De monetaire basis verwijst naar de hoeveelheid contant geld die in de economie circuleert. Het bestaat uit twee delen: valuta in omloop en bankreserves . Valuta in omloop verwijst naar bankbiljetten en munten die in het bezit zijn van het publiek - geld dat we in ons dagelijks leven gebruiken. Bankreserves zijn deposito's in contanten die financiële instellingen aanhouden op hun rekeningen bij de centrale bank Federal Reserve (The Fed). De Federal Reserve is de centrale bank van de Verenigde Staten en is de financiële autoriteit achter 's werelds grootste vrijemarkteconomie. .
De twee bovenstaande componenten zijn goed voor de meest liquide activa van een economie: contanten en contante deposito's. Over het algemeen geeft de monetaire basis een maatstaf voor hoeveel contant geld er in de economie circuleert.
Overzicht
- De monetaire basis verwijst naar de hoeveelheid contant geld die in de economie circuleert.
- De monetaire basis bestaat uit twee delen: valuta in omloop en bankreserves.
- Niet te verwarren met de geldhoeveelheid, de monetaire basis omvat geen niet-contante activa, zoals direct opvraagbare deposito's, termijndeposito's of cheques.
Inzicht in de monetaire basis
De monetaire basis wordt meestal gemeten door de centrale bank, die de circulatie van valuta in de economie controleert. Het is gemakkelijk om de monetaire basis te zien als het fysieke geld in de economie, of het nu in uw portemonnee is of in de kluis van een bank.
Niet te verwarren met de geldhoeveelheid, de monetaire basis omvat alleen contanten en contante deposito's, zoals bankbiljetten, munten, contanten die worden aangehouden door commerciële banken en contanten die worden aangehouden in bankreserves. In sommige gevallen kan de monetaire basis ook worden aangeduid als M0, geldbasis of basisgeld.
Monetaire basis versus geldhoeveelheid
In vergelijking met de geldhoeveelheid omvat de monetaire basis alleen valuta in omloop en kasreserves bij een bank. De geldhoeveelheid daarentegen is een brede term die de volledige geldhoeveelheid in een land omvat.
De geldhoeveelheid omvat minder liquide middelen, zoals direct opvraagbare tegoeden (geld op een betaalrekening Betaalrekening Een betaalrekening is een soort spaarrekening die individuen openen bij financiële instellingen om geld op te nemen en te storten. Ook bekend als een transactie of rekening is een lopende rekening erg liquide. Simpel gezegd, het biedt gebruikers een snelle manier om toegang te krijgen tot hun geld.), termijndeposito's (CD, GIC) of cheques. De activa zullen worden opgenomen in de geldhoeveelheid, maar niet in de monetaire basis. Daarom kunnen we de geldhoeveelheid zien als een verlengstuk van de monetaire basis.
Belang van de monetaire basis
Centrale banken kunnen de monetaire basis vergroten of verkleinen door middel van verschillende vormen van monetair beleid. Voor veel centrale banken wordt de monetaire basis vergroot door de aankoop van staatsobligaties, ook wel openmarkttransacties genoemd. Door obligaties te kopen van commerciële banken. Commerciële bank Een commerciële bank is een financiële instelling die leningen verstrekt, deposito's accepteert en financiële basisproducten zoals spaarrekeningen en depositocertificaten aanbiedt aan particulieren en bedrijven. Het verdient voornamelijk geld door verschillende soorten leningen aan klanten te verstrekken en rente in rekening te brengen. kan de centrale bank de illiquide obligaties vervangen door een storting in contanten op de reserverekening van de bank.
Centrale banken kunnen ook de reserveverplichtingen verhogen, dit zijn de vereisten voor hoeveel geld banken op hun reserverekeningen moeten aanhouden. Door het vergroten van de kasvoorraad zullen de marktrente dalen.
Daarom is het aanpassen van de monetaire basis een ander instrument dat centrale banken gebruiken om rentetarieven aan te passen. Door monetair beleid te gebruiken om de monetaire basis in stand te houden, kunnen centrale banken er ook voor zorgen dat er altijd een constante aanvoer van contanten beschikbaar is voor gebruik.
Praktisch voorbeeld
Stel dat het fictieve land Anko $ 250 miljoen bezit aan bankbiljetten en munten die voor openbaar gebruik in omloop zijn. De commerciële banken kregen ook $ 100 miljoen aan contanten in hun kluizen en $ 150 miljoen aan kasreserves bij de centrale bank van Anko. In totaal zou Anko's monetaire basis $ 500 miljoen bedragen.
Stel nu dat de Centrale Bank van Anko besluit de monetaire basis te vergroten door wat staatsobligaties terug te kopen. Als de centrale bank obligaties ter waarde van $ 50 miljoen terugkoopt, stort ze $ 50 miljoen in contanten op de reserverekening van een bank. Het zal de monetaire basis van het land met $ 50 miljoen verhogen tot een totaal van $ 550 miljoen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Kasreserves Kasreserves Kasreserves zijn fondsen die bedrijven opzij zetten voor gebruik in noodsituaties. Het geld dat wordt bespaard, wordt gebruikt om kosten of uitgaven te dekken die niet gepland of onverwacht zijn. In de meeste gevallen zijn de reserves specifiek bedoeld voor kortetermijnbehoeften. Een voordeel van kasreserves is dat het bedrijf creditcardschulden of de noodzaak om extra leningen aan te gaan kan vermijden.
- Monetair beleid Monetair beleid Monetair beleid is een economisch beleid dat de omvang en het groeitempo van de geldhoeveelheid in een economie beheert. Het is een krachtig instrument om macro-economische variabelen zoals inflatie en werkloosheid te reguleren.
- Inflatie Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar verhogingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag).
- Kwantiteitstheorie Geldhoeveelheidstheorie De hoeveelheidstheorie van geld verwijst naar het idee dat de beschikbare hoeveelheid geld (geldhoeveelheid) in hetzelfde tempo groeit als het prijsniveau op de lange termijn. Als de rente daalt of de belastingen dalen en de toegang tot geld minder beperkt wordt, worden consumenten minder gevoelig voor prijsveranderingen
