Wat is liquidatiewaarde?

De liquidatiewaarde is een schatting van de uiteindelijke waarde die zal worden ontvangen door de houder van financiële instrumenten wanneer een actief wordt verkocht, doorgaans via een snel verkoopproces. Een bedrijf wordt doorgaans geliquideerd als onderdeel van een faillissementsproces en materiële activa worden snel verkocht, vaak voor centen van de dollar, voor een extreem laag percentage van hun oorspronkelijke kosten.

Liquidatiewaarde

In een andere context, wanneer een investeerder ervoor kiest om een ​​winstgevende onderneming te verlaten, wordt de waarde van aandelen wanneer deze te koop worden aangeboden ook als een liquidatiewaarde beschouwd.

Waar wordt de liquidatiewaarde voor gebruikt?

De berekening van de liquidatiewaarde wordt gebruikt bij de waardering van financiële instrumenten om het worstcasescenario te simuleren wanneer een bedrijf of bedrijf failliet gaat. Het wordt ook gebruikt wanneer een gezond bedrijf overweegt een fusie te ondergaan, zichzelf te koop aan te bieden of krediet aan te vragen bij zijn investeerders of schuldenaar.

Hoe liquidatiewaarde te berekenen

De liquidatiewaarde kan worden berekend door de waarde van alle activa en passiva van een bedrijf uit het financiële rapport te verwijderen. Het aftrekken van verplichtingen van activa geeft beleggers de liquidatiewaarde.

Wanneer een belegger met berekeningen van de liquidatiewaarde werkt, moet hij de immateriële activa, zoals goodwill, merkherkenning en intellectuele eigendommen, uitsluiten.

Rekenvoorbeeld:

Unlimited Ltd. heeft een beurswaarde van $ 500 miljoen genoteerd. Het bedrijf rapporteerde ook verplichtingen van in totaal $ 150 miljoen en een boekwaarde van $ 400 miljoen. De taxateur schat de waarde van de activa van het bedrijf op $ 380 miljoen op de veilingmarkt.

De liquidatiewaarde van Unlimited Ltd. is $ 230 miljoen, gevonden door $ 150 miljoen aan verplichtingen af ​​te trekken van $ 380 miljoen aan veilingwaarde.

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Recent voorbeeld

Sears Canada, getroffen door hevige concurrentie om internationale warenhuizen, kreeg onlangs de goedkeuring van de rechtbank om zijn activa te liquideren. Deze stap is een laatste redmiddel om schuldeisers terug te betalen nadat het bedrijf zijn activiteiten heeft gestaakt. Gezien de snelle verkoop van activa (inclusief inventaris) tegen zeer lage prijzen, valt nog te bezien of de schuldeisers al dan niet volledig zullen worden gemaakt.

Volgens het CBC-artikel waarnaar hierboven wordt verwezen, "had bedrijfsvoorzitter Brandon Stranzl geprobeerd een bod uit te brengen om het bedrijf draaiende te houden terwijl het zichzelf herstructureerde, maar die inspanningen kwamen niet uit op een plan waardoor de keten kon worden voortgezet ..." Ik ben ervan overtuigd dat er geen ander haalbaar alternatief is, 'zei rechter Glenn Hainey. "

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van deze gids. De missie van Finance is om u te helpen uw carrière vooruit te helpen en een financieel modelleur van wereldklasse te worden. Bekijk deze aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:

  • Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
  • Hoe waardeer je een privébedrijf? Private Company Valuation 3 technieken voor Private Company Valuation - leer hoe je een bedrijf kunt waarderen, zelfs als het privé is en met beperkte informatie. Deze gids biedt voorbeelden, waaronder vergelijkbare bedrijfsanalyse, analyse van contante geldstromen en de eerste Chicago-methode. Ontdek hoe professionals een bedrijf waarderen
  • Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
  • Alle taxatiemiddelen Waardering Waardering verwijst naar het proces waarbij de huidige waarde van een bedrijf of een actief wordt bepaald. Het kan worden gedaan met behulp van een aantal technieken. Analisten die willen

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022