Een effect is een financieel instrument, doorgaans elk financieel actief dat kan worden verhandeld. De aard van wat wel en niet een effect kan worden genoemd, hangt over het algemeen af van het rechtsgebied waarin de activa worden verhandeld.
In de Verenigde Staten omvat de term in grote lijnen alle verhandelde financiële activa en worden dergelijke activa onderverdeeld in drie hoofdcategorieën:
- Aandeleneffecten - inclusief aandelen
- Schuldbewijzen - waaronder obligaties en bankbiljetten
- Derivaten - waaronder opties Opties: calls en putten Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een actief tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend en futures-futurescontracten Een futures-contract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
Soorten effecten
1. Aandeleneffecten
Eigen vermogen verwijst bijna altijd naar aandelen en een aandeel van eigendom in een bedrijf (dat in het bezit is van de aandeelhouder). Aandeleneffecten genereren gewoonlijk regelmatige inkomsten voor aandeelhouders in de vorm van dividenden. Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten die een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. . Een aandeelbewijs stijgt en daalt echter in waarde in overeenstemming met de financiële markten en het vermogen van het bedrijf.
2. Schuldbewijzen
Schuldbewijzen verschillen op een belangrijke manier van aandelen; het gaat om geleend geld en de verkoop van een waardepapier. Ze worden uitgegeven door een persoon, bedrijf of overheid en voor een bepaald bedrag aan een andere partij verkocht, met de belofte van terugbetaling plus rente. Ze omvatten een vast bedrag (dat moet worden terugbetaald), een bepaalde rentevoet en een vervaldatum (de datum waarop het totale bedrag van de zekerheid moet zijn betaald).
Obligaties, bankbiljetten (of promessen) en schatkistpapier 10-jaars Amerikaans schatkistpapier Het 10-jaars Amerikaans schatkistpapier is een schuldverplichting die wordt uitgegeven door het ministerie van Financiën van de Amerikaanse overheid en wordt geleverd met een looptijd van 10 jaar . Hij betaalt elke zes maanden rente aan de houder tegen een vaste rentevoet die wordt bepaald bij de eerste uitgifte. zijn allemaal voorbeelden van schuldbewijzen. Het zijn stuk voor stuk afspraken die tussen twee partijen zijn gemaakt over een te lenen en - met rente - terug te betalen bedrag op een vooraf vastgesteld tijdstip.
3. Afgeleide instrumenten
Derivaten Derivaten Derivaten zijn financiële contracten waarvan de waarde is gekoppeld aan de waarde van een onderliggend actief. Het zijn complexe financiële instrumenten die voor verschillende doeleinden worden gebruikt, waaronder hedging en toegang krijgen tot aanvullende activa of markten. zijn een iets ander type effect omdat hun waarde is gebaseerd op een onderliggend actief dat vervolgens wordt gekocht en terugbetaald, waarbij de prijs, rente en vervaldatum allemaal zijn opgegeven op het moment van de eerste transactie.
De persoon die het derivaat verkoopt, hoeft de onderliggende waarde niet rechtstreeks te bezitten. De verkoper kan de koper eenvoudig terugbetalen met voldoende contanten om de onderliggende waarde te kopen of door een ander derivaat aan te bieden dat voldoet aan de schuld op de eerste.
Een derivaat ontleent zijn waarde vaak aan grondstoffen zoals gas of edelmetalen zoals goud en zilver. Valuta's zijn een andere onderliggende waarde waarop een derivaat kan worden gestructureerd, evenals rentetarieven, schatkistpapier, obligaties en aandelen.
Derivaten worden meestal verhandeld door hedgefondsen om het risico van andere beleggingen te compenseren. Zoals hierboven vermeld, vereisen ze niet dat de verkoper eigenaar is van de onderliggende waarde en is mogelijk slechts een relatief kleine aanbetaling vereist, waardoor ze gunstig zijn omdat ze gemakkelijker te verhandelen zijn.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Financiële activa Financiële activa Financiële activa zijn activa die voortvloeien uit contractuele overeenkomsten over toekomstige kasstromen of uit het bezit van eigen-vermogensinstrumenten van een andere entiteit. Een sleutel
- Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten In dit artikel geven we een algemeen overzicht van de belangrijkste spelers en hun respectievelijke rollen op de kapitaalmarkten. De kapitaalmarkten bestaan uit twee soorten markten: primaire en secundaire. Deze gids geeft een overzicht van alle grote bedrijven en carrières op de kapitaalmarkten.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
