Een alternatieve belegging is een belegging in andere activa dan contanten, aandelen en obligaties. Alternatieve investeringen kunnen investeringen in materiële activa zijn. Materiële activa Materiële activa zijn activa met een fysieke vorm en die waarde behouden. Voorbeelden zijn onder meer eigendommen, installaties en apparatuur. Materiële activa worden gezien en gevoeld en kunnen worden vernietigd door brand, natuurrampen of een ongeval. Immateriële activa hebben daarentegen geen fysieke vorm en bestaan uit zaken als intellectueel eigendom zoals edele metalen of wijn. Bovendien kunnen het beleggingen zijn in financiële activa zoals private equity, noodlijdende effecten en hedgefondsen. Hedgefondsstrategieën Een hedgefonds is een investeringsfonds dat is opgericht door geaccrediteerde individuen en institutionele beleggers met als doel het rendement te maximaliseren en risico's te verminderen of te elimineren,ongeacht de stijging of daling van de markt. Hedgefondsstrategieën worden toegepast via particuliere investeringspartnerschappen tussen een fondsbeheerder en investeerders.
Over het algemeen vertonen alternatieve beleggingen een lage correlatie met traditionele beleggingen (aandelen, obligaties Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De obligatie-uitgever leent kapitaal van de obligatiehouder en verricht vaste betalingen aan hen tegen een vaste (of variabele) rente voor een bepaalde periode.). Bovendien hebben sommige alternatieve beleggingen een uiterst gecompliceerde waardering en zijn ze zeer illiquide. Om dergelijke redenen zijn bepaalde soorten alternatieve beleggingen behoorlijk populair bij financiële instellingen en vermogende particulieren.
Alternatieve beleggingen kunnen een geweldige aanvulling zijn op de portefeuille van een belegger. Veel alternatieve beleggingen leveren een aanzienlijk hoger rendement op dan traditionele beleggingen. Bovendien maakt de beschikbaarheid van een breed scala aan alternatieve beleggingen ze tot een haalbare optie ondanks de risicotolerantie van de belegger of de perceptie van de markt.
Kenmerken van alternatieve investeringen
Bijna alle alternatieve beleggingen hebben de volgende kenmerken die ze onderscheiden van traditionele beleggingsvormen:
1. Lage correlatie met de traditionele beleggingen
Dit kan zeer gunstig zijn voor potentiële beleggers, omdat de lage correlatie mogelijkheden biedt voor portefeuillediversificatie.
2. Moeilijk om de onderliggende waarde te bepalen
Alternatieve beleggingen zijn vaak inherent ingewikkeld als het om waardering gaat. De waardering van een alternatieve investering vereist mogelijk specifieke kennis, en sommige exotische investeringen, zoals beeldende kunst, kunnen onvoorspelbare vraagpatronen vertonen. Bovendien kunnen ze uniek van aard zijn, wat ook de waardering bemoeilijkt.
3. Relatief lage liquiditeit
Over het algemeen hebben alternatieve beleggingen een relatief lage liquiditeit, vooral in vergelijking met traditionele beleggingen. De lage liquiditeit kan worden verklaard door het ontbreken van gecentraliseerde markten en de lage vraag naar een deel van de activa in vergelijking met traditionele investeringen (denk aan hedendaagse kunstwerken). Bovendien zijn er voor sommige van de investeringen beperkingen met betrekking tot het verlaten van de investering.
4. Hoge aanschafkosten
Alternatieve beleggingen gaan vaak gepaard met hoge aanschafkosten. Sommige alternatieve beleggingen, zoals hedgefondsen, vereisen een minimaal investeringsbedrag en een vergoeding.
Classificatie van alternatieve investeringen
Alternatieve beleggingen kunnen worden geclassificeerd als materiële of immateriële beleggingen.
Materiële alternatieve investeringen zijn onder meer:
- Edele metalen
- Fijne kunst
- Wijn
- Postzegels
- Antiek
Voorbeelden van immateriële alternatieve beleggingen zijn:
- Hedgefondsen
- Private equity
- Durfkapitaal
- Derivaten
- Cryptocurrency Cryptocurrency Cryptocurrency is een vorm van digitale valuta die is gebaseerd op blockchain-netwerken. Cryptocurrency zoals Bitcoin en Ethereum worden algemeen geaccepteerd.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren.
- Servicekosten Servicekosten Servicekosten, ook wel servicekosten genoemd, verwijzen naar een vergoeding die wordt geïnd om te betalen voor services die betrekking hebben op een product of dienst die wordt aangeschaft.
- Soorten activa Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer kortlopend, niet-courant, fysiek, immaterieel, operationeel en niet-operationeel. Correct identificeren en
