokale munteenheid bijvoorbeeld sterker wordt, zullen lokale fabrikanten te maken krijgen met meer concurrentie van buitenlandse fabrikanten waarvan de producten goedkoper zullen worden.

Beperking van economische blootstelling

Er zijn twee hoofdstrategieën om de economische blootstelling te beperken: operationele en valutarisico's.

Operationele strategie

De operationele strategie is erop gericht de activiteiten van de huidige onderneming aan te passen of te veranderen om mogelijke risico's verbonden aan toekomstige valutaschommelingen te voorkomen. De operationele risicobeperkende strategie kan de volgende stappen omvatten:

  • Diversificatie van productiefaciliteiten en markten van producten: De uitbreiding van bedrijfsfaciliteiten en verkoop naar een mix van markten.
  • Flexibiliteit in sourcing: een bedrijf overweegt de overname van zijn belangrijkste inputs uit verschillende regio's.
  • Diversificatie van financiering: Een bedrijf kan financiering zoeken op de kapitaalmarkten in verschillende regio's.

Strategie voor het beperken van het valutarisico

Het belangrijkste doel van de strategie voor het beperken van het valutarisico is het minimaliseren of elimineren van de economische blootstelling door middel van hedging. Hedging biedt een soort verzekeringsdekking ter bescherming tegen verliezen als gevolg van een investering. . Enkele van de strategieën om het valutarisico te beperken zijn:

  • Overeenkomende valutastromen: een bedrijf matcht de uitstroom van vreemde valuta aan de instroom van vreemde valuta.
  • Overeenkomsten voor het delen van valutarisico's: Een bedrijf gaat een overeenkomst voor het delen van valutarisico's aan met zijn leverancier / klant. Volgens deze overeenkomst wordt het koop- / verkoopcontract uitgevoerd tegen een vooraf bepaalde prijs. Beide partijen delen dus het potentiële valutarisico.
  • Valutaswaps: Een bedrijf kan valutaswaps gebruiken om de vereiste kasstromen in vreemde valuta tegen de gewenste wisselkoers te verkrijgen. De tegenpartijen zullen de rente en hoofdsom in de ene valuta omwisselen voor dezelfde in een andere valuta op vaste data tot de vervaldatum van de swap.

Beperking van economische blootstelling

Gerelateerd lezen

Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse. Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:

  • Kapitaalcontroles Kapitaalcontroles Kapitaalcontroles zijn maatregelen die worden genomen door de overheid of de centrale bank van een economie om de uitstroom en instroom van buitenlands kapitaal in het land te reguleren. De genomen maatregelen kunnen de vorm hebben van belastingen, tarieven, volumebeperkingen of regelrechte wetgeving.
  • Valutarisico Valutarisico Valutarisico, of wisselkoersrisico, verwijst naar de blootstelling waarmee beleggers of bedrijven die actief zijn in verschillende landen, te maken hebben met onvoorspelbare winsten of verliezen als gevolg van veranderingen in de waarde van een valuta ten opzichte van een andere valuta.
  • Handelsgewogen wisselkoers Handelsgewogen wisselkoers De handelsgewogen wisselkoers is een complexe maatstaf voor de wisselkoers van een land. Het meet de sterkte van een valuta gewogen naar de hoeveelheid handel met andere landen.
  • Valutakruis USD / CAD Valutakruis USD / CAD Het valutapaar USD / CAD vertegenwoordigt de vermelde koers voor het omwisselen van US naar CAD, of hoeveel Canadese dollars men ontvangt per US-dollar. Een USD / CAD-koers van 1,25 betekent bijvoorbeeld dat 1 Amerikaanse dollar gelijk is aan 1,25 Canadese dollars. De USD / CAD-wisselkoers wordt op beide beïnvloed door economische en politieke krachten

Aanbevolen

Wat is rente-inkomen?
Wat is het nettoresultaat?
Wanneer & ldquo; Voor wie het aangaat & rdquo ;?