Wat is een prijsbubbel?

De aanhoudende stijging van de prijs van een actief boven zijn "normale marktwaarde" resulteert in de vorming van een prijszeepbel. Prijsbubbels worden in stand gehouden door verwachtingen van toekomstige prijsstijgingen van een actief. Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer kortlopend, vastlopend, fysiek, immaterieel, operationeel en niet-operationeel. Correct identificeren en.

Prijs BubbleNASDAQ Composite - Dot-Com Bubble (2000)

Historische voorbeelden van een prijsbel

  • De markt voor tulpen in Nederland in de eerste helft van de 17e De prijs van tulpen liep op tot $ 50.000. Het was de eerste moderne prijszeepbel.
  • De huizenmarkt in de VS in de jaren twintig in de aanloop naar de Grote Depressie De Grote Depressie De Grote Depressie was een wereldwijde economische depressie die plaatsvond van eind jaren twintig tot en met de jaren dertig. Decennia lang gingen er debatten over de oorzaak van de economische catastrofe, en economen blijven verdeeld over een aantal verschillende stromingen. .
  • De dotcom-zeepbel leidde tot de snelle stijging van de prijzen van technologiegerelateerde aandelen tussen 1995 en 2000.
  • De huizenmarkt in de VS in de periode 2000-2006 in de aanloop naar de subprime-kredietcrisis.

Oorzaken van prijsbellen

1. Lage rentetarieven

Lage rentetarieven Rentevoet Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat door een kredietverstrekker aan een kredietnemer in rekening wordt gebracht voor elke vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. maak het mensen gemakkelijk om goedkoop krediet te krijgen. Hierdoor kunnen ze meer uitgeven. De grotere koopkracht resulteert op zijn beurt in prijsstijgingen als gevolg van een grotere vraag naar goederen.

2. Vraag-pull inflatie

De grotere vraag naar een actief leidt tot een prijsstijging voor het actief. De prijsstijging wordt echter gezien als een indicator voor toekomstige prijsstijgingen. Dit leidt tot de vorming van een speculatieve zeepbel.

3. Leveringstekort

Het verminderde aanbod of de verwachting van een vermindering van het aanbod van een actief in de toekomst leidt tot een grotere vraag naar het actief. Beleggers denken dat er maar een beperkt aantal activa op de markt beschikbaar is en haasten zich om zoveel mogelijk te kopen.

Een speculatieve zeepbel begrijpen

Een prijszeepbel is een voorbeeld van een onstabiel evenwicht. In de economische theorie beschrijft een onstabiel evenwicht een markt waarin de krachten van vraag en aanbod Vraag en aanbod De wetten van vraag en aanbod zijn micro-economische concepten die stellen dat in efficiënte markten de geleverde hoeveelheid van een goed en de hoeveelheid die van dat goed wordt gevraagd gelijk aan elkaar. De prijs van dat goed wordt ook bepaald door het punt waarop vraag en aanbod aan elkaar gelijk zijn. corrigeer prijsafwijkingen niet weg van de evenwichtsprijs. Een stabiel evenwicht beschrijft een markt waarin de krachten van vraag en aanbod prijsafwijkingen corrigeren, weg van de evenwichtsprijs.

Beschouw het volgende voorbeeld van een stabiel evenwicht: De evenwichtsmarktprijs van appels is $ 1. Voor deze prijs worden 100 appels gekocht en verkocht op de markt. Stel dat de prijs wordt verhoogd tot $ 2. Bij deze prijs zou het aanbod van appels groter zijn dan de vraag naar appels. Het zou ertoe leiden dat appeltelers hun voorraad onverkochte appels vergroten.

De enige manier waarop appelproducenten zich kunnen ontdoen van overtollige voorraden, is door de huidige prijs van appels te verlagen. De prijs zou dus terugvallen tot $ 1.

Een onstabiel evenwicht werkt echter anders, zoals hieronder wordt beschreven:

1. Fase 1 (formatie)

De evenwichtsmarktprijs van een effect is $ 10. Stel dat door een schok de prijs stijgt tot $ 11. Bij deze prijs is de vraag groter dan het aanbod, aangezien spelers op de markt de hogere prijs zien als een teken van een verdere prijsstijging in de toekomst. De prijs valt dus niet terug naar $ 10.

2. Fase 2 (Burst)

De evenwichtsmarktprijs van een effect is $ 11. Stel dat de prijs door een schok daalt tot $ 10. Bij deze prijs overtreft het aanbod de vraag, aangezien spelers op de markt de lagere prijs zien als een teken van een verdere prijsdaling in de toekomst. De prijs stijgt dus niet terug naar $ 11.

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
  • Narratieve drogreden Narratieve drogreden Een van de beperkingen van ons vermogen om informatie objectief te evalueren, is de zogenaamde narratieve drogreden. We houden van verhalen en we laten onze voorkeur voor een goed verhaal de feiten en ons vermogen om rationele beslissingen te nemen vertroebelen. Dit is een belangrijk concept in behavioral finance.
  • Prijsafspraken Prijsafspraken Met prijsafspraken wordt bedoeld een overeenkomst tussen marktdeelnemers om gezamenlijk prijzen te verhogen, verlagen of stabiliseren om vraag en aanbod te beheersen. De oefening
  • Uitoefenprijs Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie om een ​​onderliggend effect te kopen of te verkopen kan uitoefenen, afhankelijk van of hij een call- of putoptie heeft. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022